Bilançoya ve faaliyet raporuna şöyle bir baktım.
Öncelikle bunca büyük krize rağmen 2018'in ilk 6 ayda gelen ciroyu beton demeti üretimindeki müthiş düşüşe rağmen yapabilmiş.Tabii bu ciroda kur değerinin geçen yıla göre yüksek olmasını da gözardı etmemek lazım.
Şirket beton demeti hariç satışlarında ve özellikle ihracatta büyük bir artış sağlamış.Bu takdir edilecek bir husus.
Cari oran 0,91 ile olumsuz.Finansman giderlerinin yüksekliği karı silip zarar yazdırmış. 10650 Euro banka kredi borcu var.Euro kuru 6550 TL den hesap edilmiş.
Burada üzerinde durmaya değer mi bilemem ama biraz da maddi duran varlıklara bakalım;
fabrikanın üzerinde bulunduğu 110 dönüm arsa hala ilk alış değerinde yani sadece 992 bin TL görünmesine rağmen duran varlık değer toplamı = 164.000.000 TL dir.yani arsasız değeri bile sermayesinin on katıdır. Buna bir de arsanın gerçek değerini eklersek 30 kat daha eklenir ki,bu da sermayesinin en az 40 katı değer demektir.Ama bunun şu an bize faydası var mı? yok tabii.
Sonuç olarak şirket kısa vadede olumsuz bazı bilanço göstergelerine rağmen gereç iç piyasa satışı ve gerek ihracatıyla eşsiz bir şirkettir.Ancak, bence kısa vadeli yatırım için değil,uzun vadeli yatırım için bulunmaz şirkettir.Ayrıca halka açık kısmı dışarıdan birinin değil,içerideki birilerinin elindedir.Görünen o ki,amaçları ; dışarıdaki malın tümünü ucuza kapatmaktır.Bu sebeple senet çok hacimsiz ve sürekli aşağıya giden bir trend izlemektedir.Bu sebeple yatırım yapılacaksa küçük lotlar halinde bekleyerek biriktirmekte büyük yarar var.Zira senet alıcısız ve zararda olduğundan çok daha aşağılara basabilir.
Asla herhangi bir yatırım tavsiyem yoktur
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri