Orta Vadeli Ýnciler

[YALIN]

ULUSE þirketi kendi web sayfasýnda yatýrýmcý sunumu hazýrlamýþ. Sizler de bakýn ve tespitlerinizi paylaþýn lütfen.

Herþeyi devletten beklemeyin

http://www.ulusoyelektrik.com.tr/Upl...-mart-2017.pdf


Ýstiyorumki analizlere herkes katýlsýn ve bilgi zenginliði oluþsun... Ve tespitlerimizin doðruluðu yada yanlýþlýðý diðer arkadaþlarýmýz tarafýndan kontrol edilsin.

[POLARIS]

Alttaki yorum kýsmýný da görsek güzel olurdu.

Saygýlar

YTD

Merhaba Sayýn yatirimci,
Yorum yok.Ýzleyenler kendileri yorumlasýn istiyorum.
Yanlýþlýk varsa, uyarýrsanýz memnun olurum.
Esenkalýnýz...

[kaptanoglu]

ULUSE þirketi kendi web sayfasýnda yatýrýmcý sunumu hazýrlamýþ. Sizler de bakýn ve tespitlerinizi paylaþýn lütfen.

Herþeyi devletten beklemeyin

http://www.ulusoyelektrik.com.tr/Upl...-mart-2017.pdf


Ýstiyorumki analizlere herkes katýlsýn ve bilgi zenginliði oluþsun... Ve tespitlerimizin doðruluðu yada yanlýþlýðý diðer arkadaþlarýmýz tarafýndan kontrol edilsin.

Merhaba Sn. Yalýn topiðinizi ilgiyle takip ediyorum. Forumda kaliteli ve seviyeli paylaþýmlarýn yapýldýðý güzel bir baþlýk.

Ulusoy Elektrik benim de yakýndan takip ettiðim bir þirket. Hissenin kendi baþlýðýnda diðer yatýrýmcýlarla aramýzda geçen tatsýz muhabbetten ötürü artýk yazmýyorum.

2014 yýlý kasým ayýnda halka arz edilen þirket ayný yýlýn aralýk ayýnda gelen kötü bilanço ile düþüþe geçti.12,80 seviyelerinden baþlayan düþüþ 2015 yýlýnda da devam etti. Bu süreçte halka arz dan mal alan yatýrýmcýlar-özellikle yabancý fonlar- kötü bilanço ile aldýðý yerden çýktýlar.

2014 yýlý sonunda halka arzla baþlayan bu düþüþ nihayet 2016 yýlýnýn ikinci yarýsýndan sonra son buldu ve þirket hisseleri yavaþ yavaþ toparlanarak 9-10 TL arasýna oturdu.

Peki neden þirket hisseleri halka arz akabinde sürekli düþüþ gösterdi ?

Cevabýný yine iþ yatýrýmýn raporunda bulabiliyoruz!

2014 yýlýnda hisse baþý yaklaþýk 18 TL- 20,4 TL deðer biçilerek halka arz edilen þirketin o dönem için Cezayir pazarýna önemli ihracatlarý vardý ki bu tutar toplam ihracatýn yaklaþýk %70 i civarýndaydý.

1.)Cezayir Elektrik idaresi Cameg in açmýþ olduðu 20,88 milyon avro tutarýndaki büyük ihalenin tek seferlik olmasý en önemli etkenlerden.

2.)Yine þirketin önemli pazarlarýndan olan ortadoðu pazarýnýn ana gelir kaynaðý olan petrol fiyatlarýnýn düþmesi devlet eliyle yapýlan alt yapý yatýmlarýnýn durma noktasýna gelmesine neden oldu. Bu da þirketi oldukça olumsuz etkiledi.

3.) Yukarýdaki iki önemli etken yetmezmiþ gibi bir de iç pazarda ani geliþen rekabet koþullarý iç pazardaki karlýlýðý oldukça olumsuz etkiledi.

Þirket bu süreçte mali yapýsýnýn saðlamlýðýnýn verdiði avantajla ayakta kalmayý baþarabildi fakat karlýlýk ve ciro oldukça düþtü.

Þirkete bu veriler ýþýðýnda borsada talep düþtü, hisseleri alan satan kalmadý hatta bu verilerle 7-8 TL fiyat bile pahalý hale gelmeye baþladý...

Maalesef bunlar olumsuz hikayemiz ve halka arz sürecimiz...


2016 yýlýnda Elko ve ismin hatýrlayamadýðým bir rakip havlu atarak piyasadan çekildi.

Ciro tekrar eski þekline kavuþmaya baþladý. Bu arada ihracat yapýlan ülke sayýsý da çeþitlendirildi. Risk minimize edildi.

Aþaðýda þirketin gelir tablosu ve mali durum tablosu mevcut.2016 yýlý toparlanma yýlý olmuþ.

https://i.hizliresim.com/dG0R5D.png

https://i.hizliresim.com/r2R7V3.png


Þirket ile ilgili söylenecek çok þey var. 2016-2020 arasý yapýlacak alt yapý yatýrýmlarý, Endonezya hamlesi,geniþ ve esnek üretim kabilyeti, borçsuz mali yapý vs vs.

Bu arada þirket pazarlamacýsý deðilim sadece yatýrým yaptýðým þirketi yakýndan takip ediyorum.

Þimdilik bu kadar yeterli. Arkadaþlar yazdýkça araya bir þeyler sýkýþtýrýrým.

[legolas]

ULUSE guzel bir sirket gibi duruyor, Yalin hoca cok daha detayli yorumlayacaktir, ancak kisaca gorduklerim:

%30 halka arz olmus, simdiki oran %9, Sait Ulusoy hisseleri tekrardan toplamis. akilli adam

kotu bilanco oncesi halka arz et 20 tl den, sonra topla 10 altindan, super valla!

satis ve karlilik iyi artiyor:




Gider kalemleri sanki iyiye gidiyor:




Piyasa degeri, sanki olumlu bilanco ve bilanco iyilesmesi fiyata yansimis, piyasa deger iyi yukselmis.




Genel olarak sirket hosuma gitti, yatirim yapilabilir gibi gibi.

[kaptanoglu]

ULUSE guzel bir sirket gibi duruyor, Yalin hoca cok daha detayli yorumlayacaktir, ancak kisaca gorduklerim:

%30 halka arz olmus, simdiki oran %9, Sait Ulusoy hisseleri tekrardan toplamis. akilli adam

kotu bilanco oncesi halka arz et 20 tl den, sonra topla 10 altindan, super valla!

satis ve karlilik iyi artiyor:




Gider kalemleri sanki iyiye gidiyor:




Piyasa degeri, sanki olumlu bilanco ve bilanco iyilesmesi fiyata yansimis, piyasa deger iyi yukselmis.




Genel olarak sirket hosuma gitti, yatirim yapilabilir gibi gibi.

Paylasimlariniz icin tesekuurler. Fakat bir kismina katilmiyorum. Halka arz surecine bakilirsa halka arz edilen 12 milyonun 8 milyonu ayni fiyattan geri alindi. Yaklasik 800.000 lot piyasadan 6-8 araligindan geri alindi. Agirlikli olarak 7-8 araligi geri alim yapilan fiyat.

LG-D802 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[YALIN]

Sayýn kaptanoglu ve sayýn legolas çok teþekkürler katkýlarýnýz için. Gayet güzel tespitlerde bulunmuþsunuz. Daha fazla ne eklenir bilemiyorum

Ben de kafamda oluþturdum bu þirket hakkýndaki düþüncelerimi ama iþte yazýya dökmek zaman istiyordu, sayenizde bir çoðu dile getirilmiþ oldu.

Son bir kaç çeyrektir sektöründe de öne çýkmýþ. Þirketin faaliyetlerinde çok ciddi düzelmeler var.




Beðendiðim yönleri; sn. kaptanoglunun bahsettiði gibi mali yapýsý güven verici bir durumda. Büyük oranda sabit yatýrýmlarý bitmiþ ve halihazýrda karlýlýðýn ön planda olacaðý bir döneme girilmiþ gibi düþünüyorum. Ürün çeþitliliði ve yurt dýþý (kýsmen pasif de olsa) atýlýmlarý ileriye dönük þirkete artý deðer katacak konulardýr.


Þirketin yatýrýmcý sunumunda bahsedilen;

Elektrik tüketiminin büyüme potansiyeli (Yýllýk ortalama 4,7%)

Endüstrileþme ve þehirleþmedeki hýzlý yükseliþ

Devam eden altyapý yatýrýmlarý

Rakiplerin zayýflamasý ile pazar liderliði konumun daha da
güçlenmesi

Bu baþlýklar bence þirketin geleceðine dair umutlu olunabilecek konulardýr.

Dezavantaj olabilecek bir konu ise halka açýklýk oraný ve iþlem gören lot sayýsý çok yetersiz olmasýdýr.

[yatirimci]

Merhaba Sayýn yatirimci,
Yorum yok.Ýzleyenler kendileri yorumlasýn istiyorum.
Yanlýþlýk varsa, uyarýrsanýz memnun olurum.
Esenkalýnýz...

Ne haddimize dostum,
Güzel paylaþým olmuþ. Rakamlar ne diyor onu merak etmiþtim.
Saygýlar
YTD

[MADEN_AVCISI]

sayýn kaptanoglu ve sayýn legolas çok teþekkürler katkýlarýnýz için. Gayet güzel tespitlerde bulunmuþsunuz. Daha fazla ne eklenir bilemiyorum

ben de kafamda oluþturdum bu þirket hakkýndaki düþüncelerimi ama iþte yazýya dökmek zaman istiyordu, sayenizde bir çoðu dile getirilmiþ oldu.

son bir kaç çeyrektir sektöründe de öne çýkmýþ. þirketin faaliyetlerinde çok ciddi düzelmeler var.




beðendiðim yönleri; sn. Kaptanoglunun bahsettiði gibi mali yapýsý güven verici bir durumda. Büyük oranda sabit yatýrýmlarý bitmiþ ve halihazýrda karlýlýðýn ön planda olacaðý bir döneme girilmiþ gibi düþünüyorum. ürün çeþitliliði ve yurt dýþý (kýsmen pasif de olsa) atýlýmlarý ileriye dönük þirkete artý deðer katacak konulardýr.


þirketin yatýrýmcý sunumunda bahsedilen;

[ý]elektrik tüketiminin büyüme potansiyeli (yýllýk ortalama 4,7%)

endüstrileþme ve þehirleþmedeki hýzlý yükseliþ

devam eden altyapý yatýrýmlarý

rakiplerin zayýflamasý ile pazar liderliði konumun daha da
güçlenmesi [/ý]

bu baþlýklar bence þirketin geleceðine dair umutlu olunabilecek konulardýr.

Dezavantaj olabilecek bir konu ise halka açýklýk oraný ve iþlem gören lot sayýsý çok yetersiz olmasýdýr.

eline saðlýk çok güzel yorumlamýþsýnýz.