Temel Analiz 3.0

[DRİZM]

Arkadaslar Stockeys programi Quennstocks un teknik analiz kismi cikarilmis halimidir?

Bildiğim kadarıyla stockeys programı fasweb mali analiz programının(PROdeğil) matriks için finnet tarafından geliştirilmiş BENZERİDİR. Queenstocks ile benzerliği sadece belli kriterlere göre hisse sıralaması yapması olabilir ama backtest yapamazsınız.

[human01]

Bildiğim kadarıyla stockeys programı fasweb mali analiz programının(PROdeğil) matriks için finnet tarafından geliştirilmiş BENZERİDİR. Queenstocks ile benzerliği sadece belli kriterlere göre hisse sıralaması yapması olabilir ama backtest yapamazsınız.

stockeysi kullanıyorum..aynen öyle...backtest mümkün değil..ama değerleme imkanı var..

[human01]

bu arada arkadaşlar şekaryatırıma internetten abone olan activechart kullanabiliyor....hisselerin teknik analizini yapabilirsiniz..beleşşş.

[sakinadam6]

Hepinize iyi akşamlar arkadaşlar,
ben gelene kadar bütün meseleleri halletmişsiniz,ortamda bir bahar havası
Tekrarında fayda gördüğüm için Yaşar Erdinç hocadan nakledeceğim "Grafikler bütün temettü ve bedelsizleri içerir."
Repaint konusunda Th3sicilian da benim gibi değişikliği yakalamış. Artık bunun tartışılır tarafı kalmadı ama bazı arkadaşlar herhalde foruma girdiklerinde geçmişe göz atmadıklarından aynı konuları temcid pilavı gibi ısıtıp ısıtıp önümüze getiriyor.
Gönül isterki burada gereksiz tekrarlarla sayfaları dolduracağimiza gerek formül yatırımcılığı hakkında gerekse repaintsiz bir program oluşturabilmek adına akıl,bilgi ve tecrübenin hissedildiği anlamlı paylaşımlar yapılsın.
Hepinize güzel bir tatil günü diliyorum.

[DRİZM]

Hepinize iyi akşamlar arkadaşlar,
ben gelene kadar bütün meseleleri halletmişsiniz,ortamda bir bahar havası
Tekrarında fayda gördüğüm için Yaşar Erdinç hocadan nakledeceğim "Grafikler bütün temettü ve bedelsizleri içerir."
Repaint konusunda Th3sicilian da benim gibi değişikliği yakalamış. Artık bunun tartışılır tarafı kalmadı ama bazı arkadaşlar herhalde foruma girdiklerinde geçmişe göz atmadıklarından aynı konuları temcid pilavı gibi ısıtıp ısıtıp önümüze getiriyor.
Gönül isterki burada gereksiz tekrarlarla sayfaları dolduracağimiza gerek formül yatırımcılığı hakkında gerekse repaintsiz bir program oluşturabilmek adına akıl,bilgi ve tecrübenin hissedildiği anlamlı paylaşımlar yapılsın.
Hepinize güzel bir tatil günü diliyorum.

http://www.hisse.net/topluluk/showth...t=10089&page=2

13. iletide bir çalışmam vardı. Eğer sayın zeynelgun itiraz etmezse buradan başlayalım.. Ben bekleme dönemine girdiğimden ELİMDE PROGRAM YOK ama programı kullanan bir arkadaş F/K ORANINI ÇIKARARAK çalışmayı tekrar yaparsa bir başlangıç yapabiliriz.

TV çıkardığımızda test dönemlerini AYLIK seçmek getirilerde açık fark yaratacaktır.

[sakinadam6]

Finans dünyasındaki geçmiş dönem kanıtlarına karşı çok dikkatli olun: eğer zenginliğin anahtarı tarih kitapları olsaydı, Forbes 400 kütüphanecilerden oluşurdu. Warren Buffett

[DRİZM]

YENİ GELENLER İÇİN....

Özellikle topikte en çok tartışılan repaint olayını özetlemek istedim.

Queenstocks programı icat edilmeden ÖNCE klasik temel analizle hisse seçimi yapılırdı. Program bize seçim yöntemlerimizi GEÇMİŞE YÖNELİK TEST İMKANI VERDİ. Bu testler sırasında TV hesaplanarak oluşturulan portföylerin, TV hesaplamaya dahil edilmeyenlerden ÇOK DAHA İYİ GETİRİLER SAĞLADIĞI ve bunu daha az risk alarak yaptığı görüldü.

Burada devreye repaint olayı girdi : REPAİNT geçmiş getirilerin GÜVENİLİRLİĞİNİN sorgulanmasına yol açtı. Sonuçta topiği okuyanlar bu konularda yazılanlara bakarak en azından konu hakkında bir fikir sahibi olmaya çalıştılar.

Aşağıda geçmişte paylaşılan bazı iletilerle KENDİ DÜŞÜNCELERİMİ özetlemeye çalıştım. TV kullanıp kullanmamak tamamen sizin RİSKE TAHAMMÜLÜNÜZLE İLGİLİ : TV kullanmak gelecekteki getirilerinizi öngörebilmenizi zorlaştırıyor fakat ÖNGÖRÜLEBİLİRLİĞİN AZALMASI GETİRİ POTANSİYELİNİ ARTTIRIYOR OLABİLİR. Bu bir risk alma oyunu olduğundan ancak risk almaya dayanabilenler TV kullanmalı diye düşünüyorum….

BAŞA DÖNELİM ve diyelim ki ben net karı en az %20, özvarlık karlılığını en az %10, aktif büyümeyi en az % 10 alan bir formül kullanmayı düşünüyorum. Formülün bilanço yayınlanma tarihlerine göre 01.01.2005 ile 18.08.2017 tarihleri arasındaki getirisi % 2.263. Yani son bilançonun geldiği tarihin kapanış fiyatıyla işlem yapsaydım bu getiriye ulaşacaktım. (DİKKAT.... BU VERİLERDE REPAİNT YOK, yani gelecekte de bu getirileri elde edebileceğimizi varsayabiliriz.)

Ama eğer seçim kriterlerim arasına sadece TEMETTÜ VERİMİ’ni ekleseydim getirim % 23.900’e ulaşacaktı.

Eğer uzun vadeli bir yatırımcı olsanız hangi getiriyi hedeflerdiniz?

(BU AŞAMADA % 2.263 GETİRİYİ HEDEFLERDİM DİYE CEVAP VERENLER OKUMAYI BIRAKIP İŞLEMLERE BAŞLAYABİLİRLER. KALAN DİĞERLERİ OKUMAYA DEVAM…)

BEN %23.900 GETİRİYİ HEDEFLİYORUM VE ŞÖYLE DÜŞÜNÜYORUM :

Ama TV repaint yapmıyor mu? Tamam yapıyor.

Repaint sonucunda hep TV en iyi hisseleri mi seçiyor? EVET.

Peki , sonradan eklenen daha iyi TV ne sahip hisselerin seçilmesiyle oluşan yeni portföylerin EN İYİ GETİRİLERİ SAĞLADIĞINI söyleyebilir miyiz, elimizde böyle bir veri var mı ? HAYIR ; belki de çıkarılan hisse(ler) OLDUĞU GİBİ KALSAYDI (Uzun vadede) daha iyi getiri sağlanacaktı ? Bunu bilebilir miyiz ? HAYIR.

Bunları düşünerek ben formülü uygulamaya başladım ve ARADAN 15 YIL GEÇTİ ve GELDİĞİM NOKTADAKİ DURUM ŞÖYLE :

-----Son 15 yılı içerecek şekilde Queenstocks programında TV İÇEREN formülümü çalıştırdığımda, repaint sonucunda, getiri %23.900 çıkıyor.

-----Ama GERÇEK YAŞAMDAKİ BENİM GETİRİM % 70 ORANINDA SAPARAK % 7000 , ya da daha kötüsü %80 oranında saparak % 4780 olmuş. Sapma oranı %90 bile olsa % 2400 ile yine az da olsa daha iyi sonuç elde edeceksem söz konusu % 23.900 getiri için BAŞLANGIÇTAKİ RİSK ALINMAZ MI? (Sonuçta TV EKLEMESEYDİM %2.263 getiri elde etmek için çalışacaktım).

EN KÖTÜ SENARYO BU İSE, ŞAHSEN BEN BU RİSKİ SEVE SEVE ALIRIM : Kim ne derse desin, ne düşünürse düşünsün SONUÇTA alacağım hisseler en yüksek temettü veren, köklü, sağlam hisseler olmayacak mı ?

Bu durumda TV KULLANMANIN NERESİ YANLIŞ ?

DRİZM hocam,

Siz programın sonuçlarını yayınladıktan sonra, sonuçları doğrulayabilmek için yada en azından temettü verimi üzerinden yapılan 5'li ve 10'lu portföylerin alfa üretip üretmediklerine dair bir sonuca varmak için biraz araştırma yaptım. Bu başlıkta da araştırmalarımda ulaştığım bağlantıları paylaştım. Gerek temettü veriminin yüksek olduğu hisseler arasından seçilen, gerekse sadece düzenli temettü ödeyen hisselerden oluşan endeks yada portföylerde, seçildikleri endeksi orta-uzun vadede katladıkları görülüyor.

2005 tarihinde, o yıl en yüksek temettü veren 10 hisse alınıp bu zamana kadar hiç satılmadan tutulsaydı dahi, verdiği bedelsiz, temettü ve primler ile en azından programın performansının 1/3 yada yarısını elde ederdi.

Dediğiniz gibi, formül hiç artı değer katmasa bile temettü yatırımı yapmış olunuyor.

üstat bende öymle düşündüm.temettü hisseleri uv olarak kazandıran hisseler. 3 ayda bir temettüsü yüksek 5 hisseyi seçmemde çok mantıklı bir yatırım.repaint falan neden umurumda olsun ki ozaman?en fazla 5 hisseden 2 sinde hata olur.oda başarı oranını en fazla %50 düşürür.haksız mıyım?bizim dediğimiz bu.. birde sizin 2014 den beri %600 civarında bir getiriniz var..gayet tatmin edici.yani gerçek bir örnek.. adam kalmış hayat hikayesini anlatıyor.ben şöyle iyiyim ben böyle iyiyim...yav istersen evliya ol bana ne?

Finans dünyasındaki geçmiş dönem kanıtlarına karşı çok dikkatli olun: eğer zenginliğin anahtarı tarih kitapları olsaydı, Forbes 400 kütüphanecilerden oluşurdu. Warren Buffett

[muratmilan]