Orta Vadeli Ýnciler

[ahmet32]

6124

bilselc*

Üye

Duhul

Ucuz pahalý kavramý göreceli... nereden baktýðýnýza baðlý...

2016/12 gelir tablosu geldiði gün içi incelerseniz pahalý.... atýyorum saat 16.00 gibi..

Ýki saat sonra bilanço gelir bir bakmýþsýn ucuz...��

Evet þuan ucuz diyemeyiz...peki kront bu kadar diri tutan ne? ..

Geleceði....demekki piyasa kront'un geleceðine güveniyor....geri adým atmýyor...

Teknoloji çaðýndayýz....fiyat pahalý gibi görünsede borsada gelecek fiyatladýðýný düþünürsek yazýlým firmalarýnýn ciro ...ciroya baðlý esas faaliyet kârlarýnýn üzerine koyarak artmasý ...kâr marjýnýn yüksek olmasý gibi sayacaðýmýz rasyonel gerçekler pahalý görünen deðeri göreceli hâle getirmekde...

Kront emekleme aþamasýný tamamlamýþ yeni genç bir þirket... býraktým TOBB projesini... býraktým yurtiçi satýþlarýný....yine býraktým Rusya, yeni Zelanda, Pakistan, katarý....siper güvenlik,bulut teknolojisi ...USD piyasasýndaki þirketin hedefine ulaþmasý bile krontu her anlamda baþka yerlere taþýmaya yeter... býrakýn dediklerim az buz beklentiler peki...��������*

Þimdi ucuzmu pahalýmý? dediðim gibi göreceli...

Sn YALIN boþ þirketi analiz etmez... oluþan rasyo deðerleri içerisinde objektif yorum yapmýþtýr...eminim kendiside farkýndadýr kront'un potansiyelinden

KRONT TOPIGINDEN BILSELC dostun paylasimi hosuma gutti bilgi olarak paylasiyorum...

[YALIN]

Yalýn Hoca'miz baþta olmak üzere tüm katký saðlayanlara çok teþekkür ediyorum.
Burada yapýlan degerlendirmelerin bizlere katkýsýnýn olacaðý kanaatindeyim.
Yeni hisse deðerlendirmesine geçmeden önce,
Kront ile ilgili son fikirlerimi paylaþmak istiyorum.
Þirketin hâli hazýrdaki güncel fiyatýnýn yýl sonu tahminî ciro ve kâr rakamýnýn paralelinde fiyatlanma olasýlýðýnýn yüksek oranda gerçekleþtiðini görmekteyiz.
Temel analizi çok iyi yorumladiklarini tahmin ettigim kiþilerin ýsrarla üzerinde durduklarý önemli bir husus var.
O da;þirketin sürdürülebilir karlýlýk ivmesini yakalamasý. Burada kront içinde bu çok önemli.
Egerki,kartopu misali üstüne koyarak kârlýlýk artmaya devam ederse,güncel fiyatý bugün için makûl bulmamýþ olsak bile önümüzdeki yýllarda bu fiyatlarin beklenmedik noktalara gelme ihtimalinide göz önünde bulundurmak gerekir.
Bunun olmazsa olmaz koþulu;
Þirketin büyümeye devam ediyor olmasý.
Þirketin bulunduðu sektörün nelere gebe olabileceðini Yalýn Hoca'miz ufak bir dokunuþla anlatmýþ.
Lütfi Yenel'in,yaldýzlý cümlelerle anlatmaya çalýþtýðý vizyonunu çok ama çok önemli buluyorum. 2020de tr'yi ikiye katlama hedefi abd'de ciddi bir satýþ haberleri olasýlýðýný artýrabilir önümüzdeki yýllarda.
Netaþ'in yüzde onluk kront ortaklýðýnýn önemli olduðuna inanýyorum.
Zte netaþ satýþ olayýnýn kesinleþmesi halinde,þirkete farklý hikâyeleride tetikleyebileceðini umut ediyorum.
Tekrar tekrar teþekkürler....

Çok teþekkürler sayýn Alican.34 KRONT için en güzel sonuç yazýsýný yazmýþsýnýz.

Bence de temel analize göre kýsa ve orta vade adýna hisse fiyatý cazip deðil hatta pahalý ama bu demek deðildirki bu þirketi atýn bir kenara unutun gitsin. Aksine, bir kere faaliyet yürüttüðü sektör çaðýmýzýn kalbur üstü bir sektörü ve sektördeki bu þirketin konumunu mali analizde puan tablolarýnda gördük, bütün þirketlerden daha yüksek puanlarý vardý, þirketin vizyonu, yurt dýþý hedefleri vs. üstüste konduðunda gelecek yýllarda adýndan çokça bahsedilecek bir þirket olduðu bence çok açýk. Eh doðal olarak da piyasa böyle þirketleri normal yada ucuz fiyatlamaz zaten. Uzun vade düþünenlerin ise bu þirketten bolca umutlu olmasýna engel bir durum yok bence.

[monaroza]

Sayýn Yalýn,
Emekleriniz için tekrar teþekkürü borç bilirim.
Ayný deðerlemeyi fastweb'de ben de yaptým ve benzer sonuçlar aldým.
Kendimce sebeplerini sorguladým.
Bence fastweb'de böyle bir deðerleme çýkmasýnýn sebebi son 3 yýlýn f/k, pd/dd vb ortalamalarý üzerinden minimum ve maksimum deðerlere göre hesap yapýlmasý.
Ama olaya bir de þöyle baksak
Kront'un sektöründe f/k ortalamasý kaçtýr?
Þu an bakamýyorum ama 24-25 diye hatýrlýyorum.
Kront'un daha önce makul f/k'larda olmasýnýn sebebi þirketin zarar etmesindendi.
2016/4 bilançosu ile hisse bir anda 5 f/k'ya düþtü.
Ayný deðerlemeyi ASELSAN için de yapsak muhtemelen program ASELSAN'a da pahalý diyecek.
Ancak 19-20 milyon olasý yýl sonu karý
1,4 hisse baþý kar
Ve ortalama 11 fk ile (ki sektör için gerçekten düþük bir f/k oranýdýr bu)
15 lira deðerini çýkarýyor.
Hisse eðer sektör ortalamasý olan 25 f/k civarýna çýkarsa 1,4 x 25 35 lira çýkýyor fiyatý.

Kront'un tekrar eski f/k, pd/dd oranlarýna geleceðini varsayýp ona göre hisse fiyatý belirlemek de bence saðlýklý deðil.
Týpký 25 f/k'sý olan ASELSAN'a "pahalý bu, alýnmaz" denemeyeceði gibi.
Yaþar erdinç hocam geçen günkü periscope yayýnýnda bu f/k mevzusu için þöyle demiþti:
"Bazen örneðin bimas'ý 30 f/k'sý var diye pahalý bulup almazsýnýz. Lakin 30 f/k demek,
Piyasanýn o þirketin her yýl yüzde 30 kar edeceðini varsaymasýdýr. Bunu da es geçmeyelim. Önemli olan f/k'nýn gelen kar ile düþmesidir."



hisse.net kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

Sayýn yalýn, fastweb deðerlemesi hakkýnda size itirazlarým var.



hisse.net kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

[YALIN]

Sayýn yalýn, fastweb deðerlemesi hakkýnda size itirazlarým var.



hisse.net kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

Tabii ki, merakla bekliyorum itirazlarýnýzý.

[YALIN]

Artýk KAREL þirketinin analizine de baþlayabiliriz.

Özellikle Karel þirketinin incelenmesini öneren arkadaþlar, bilgilerinizi paylaþýn lütfen.

[monaroza]

Tabii ki, merakla bekliyorum itirazlarýnýzý.

Ayný deðerlemeyi ben de yaptým fastweb'de ve benzer sonuçlarý aldým.
Bunun sebebi þudur:
Kront'un son 3 yýl f/k, pd/dd vb verilerine göre fiyat biçiliyor.
Geçen sene hissenin f/k'sý 7,
2016/4 bilançosundan sonra da 5'e düþmüþ.
Dolayýsýyla fastweb minimum f/k,
Ortalama f/k ve maksimum f/k'ya göre fiyat çýkartýyor.
Ancak þu gözden kaçýyor.
Yüksek f/k, o hissenin fiyatý yüksek demek deðildir her zaman.
Þöyle düþünün
Yazýlým biliþim sektörünün f/k ortalamasý kaçtýr?
25 civarý.
Peki kront'un an itibariyle f/k'sý: 18
Buna göre hisse fiyatý halen ucuz.

Yani bence kront bir daha tek haneli f/k deðerlerine düþmez, dolayýsýyla bu verilerle hisse fiyatý belirlemek bence çok saðlýklý deðil


Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

[YALIN]

Ayný deðerlemeyi ben de yaptým fastweb'de ve benzer sonuçlarý aldým.
Bunun sebebi þudur:
Kront'un son 3 yýl f/k, pd/dd vb verilerine göre fiyat biçiliyor.
Geçen sene hissenin f/k'sý 7,
2016/4 bilançosundan sonra da 5'e düþmüþ.
Dolayýsýyla fastweb minimum f/k,
Ortalama f/k ve maksimum f/k'ya göre fiyat çýkartýyor.
Ancak þu gözden kaçýyor.
Yüksek f/k, o hissenin fiyatý yüksek demek deðildir her zaman.
Þöyle düþünün
Yazýlým biliþim sektörünün f/k ortalamasý kaçtýr?
25 civarý.
Peki kront'un an itibariyle f/k'sý: 18
Buna göre hisse fiyatý halen ucuz.

Yani bence kront bir daha tek haneli f/k deðerlerine düþmez, dolayýsýyla bu verilerle hisse fiyatý belirlemek bence çok saðlýklý deðil


Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

Sevgili dostum fastweb mali analiz proðramý sadece F/K ile fiyat çýkartmýyorki cirolar, karlar endeksin olasý seyri vs bir çok etken var.

Ayrýca sizin tespitinize göre sektör ortalamasýna göre ucuz kalýyor bu þirket ve bu elbette bir ölçü olabilir ama tek baþýna yeterli olmaz bence. Çünkü þirket kendi içinde 18 F/K ile yýl sonu kar rakamý beklentisine göre sizce ucuz kalýyormu?

Diyebiliyorsanýz þirket sene sonunda 17 - 18 milyon deðilde 25 milyon TL civarlarýnda kar açýklar,,, o zaman þuanki piyasa deðerine göre bu kar rakamý %10 civarýna denk gelen bir F/K oraný eder. O zaman nispeten ucuz diyebiliriz. Siz böyle bir kar rakamý bekliyorsanýz elbette saygý duyarým.

Ayrýca sektörden ucuz olan F/K kadar sektör ortalamasýna göre PD/DD deðerlerini de gözönünde bulundurun derim.

[human01]

Yalýn hocam yeniden yazmaya baþla mýsýnýz.cok sevindim.Trakya cam ve vesbeyi de kýsaca degerlendirmeniz mümkün mudur ? saygýlar..

MI MAX cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi