Temel Analiz 3.0

[DRİZM]

“Geçen yaz beni bir borsacı heyecanla aradı :

- Duydun mu? M halka arz ediliyor, kağıtta operasyon yapacaklar, alabildiğin kadar al.

Sonra birkaç broker arkadaşım daha arayınca işkillendim, televizyondaki haberlere, gazetelere, dergilere baktım. Hiçbir haber bulamayınca ”bu tahtayı gerçekten götürecekler herhalde” diye düşündüm. Ben de denemek için bu tarz tüyoları seven bir müşterimi aradım, olanları anlattım. “ Bana hemen o hisseden alalım” dedi.
Hisse 3,50’den halka arz edildi. Tahta açıldığında hareketler hızlıydı, biraz yukarı çekerek 3,60’ları gösterdiler fakat ardından 2,40’a kadar satmaya başladılar. Ben müşterimi hisse 3,55’de iken aradım, telefonuma cevap vermedi. Tahta o gün 3,55’ten kapandı. Seans sonrası beni aradı; aradığımda namazdaymış. “Kusura Bakma” dedi. İşlem yapmadan önce müşteriden emir doğrulaması gerekli olduğu için hisseleri ben satamadım. “tahta çözülmeden önce satacaktım ama sana ulaşamadım” dedim; “yarını görelim o zaman” dedi.

Ertesi gün yine telefonla aradım, yine açmadı, yine namazdaymış. Sonra tahtada satıcı çoğaldıkça çoğaldı, hisse 2,40’lara geldi; sadece 1 haftada müşterimin zararı 200.000 TL’yi buldu. İnanır mısınız satmadı. Sonra bir dedikodu çıktı: Hisseyi 1,50’lere kadar düşecekmiş diye. Dedikoduyla alınan mal bilimle, teknikle satılmaz; dedikoduyla alınan hisse dedikoduyla satılır. Hemen müşterimi aradım, tahmin edin nerede? Namazda tabii ki. Ona ulaşamadığım için yine hisselerini satamadım. İyi ki de ulaşamamışım, sonrasında tahtaya alıcılar geldi ve hisseyi önce 5, sonra da 10 tl’ye çektiler. Ben hisseleri 5 TL’den sattım. İşlemi tamamladığımı haber vermek için aradığımda yine telefonunu açmadı.

Çoğu borsacının parası pul olurken bu müşterim bu işlemden karla çıkmayı becerebildi. Neden biliyor musunuz? Ekran başında olmadığı için. Eğer ekran izleme alışkanlığı olsaydı ve bu nedenle ekran başında olsaydı hissede gerçekleşen al-sat işlemlerine dayanamayarak hisselerini satabilirdi.

Borsa yani yatırım işine girmek çelik gibi sinirler, sağlam bir psikoloji ister. Psikolojiniz uygun değilse bir bakarsınız ki kontrolü kaybetmişsiniz; hisse almışsınız sinirleriniz bozulmuş, hisse satmışsınız sinirleriniz bozulmuş. Bu nedenlerden ötürü eğer profesyonel değilseniz yeteri kadar piyasa tecrübesi edinene kadar (hatta mümkünse tüm yatırım hayatınız boyunca) ekranlardan uzak durmak sizin için en iyi seçenek olacaktır.”



Aşağıdaki kitaptan alıntıdır :

http://www.kitapyurdu.com/kitap/kucu...%C4%B1mc%C4%B1

[herşeyin hayırlısı]

Sayın Drizm;

Yazılarınızı okudum. Güzel bir çalışma olmuş. Yalnız aklıma takılan bir iki soru var, cevaplarsanız sevinirim.

Teori Dow Dog teorisi kökenlimi?
Sistemde temettü verimi esas alındığından temettü vermeyen hisselerin durumu nasıl değerlendiriliyor. Önceki sayfalarda verdiğiniz linklerde Gizmen Nalbantçının yaptığı bir çalışma vardı. Orada temettü endeksinden ve geriye dönük 3 yıl düzenli temettü vermiş hisseler alınıyordu. Burada temettü verip verilmeyeceği nasıl değerlendiriliyor.
2007-2017 arası yapılan çalışmalarda sonuçlar çok iyi çıksa da, temettü verimliliğinde çimento hisseleri önde gitmektedir. Sizin testlerde her çeyrekte ağırlık hangi şirketlerdedir. Excel vb. bir liste verebilirmisiniz.
Özellikle 2009 sonrası krizden sonra ülkedeki inşaat üzerine büyüme modeli çimento şirketlerini öne çıkarmıştı. Şu an ise aksi yönde çimentoların performansı zayıf, testinizde çimento şirketleri çıksa yada etkileri azaltılsa aynı sonuçlar çıkabilir mi?
Cevaplar için şimdiden teşekkür ederim.

[DRİZM]

Sayın herşeyin hayırlısı ;

1- Sizin de fark ettiğiniz gibi, anlattığım sistemde temettü vermeyen hisseler, tam da bu nedenden dolayı, seçilemiyor.

2- Bir-iki hisse hariç Hisseler temettü verip vermeyeceklerini, vereceklerse hangi oranda vereceklerini yılda 1 kez açıklarlar. Bildiğim kadarıyla TV hesaplanırken yeni temettü oranı belirleninceye kadar eski oran geçerli oluyor. Bu nedenle 3 aylık dönemler halinde düzenlenen hisse seçim zamanları sistemi etkili kılmakta zira temettüler yıl içine yayılmış olarak farklı tarihlerde belirlense de hisse seçim zamanı geldiğinde en son açıklanmış temettüler formüllerde yerini almış oluyor.

3- Ben çalışmayı “dümdüz”, orasına burasına dokunmadan, herhangi bir endeks ya da hisse ekleyip çıkarmadan yaptım ki en ilkel tasarlanmış halinde bile yüksek getiriler sağladığı görülebilsin. Nitekim Gizmen beyin çalışmasında kullandığı BİST TEMETTÜ de yapılan çalışmanın getirileri daha düşüktür (bugün itibarıyla bakarsak BİST TÜM %25.000 BİST TEMETTÜ %16.500 getiri sağlamıştır. Bu da demektir ki formülümüzü "son 3 yıl temettü veren hisselerle" sınırlarsak, getirimizin yarısını masada bırakacağız)).

Kullandığım programın seçtiği hisselere hiç karışmadım, çünkü amacım temel/teknik hisse analizine bulaşmadan, haber takip etmeden, ekran seyretmeden, gazete-dergi okumadan hatta borsa hakkında hiçbir şey bilmeden de borsada basit yöntemlerle para kazanılabileceğini göstermekti. Zaten bunun mümkün olduğu da açık seçik görülüyor yaptığım çalışmalarda…

4- Testlerde ağırlıklı olarak seçilen hisse senetleri TEMETTÜ VERİMİ EN YÜKSEK OLANLARDIR. Bu hisseler içinde ISYAT, GRDFA vb. gibi şirketler de vardır, çimentolar da. Bu hisselerin bazen biri bazen de birkaçı değişik dönemlerde portföylere dahil olmuştur. BİST TÜM de yaptığım çalışmada çıkan %25.000 getiri BU HİSSELER ÇIKARILMADAN ELDE EDİLMİŞTİR; Yani bence önemli olan hangi hisseleri aldığından ziyade sonuçta elde edeceğin getiri yanında formülü uygulayacak kadar sabırlı ve disiplinli olmaktır. BİST TAŞ TOPRAK endeksine dahil hisseleri tamamen analizimin dışında bıraktığımda getiri % 28.500’ çıktı. Önemli bir fark sayılır mı? Burada bir grup hisseyi “sorunlu” olarak düşünüp analiz dışı bırakmak şöyle bir soruna yol açabilir: Uzun vadede sorunlu hisselerin işleri yoluna girdiğinde biz analizimize yeniden dahil edene kadar “bir miktar getiri kaybımız” olabilir.

5- Program, özellikle profesyonel formu, istemediğiniz tek tek hisseleri bile analiz dışı bırakıyor. Dediğim gibi en primitif, düzeltilmeye müsait formunu test ederek başladım ama sizler INVESTOR formuyla bile istediğiniz endeksleri çıkararak, istediğiniz oranların birini/birkaçını ekleyerek elde ettiğiniz sonuçlarla kendi formülünüzü oluşturup güvenle kullanabilirsiniz.

[herşeyin hayırlısı]

Sayın Drizm; uzunca ve emek vererek soruları cevaplandırdığınız için teşekkürler...

[mhtakif]

bende deniyorum 1-2 gündür
hakkaten temettü verimliliği ilk sırada

diğer deneyip paylaşanlarda da öyle,

[mhtakif]

ŞİMDİYE KADAR DENEDİKLERİMİN İÇİNE EN YÜKSEK OLANI
10 SENELİK 01.08.2007 DEN 08.08.2017 E KADAR
15.820

SIRALAMADA GENE TEMETTÜ VAR

[DRİZM]

ŞİMDİYE KADAR DENEDİKLERİMİN İÇİNE EN YÜKSEK OLANI
10 SENELİK 01.08.2007 DEN 08.08.2017 E KADAR
15.820

SIRALAMADA GENE TEMETTÜ VAR

Eğer yapmadıysanız yo, finans, lesing, faktoring gibi bazı sektörleri analiziniz dışına atarak sonuçlarınızı daha da iyileştirebilirsiniz.

[mhtakif]

Eğer yapmadıysanız yo, finans, lesing, faktoring gibi bazı sektörleri analiziniz dışına atarak sonuçlarınızı daha da iyileştirebilirsiniz.

ÖNCEDEN YAPTIM AYNEN
sanayiciler var sayılır sadece
son denemede bu şekil sadece 2005 başlattım
3 aylık