Temel Analiz 3.0

[erhanacikgoz1]

Drzim hocam yaktin beni bari hesabin yanlis deseydin ondan sonra linki verseydin. Simdi ben suclu gorunecegim ben goze batacagim.

Neyse desperdo hocam hesaplamaniz hala yanlis isterseniz bu yazinizi diger topik olan temettu etsizligi topigine yazin orada detayina inebiliriz.

Ha kisaca temettu verdiginde sadece verdigi gunun degil gecmise donuk tum fiyat hareketleri ayni oranda dusurulur. Bu sebeple grafige baktiginizda temettu dahil getiriyi gorursunuz.

Dunyanin hicbiryerinde grafikler temettuden arindirilmis degildir.

[DRÝZM]

Gerçi kolaymýþ hesabý, yaptým þimdi...

2005'ten 2017 sonuna her sene ortalama %28 artan bir hisse 25 kat artmýþ oluyor... ama bunun üstüne bir de her sene ortalama %13 temettu verimi alýr ve eklerseniz portfoye... her sene getiriniz %41 olur... yuvarlak hesap bunlar hep tabi... bu da portfoyu 2005'ten 2017'ye 87 katýna cýkarýyor....

Elbette artýk oyle %13 senelýk temettuler fýlan pek yok ama gecmýs yýllarda bugunkunden daha yuksek temettu verýmý vardý bu kagýtlarda... 2005-2017 periyodunda ortalama verim yýllýk %13 olmus mudur bilmiyorum ama ne olursa olsun portfoye eklenen duzenlý temettunun gucunu gostermek acýsýndan etkili bir ornek oldu....

Tabi þimdi bunu yazýnca hemen aklýna geliyor insanýn, bu program heralde alým-satým tarýhlerýne gore portfoye temettulerýn eklenýp eklenmedýgýný hesaplýyor olsa gerek. Cunku ornekte de goruldugu uzere uzun vadelý cok ýyý getýrý ile inanýlmaz getýrý arasýndaký fark temettulerýn duzenlý olarak hesaba eklenmesýnden kaynaklanýyor bence...

Sizin de farkettiðiniz gibi program temettü tutarýyla tekrar ayný hisseden alýnmýþ farzedip hesaplamalarý ona göre yapýyor.

[DRÝZM]

Dün akþam yardým dosyalarýndan "portföy model test etme" videosunu seyrettim "hesap dönemi" kullanýlmasýyla ilgili bir açýklama var mýdýr diye. Yardým videosu 2012de çekilmiþ, o tarihte HESAP DÖNEMÝ seçeneði YOKMUÞ. Herhalde Portföy yöneticilerinin isteði üzerine sonradan eklenmiþ.

"hesap dönemi" seçeneði 2005 öncesi döneme ait hesaplamalarý da yapmak isteyenler olabilir diye konulmuþ, nitekim geçtiðimiz sayfalarda sayýn burdur15 in bir sorusuna bu sayede cevap verebilmiþtim. (mesela ben 2000 zirvesinde alým yapsaydým varsayýmýyla birkaç testi bu sayede yapabildim.)

[DRÝZM]

Drzim hocam yaktin beni bari hesabin yanlis deseydin ondan sonra linki verseydin. Simdi ben suclu gorunecegim ben goze batacagim.

Neyse desperdo hocam hesaplamaniz hala yanlis isterseniz bu yazinizi diger topik olan temettu etsizligi topigine yazin orada detayina inebiliriz.

Ha kisaca temettu verdiginde sadece verdigi gunun degil gecmise donuk tum fiyat hareketleri ayni oranda dusurulur. Bu sebeple grafige baktiginizda temettu dahil getiriyi gorursunuz.

Dunyanin hicbiryerinde grafikler temettuden arindirilmis degildir.

Benim amacým para kazanmak, bilanço dersinden A almak deðil... Temettünün fiziði, kimyasý, doðrusu, yanlýþý hiç ilgimi çekmez; queenstockta testlerimi yaparým, eðer daha iyisini bulduðuma ikna olursam yenisini kullanýrým ama þimdilik en iyisi TV. Birkaç yýldýr para da kazanýyorum, testini de "gerçek parayla" yaptým yani. ÖRNEÐÝN, yýllýklandýrýlmýþ EFK oranýný sen ve bir baþka arkadaþ daha söyleyince hemen testlerimi yaptým, eðer sonuçlar iyi çýksaydý bugün formülü deðiþtirmiþtim.

Böyle bakýyorum.

[TomBombadillo]

Uzun bir görüþme oldu bugün teknik destek bölümüyle...Sorularýmýzýn cevabýndan emin olmak için yazýlýmcý arkadaþlara da danýþtýlar..

Özet olarak:

-Hesap dönemine göre yapýlan portföy seçimlerinde program Erhan'ýn dediði gibi repainting yapýyor...Yani aslýnda portföy oluþturma gününde olmayan hisseleri almýþ gibi gösteriyor..

-Yayýnlanma tarihine göre yapýlan portföy seçimlerinde ise portföy oluþturma tarihinde hangi bilanço güncel ise ona göre portföy oluþturuyor ve repainting yapmýyor...

Bu durumda backtest yaparken yayýnlanma tarihine göre yapýlan portföy seçimleri güvenli sonuçlar verir diyebiliriz...Hesap dönemine göre backtest ise çok anlamsýz çünkü program hisseleri deðiþtiriyor...Yayýnlanma tarihine göre seçtiðimizde ise örneðin 3 aylýk bir portföy oluþturduk ve Ocak-Þubat-Mart dönemini kapsamýþ olsun. 1 Ocakta mevcut bilanço ile portföy yapýp 3 ay boyunca arada yeni bilanço gelse dahi dokunmuyor...Hesap dönemine göre seçersek ise repainting yapýyor

[TomBombadillo]

Anlattýklarým geçmiþ portföyler içindi...

Mevcut 3 aylýk dönemde ise program repainting yapýyor...Hangi seçmeyi seçerseniz seçin..

[TomBombadillo]

Ben ikna oldum mu..? Gerçekten olmadým çünkü mevcut portföy oluþturken repainting yapan program gelecek portföy döneminde bize hangi geçmiþ portföyü sunacak acaba çok merak ediyorum...Yani yine 3 aylýk portföy düþünün...Temmuz-aðustos-eylül dönemini kapsasýn...1 temmuzda hisse seçilimi yapýyýr olsun...Programcýnýn iddasýna göre yayýnlanma tarihine göre seçerseniz 1 temmuzda listeyi yapar ve arada bilanço gelse dahi deðiþtirmez þeklinde...


Bunu biz test edeceðiz....Edeceðiz de nasýl yapacaðýz bilemedim..

[DRÝZM]

Anladýðým kadarýyla yayýnlanma dönemine göre yaptýðýmýz backtestler doðru sonuç veriyor.