AKGRT - Aksigorta A.Þ.

[keko]

Piyasa bist i acýmasýzca fiyatlýyor maalesef.holdingler 3-4 fk larda fiyatlanýyor,bankalarý hiç demiyorum bile.
Herþeye raðmen daha önce dediðim gibi akgrt yi bende iskontolu buluyorum. Yýlsonu bilançoya doðru daha netleþir. Ancak umarým temettü kýsýtlamasý 2021 de devam etmez...

temetü kýsýtlamasý bitiyor dostum..öyle bir açýklamayý hatýrlýyorum..dediðin hisselerin çýkmamasýnýn bir nedeni de o hisselerin çok derinlikli olmasýdýr...ayrýca o hisselerin bir çoðu bist 30 hissesi..bu hisselerde açýða satýþ vardý bu yüzden de baskýlar had safhada idi...bu baský olduðu için yýlbaþýndan beridir borsaya giren 2 milyona yakýn yatýrýmcý o hisselere bulaþmadýlar...çünkü bu yatýrýmcý gurubu risk alýp çok kazanmak istiyordu..

1 ekimden sonra bist-30 dýþýndaki hisselere gelecek açýða satýþ uygulamasý , temelsiz çýkan o hisselere satýþ getirecektir...iþte 2 milyon yatýrýmcý o hisselerde darbe almaya baþladýðýnda ister istemez güvenli liman arayýþýna gireceklerdir..güvenli limanlar da temeli saðlam olan ve hala ederinin altýnda olan hisseler olacaktýr....iþte bahsetiðin hisseler bu süreçte canlanacaklardýr..

2 milyon yeni yatýrýmcý ise 1-2 yýl içinde alacaklarý darbeler ile sayýlarý çok azalacak...tahminen 1 milyona düþerler..zaten bist yönetimi biraz da bu yatýrýmcýlarý terbiye etmek amacý ile açýða satýþ kuralýný getirdi...yoksa deðeri çok uçuk rakamlara giden hisseler çoðalacaktý..bist yönetimi bu kadar itibar kaybýný göze alamadý..

[dobra]

https://www.bloomberght.com/konuk/vi...smeyecek/63388

Bir katkýda benden olsun, ben dinlemiþtim, dinlemeyenlerin iþine yarar.

[keko]

https://www.bloomberght.com/konuk/vi...smeyecek/63388

Bir katkýda benden olsun, ben dinlemiþtim, dinlemeyenlerin iþine yarar.

Söyleþi 5 martta gerçekleþmiþ oysa 16 martta türkiyede ilk korona vakalarýnýn görüldüðü açýklandý..sonrasýnda da malumunuz herþey çok deðiþti...beklediði büyüme rakamlar çok aþýldý..çünkü pandemi ile birlikte çok þey deðiþti...

ama þimdi videoya baktýðýmda çok güzel bilgiler görüyorum..sektörün üzerinde büyüme rakamlarý oluþmuþ 2019 yýlýnda....2020 yýlýna baktýðýmýzda bunun devam ettiði görülüyor...

videoda bir ilginç nokta da þu 5 mart tarihinde gerçekleþmiþ söyleþi ..söyleþinin ilk dakikalarýnda ekranda aksigortanýn fiyatý görünüyor 6,68 da...yani daha 7 ay önceki fiyatý bile o civardaymýþ..oysa geçen sürede hisseler 3-5 kat arttýlar..

[keko]

videoda yetkili pazar paylarýnýn arttýðýný ve sektör üstü bir performans sergilediklerini rakamlar ile açýklýyor..bu sektörü pek tanýmadan bir önceki yorumlarýmda aksigortanýn tahvillere koyduðu nakitten söz ettim...meðer aksigortanýn 2019 yýlýndaki gelirlerinin %70 i finansal gelirlerden oluþuyormuþ (devlet tahvili..v.b ) %30 da sigorta gelirlerinden oluþuyormuþ...

2020 yýlýnda faizlerin düþmesini öngörerek finansal gelir kayýplarýný telafi etmek için sigortacýlýk karýný artýrmaya yoðunlaþmýþlar...bu yýl gelen rekor karlar faizlerin düþük olduðu bir ortamda gelmiþ..demek ki faizler arttýðýnda artan piyasa paylarý ile birlikte karlarý daha da yükselecek...döviz çýktýkça enflasyon artar, enflasyon arttýkça da faizler artar...faizler arttýkça da aksigortanýn karý artar..

sigorta þirketlerinin faiz ile bu kadar içli dýþlý olmalarý pek hoþuma gitmiyor...benim yatýrým anlayýþýmdan dolayý...ama faize sýcak bakanlar için aksigorta bayaðý güzel hisse..

[RLC44]

geçen yýl son çeyrekte en yüksek karý yapmýþ...son üç yýlda ise karýnýn %54-58 lik bir kýsmý ikinci yarýyýlda gerçekleþmiþ...o yüzden de 2020 yýlý için hesapladýðým 586 milyonluk kar makuldur ve bu güne kadar bu þekilde hesapladýðým kar tahminleri de çok az yanýldý...ben yanýlma payý olarak en fazla artý veya eksi 25 milyon diyorum...

kalan iki çeyrekten 300 milyon kar çýkarýrsa zaten tahminlerimiz gerçekleþecektir...bu aralar aksigorta fk 5 ten fiyatlanýyor,tursg ise fk 6 lardan ,ray sigorta ise fk sý uçmuþ...öyle bir kar gelirse þu anki 5 fk dan bile hesaplanýrsa 586*5=2,930 milyar piyasa deðeri ( ki zaten þirketin devlet tahvillerinde 2,5 milyar tl sinin olduðunu söylenmiþ geçmiþ topik sayfalarýnda ) ortaya çýkar ve bunu da ödenmiþ sermayeye böldüðümüzde /306 =9,57 tl lik fiyat ortaya çýkýyor...

fk 7 aslýnda makul bir seviyedir ki o miktarda da hissenin fiyatý 13 civarý çýkýyor...tursg gibi fk 6 dan hesaplanýrsa o vakit de 11,5 tl lik borsa fiyatý ortaya çýkýyor...

önümüzdeki aylarda dövizde çýkýþlar bekleniyor...endekste ise düþüþler..böyle bir ortamda sigortalar düzeltmelerini bitirmiþ ve yeni yeni atak yapmaya baþladýðý bir ortamda kendini buluverir...özelikle aksigorta teknik olarak çok sýkýþmýþ..bu tür sýkýþmalar ardýndan büyük patlamalar oluþtururlar...benim tahminim artýk eylül ayýnýn sonundan itibaren üçüncü çeyrek beklentileri satýn alýnmaya baþlanacak..bu teknik ile bu kar ile aksigortanýn prim yapmamasý mümkün görünmüyor...kiþisel görüþüm 10,00-13,00 aralýklarýný üçüncü çeyrek verileri gelmeden hemen önce göreceði þeklindedir..

Ýnþallah dediðiniz gibi olur yýlsonu kr sn. Keko. Ancak pandemide 1.q 90 iken birden 148 milyona çýktý 2.q. pandemi etksi araç hasar azalmadý diye herkes bilir.iþte son 2 q. Böyle bir performans umarým olur. Ben muhafazakarca yaklaþýyorum, 500 üstünü kimi bankalar açýklamýyor.

[keko]

videodan bir þey daha anlýyoruz ev ve otomobil satýþlarý sigorta þirketlerini olumlu etkiliyor...bu yýl haziran ,temmuz ve aðustos aylarýnda rekor ev satýþlarý oldu...otomobilden ise haberim yok ama sanki onlar da çok satýldý...bu durumda üçüncü çeyrek karý da çok güzel gelebilir..

merkez bankasý malum geçen gün 200 baz faiz de artýrdý..bundan sonraki süreçte daha da artýracak görünüyor..

böylece dördüncü çeyreklerde finansal gelirleri ile beraber sigortacýlýk sektöründe kapmýþ olduðu pazar payý ile beraber güzel bilançolarýn devamý gelecek görünüyor...aksigortanýn yönetimi çok dinamik görünüyorlar...zaten bu yüzden de sürekli agresif büyümüþler...

hisse temel ve teknik yönden bayaðý uygun görünüyor...yalnýz faizden para kazanmasý benim hoþuma gitmedi...bu hisse üçüncü çeyrek verilerinin açýklanma arafesinde rahatlýkla 10,00-13,00 civarlarýný görür kanaatindeyim...

[RLC44]

sigorta þirketlerinin faiz ile bu kadar içli dýþlý olmalarý pek hoþuma gitmiyor...benim yatýrým anlayýþýmdan dolayý...ama faize sýcak bakanlar için aksigorta bayaðý güzel hisse..

Ana iþ sigorta, gelir primle. Faize deðil, sigortaya sýcak bakýyoruz. Bütün þirketler faizle çekip, parayý bankalara basýyorlar. Faizle iþ yapmayan galiba bir tek bimdir, kozal , gozdedir. Onlarda katýlým bankacýlýðý faiz sistemine basýyor.

[RLC44]

Bildiðim kadarýyla Ansgr nýn anhyt gibi bir iþtiraki var. Ancak akgrt nin bes sistemine dahil bir iþtiraki yok.
Yanlýþ mýyým?

Ucuz pahalý konusundan farklý olarak ölçek ve yapýlanma farklýlýðý varmýþ gibi geldi.

Evet doðru ansgr anhyt ýn yüzde 20 sine sahip. Ana ansgr anhyt tan gelen karý çýkarýnca pek kar etmiyor. Ama fk 7 biz 4.9