Temel Analiz 3.0

[TomBombadillo]

İlginç ama neredeyse tüm testlerde hesap dönemine göre yapılan back test ler daha iyi sonuçlar veriyor.

Şu anki bilançolar geldikten sonra portföy yaparsak şöyle olacak: 3 ay sonra portföyü tekrar oluşturacağız ama o dönem tam bilanço açıklanma zamanına gelebilir..O yüzden ya tüm bilançoların açıklanmasını tekrar bekleyeceğiz ki bu sefer 3 ayda bir yapmamış olacağız işlemleri..Çünkü bilançolar bu kadar kesin tarihlerle gelmiyor..Kafam karıştı benim...



Ben TV, Cari oran ve Özsermaye karlılığı oranları ile en iyi sonuçları elde ediyorum....Sadece TV seçildiğinde sonuçlar yine buna yakın çıkıyor..Yine ilginç birşey, aktif karlılığı, net satış ve esas faaliyet karı gibi oranlar eklendikçe testlerin sonuçları kötüleşiyor...Biz temel analizde böyle öğrenmemiştik

[DRİZM]

İlginç ama neredeyse tüm testlerde hesap dönemine göre yapılan back test ler daha iyi sonuçlar veriyor.

Şu anki bilançolar geldikten sonra portföy yaparsak şöyle olacak: 3 ay sonra portföyü tekrar oluşturacağız ama o dönem tam bilanço açıklanma zamanına gelebilir..O yüzden ya tüm bilançoların açıklanmasını tekrar bekleyeceğiz ki bu sefer 3 ayda bir yapmamış olacağız işlemleri..Çünkü bilançolar bu kadar kesin tarihlerle gelmiyor..Kafam karıştı benim...



Ben TV, Cari oran ve Özsermaye karlılığı oranları ile en iyi sonuçları elde ediyorum....Sadece TV seçildiğinde sonuçlar yine buna yakın çıkıyor..Yine ilginç birşey, aktif karlılığı, net satış ve esas faaliyet karı gibi oranlar eklendikçe testlerin sonuçları kötüleşiyor...Biz temel analizde böyle öğrenmemiştik

kafa karıştıracak bir şey yok... Ben oğlumun doğum gününü başlangıç olarak alırım, sen en son bilanço açıklanma tarihini... Sonuçta ikimizde yılda 4 kez yatırım yaparız. Eğer "hesap dönemi"ne göre yatırım yapmaya karar verirsen o zaman 3-6-9-12. ayın son gününün kapanış fiyatına göre işlem yaparsın...

Ama uzun vadeli getirinin ne olacağı konusunda "yayınlanma dönemine göre" yaptığın işlemin sonucu gerçeğe daha yakın olur.

[serkan1980]

aslında ben kar atak hisselerini tespit etmek için özvarlık karlılığı en iyi olanları seçmiyorum kendi programımda.
şöyleki, çeyrek verilere göre en iyi özvarlık karlılığı olan ama yıllık bazda normal yada vasat özvarlık karlılığı olan şirketleri test ettim. bu tarz firmalar yeni yeni göze batan firmalar oluyor genellikle.
neyse pd/efk da kullandığım rasyo piyasa değeri/ kaydırılmış yıllık esas faaliyet karı dır. yani bir yıl oncesine göre artış yüzdesi değildir. yani benim kullandığım.
hatırladığım kadarı ile quuenstocs da pd/efk sıralama kriteri olarak yoktu. efk artışı ile ilgili seçenek var ama pd/efk tarzı hisseleri ucuzdan pahalıya sıralama yöntemi yoktu.
kısaca pd/efk dan kast ettiğim : piyasa değeri/ kaydırılmış yıllık faaliyet karı.

[serkan1980]

aslında ben kar atak hisselerini tespit etmek için özvarlık karlılığı en iyi olanları seçmiyorum kendi programımda.
şöyleki, çeyrek verilere göre en iyi özvarlık karlılığı olan ama yıllık bazda normal yada vasat özvarlık karlılığı olan şirketleri test ettim. bu tarz firmalar yeni yeni göze batan firmalar oluyor genellikle.
neyse pd/efk da kullandığım rasyo piyasa değeri/ kaydırılmış yıllık esas faaliyet karı dır. yani bir yıl oncesine göre artış yüzdesi değildir. yani benim kullandığım.
hatırladığım kadarı ile quuenstocs da pd/efk sıralama kriteri olarak yoktu. efk artışı ile ilgili seçenek var ama pd/efk tarzı hisseleri ucuzdan pahalıya sıralama yöntemi yoktu.
kısaca pd/efk dan kast ettiğim : piyasa değeri/ kaydırılmış yıllık faaliyet karı.
zaten bu rasyoya göre sıralam queenstocks da yok. belki pro versiyonunda vardır bilemiyorum. bende kendim yaptım.
birde bu stratejiyi veya benzerlerini paylaşmanız güzel,
bir kere böyle bir stratejiye sahip olup devamlı uygulamak yeter. sürekli queenstocks kullanmaya gerek yok aslında..

[serkan1980]

Excelde biraz güncelleme yaparak paylaşacağım. bütün veriler içinde var zaten.

[DRİZM]

aslında ben kar atak hisselerini tespit etmek için özvarlık karlılığı en iyi olanları seçmiyorum kendi programımda.
şöyleki, çeyrek verilere göre en iyi özvarlık karlılığı olan ama yıllık bazda normal yada vasat özvarlık karlılığı olan şirketleri test ettim. bu tarz firmalar yeni yeni göze batan firmalar oluyor genellikle.
neyse pd/efk da kullandığım rasyo piyasa değeri/ kaydırılmış yıllık esas faaliyet karı dır. yani bir yıl oncesine göre artış yüzdesi değildir. yani benim kullandığım.
hatırladığım kadarı ile quuenstocs da pd/efk sıralama kriteri olarak yoktu. efk artışı ile ilgili seçenek var ama pd/efk tarzı hisseleri ucuzdan pahalıya sıralama yöntemi yoktu.
kısaca pd/efk dan kast ettiğim : piyasa değeri/ kaydırılmış yıllık faaliyet karı.
zaten bu rasyoya göre sıralam queenstocks da yok. belki pro versiyonunda vardır bilemiyorum. bende kendim yaptım.
birde bu stratejiyi veya benzerlerini paylaşmanız güzel,
bir kere böyle bir stratejiye sahip olup devamlı uygulamak yeter. sürekli queenstocks kullanmaya gerek yok aslında..

Excelde biraz güncelleme yaparak paylaşacağım. bütün veriler içinde var zaten.

Kendi formülünüzü paranızı koyarak denediniz mi?

Eğer sisteminizi içeren programı paylaşacaksanız, sisteminizi oluşturan "yapıtaşlarını" yani formülünüzü oluşturan oranları, bilanço kalemlerini vb. da paylaşabilir misiniz?

Siz bu mesajları yazdığınızdan beri yıllıklandırılmış net kar kullanarak birkaç basit test yaptım, sizin verdiğiniz tarihler arasında, %150 getiriyi geçemedim kendi adıma.

[serkan1980]

Kendi formülünüzü paranızı koyarak denediniz mi?

Eğer sisteminizi içeren programı paylaşacaksanız, sisteminizi oluşturan "yapıtaşlarını" yani formülünüzü oluşturan oranları, bilanço kalemlerini vb. da paylaşabilir misiniz?

Siz bu mesajları yazdığınızdan beri yıllıklandırılmış net kar kullanarak birkaç basit test yaptım, sizin verdiğiniz tarihler arasında, %150 getiriyi geçemedim kendi adıma.

Sıralam kriteri olarak f/k yada temettü verimi ile queenstocs da hisse sıralaması yapılıyor. ama ben pd/efk yok.
Ben zaten yıllıklandırılmış net kar kullanmadım. şirket performansını ölçmede yetersiz zaten net kar. Net kar önemli ama esas faaliyetinden mi kazanıyor o onemli.
formul basit aslında. queenstocks gibi. 250 hisseden belirnenen kriterlere göre hisseleri seçiyor. mesela özvarlık karlılığı yüzde 10 arttanlar, satışı yüzde 15 artanlar f/k sı2 den büyük olanlar gibi.
bu seçim işin kolay kısmı. şimdi bunları hangi ucuzluk kriterine göre sıralayacağız. Çünkü seçilen hisseler zaten fiyatanmış ve pahalı olabilirler.
queenstocks da denediğiniz gibi, temettü verimliliği en yüksekten en düşüğe sıralayarak fiyatlanmamış hisseleri seçmek mümkün. işte burda temettü verimine göre sıralamaya alternatif olarak pd/efk ya göre sılarıyorum. dikkat etin efk ya göre hisse seçmiyorum. seçilen hisseleri pd/efk ya göre sıralıyorum.

[DRİZM]

Sıralam kriteri olarak f/k yada temettü verimi ile queenstocs da hisse sıralaması yapılıyor. ama ben pd/efk yok.
Ben zaten yıllıklandırılmış net kar kullanmadım. şirket performansını ölçmede yetersiz zaten net kar. Net kar önemli ama esas faaliyetinden mi kazanıyor o onemli.
formul basit aslında. queenstocks gibi. 250 hisseden belirnenen kriterlere göre hisseleri seçiyor. mesela özvarlık karlılığı yüzde 10 arttanlar, satışı yüzde 15 artanlar f/k sı2 den büyük olanlar gibi.
bu seçim işin kolay kısmı. şimdi bunları hangi ucuzluk kriterine göre sıralayacağız. Çünkü seçilen hisseler zaten fiyatanmış ve pahalı olabilirler.
queenstocks da denediğiniz gibi, temettü verimliliği en yüksekten en düşüğe sıralayarak fiyatlanmamış hisseleri seçmek mümkün. işte burda temettü verimine göre sıralamaya alternatif olarak pd/efk ya göre sılarıyorum. dikkat etin efk ya göre hisse seçmiyorum. seçilen hisseleri pd/efk ya göre sıralıyorum.

Queenstock pro kullanıyorum, pd/efk formülünüzü pro'da yazdım. Bundan sonra, aynen sizin dediğiniz gibi, önce hisseleri özvarlık karlılığı, aktif karlılık vb. gibi kriterlere göre seçtikten sonra , yine dediğiniz gibi pd/yıllıklandırılmış net kar kullanarak seçen bir formülle test ettim. bahsettiğim getiriler böyle elde edildi.