Temel Analiz 3.0

[erhanacikgoz1]

ben paylasayým normalde viopta tum sermaye

bilanco rasyolarýna göre kendýmce cýkardýgým bazý yöntemlerý tek tek denemek ýcýn hýsse alýyorum. Tabi borfin ve kendi excelimle

Bu rasyolardan her biri için 1 hisse seçiyorum her biine yaklasýk 100 TL yatýrýyorum.

Hisse ismi vermeden paylasayým hisseleri.

her ay maasýmýn 100 lýrasý ýle yený rasyolarý denemek ýcýn rasyolara gore hýsseye yatýrýyorum.

ÖRNEGIN XXXX hissesine para yatýrmýsým hangi gerekçeyle atýyorum pp/dd seviyesi bist tümde en iyisi diye.
YYYY hisesine para yatýrmýs gereçkçem efk netkar cok ýyý pp/dd en kötü seviyede diye.

Bu tur farklý rasyolarý denemek ýcýn 100 er tl ýle hýsse alýp denyecegým.

Böylece en verimli rasyo veya rasyolarý belýrleyecegým kafamca.

[flexy]

neden kullanmadýklarý çok basit hayal kurmuyorlar çünkü denenmiþ þeyler üstelik. yada kullananlarýn net karlýlýk oranlarý. ortada..

dedim ya ben günü gelince yazýmý alýntýyalacaðým.

iþinize çomak sokmaya çalýþmýyorum yanlýþ anlalýþmasýn denemekte elbette yarar var sonuçta tecrübe.

prg nin yapmýþ olduðu analizi kýsaca özetleyecek olursam;

bu bir loritmaya bu sene içinde % 500 getiri saðyalan hisseleri buldurmakla eþ deðer.

yani zaten yükselmiþ olaný buluyor. siz geçmiþte aa bu hisseyi aldýðýmda þu kadar karým olacaktý diyorsunuz.

halbuki o zaten yükseliði için karþýnýza çýkmýþ oluyor düþükken deðil. zaman olarak böyle algýlama var sadece.

geçmiþi analiz etmek hiç bir iþe yaramayacaktýr.

zamana býrakalým.

3 ay sonra bu bahsettiiniz karlarýn býrakýn yarýsýný 10 da birini alamayacaksýnýz.

total süre uzun vadeli 3 sene derseniz 3 aya ne karþýk gelir ordan bakarýz.

yeterki buraya aldýðýnýz hisseleri tabloya göre yazýn.

Sadece tv verimi ile belki dediðiniz doðru olabilir. Taramayý yine TV'ine göre yapýp tarama yapýlacak hisseleri xtm25 içerisinden seçerseniz; hem tv verimi yüksek, hem en az 3 yýl düzenli temettü ödemiþ, hem de bir önceki seneye göre kar eden þirketlere yatýrým yapmýþ olursunuz. Üstelik eþit aðýrlýklý ve 10 hisseye düþürürseniz xtm25 endeksini katlayabilirsiniz.

Türkiye için eþit aðýrlýklý olmayan ama bu kriterlere yatýrým yapan endeks : Bist temettü 25
Amerika için ayný koþullarý saðlayan endeks : S&P Dividend Aristocrat
Kanada için ayný koþullarý saðlayan endeks : S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats
Brezilya için ayný koþullarý saðlayan endeks : S&P Brazil Dividend Opportunities


Bizim piyasamýz geliþmekte olan kategorisinde olduðundan (genç, dinamik) dividend aristocrat endeksinin CAGR oranýna göre en azýndan 50% daha fazla getiri getirmesi beklenebilir. "High dividend etf's" olarak google aramasý yaparsanýz birden fazla fon da karþýnýza çýkacaktýr.

Basitçe, bu endeks yada fonlarý ilgili ülkenin performans endeksine oranlarsanýz, getiri açýsýndan tatmin edici olduðunu görebilirsiniz.

Taramalarýn yapýldýðý program repaint yapmýþ yada yapmamýþ önemli deðil. Bunun nedeni tv kriterini Yunanistan gibi tükenmiþ (CDS'leri 1000'ler ile ifade edilen) bir ülkede kullanmadýðýnýz sürece size çoðu yatýrým aracýndan yüksek getiriler sunacaktýr.

Yukarýda bulunan kriterleri internet'te ücretsiz birçok kaynaðý kullanarak portföyünüzü yapabilirsiniz.

[erhanacikgoz1]

Sadece tv verimi ile belki dediðiniz doðru olabilir. Taramayý yine TV'ine göre yapýp tarama yapýlacak hisseleri xtm25 içerisinden seçerseniz; hem tv verimi yüksek, hem en az 3 yýl düzenli temettü ödemiþ, hem de bir önceki seneye göre kar eden þirketlere yatýrým yapmýþ olursunuz. Üstelik eþit aðýrlýklý ve 10 hisseye düþürürseniz xtm25 endeksini katlayabilirsiniz.

Türkiye için eþit aðýrlýklý olmayan ama bu kriterlere yatýrým yapan endeks : Bist temettü 25
Amerika için ayný koþullarý saðlayan endeks : S&P Dividend Aristocrat

Bizim piyasamýz geliþmekte olan kategorisinde olduðundan (genç, dinamik) dividend aristocrat endeksinin CAGR oranýna göre en azýndan 50% daha fazla getiri getirmesi beklenebilir. "High dividend etf's" olarak google aramasý yaparsanýz birden fazla fon da karþýnýza çýkacaktýr.

Basitçe, bu endeks yada fonlarý ilgili ülkenin performans endeksine oranlarsanýz, getiri açýsýndan tatmin edici olduðunu görebilirsiniz.

Taramalarýn yapýldýðý program repaint yapmýþ yada yapmamýþ önemli deðil. Bunun nedeni tv kriterini Yunanistan gibi tükenmiþ (CDS'leri 1000'ler ile ifade edilen) bir ülkede kullanmadýðýnýz sürece size çoðu yatýrým aracýndan yüksek getiriler sunacaktýr.

Yukarýda bulunan kriterleri internet'te ücretsiz birçok kaynaðý kullanarak portföyünüzü yapabilirsiniz.

Þu konuda düþüncelerinizi merak ediyorum.

Ýlla tv olmak zorundamý yada temettü 25 olmak zorundamý.

3 yýldýr karýný arttýran hisseleri seçsek olmaz mý ?

ayrýca genç dinamik deddiðimiz þirket temettü parasýný verýmlý kullanarak daha fazla marjýnal fayda saglamaz mý

amacýmýz yüksek getiri ise ve bunu belli bir sistem dahilinde alýs satýþlarla destekleyeceksek.

büyüme potansýyelý olan yani temettü parasýna yatýrým yapmayý seçen ve bu yatýrýmlarý saglýklý yapýp karýný arttýran fýrmalarý bulsak.

Söylediðiniz yöntemden daha kötü bir performans mý sergileriz ?

[flexy]

Þu konuda düþüncelerinizi merak ediyorum.

Ýlla tv olmak zorundamý yada temettü 25 olmak zorundamý.

3 yýldýr karýný arttýran hisseleri seçsek olmaz mý ?

ayrýca genç dinamik deddiðimiz þirket temettü parasýný verýmlý kullanarak daha fazla marjýnal fayda saglamaz mý

amacýmýz yüksek getiri ise ve bunu belli bir sistem dahilinde alýs satýþlarla destekleyeceksek.

büyüme potansýyelý olan yani temettü parasýna yatýrým yapmayý seçen ve bu yatýrýmlarý saglýklý yapýp karýný arttýran fýrmalarý bulsak.

Söylediðiniz yöntemden daha kötü bir performans mý sergileriz ?

TV üzerinde durmamýn sebebi, uluslararasý yada yerli büyük yatýrýmcýlarýn (yerlilerde çok fazla halka açýk fon olduðunu sanmýyorum) tv, düþük beta, düzenli kar, piyasa deðeri ve hacim gibi kriterlere göre yatýrým yapmalarý ve dolayýsýyla temettü endeksleri içinde bulunan hisselerin daha stabil olacaðýdýr. Düzenli yatýrým yapýlan hisseler genelde ülkelerin bu tarz endekslerinde bulunuyor. Herkes kendi portföyünü oluþturmakta hür.

[erhanacikgoz1]

TV üzerinde durmamýn sebebi, uluslararasý yada yerli büyük yatýrýmcýlarýn (yerlilerde çok fazla halka açýk fon olduðunu sanmýyorum) tv, düþük beta, düzenli kar, piyasa deðeri ve hacim gibi kriterlere göre yatýrým yapmalarý ve dolayýsýyla temettü endeksleri içinde bulunan hisselerin daha stabil olacaðýdýr. Düzenli yatýrým yapýlan hisseler genelde ülkelerin bu tarz endekslerinde bulunuyor. Herkes kendi portföyünü oluþturmakta hür.

bazý noktalar mantýklý fakat yanlýs durumlarda var bence.

örnegýn cýmentolarýn büyük bir cogunlugu temettü25 endeksýndedir. En yüksek verimlilikte çimentolardadýr.

Fakat bu senenýn basýndan beri çimento karlýlýklarý sýkýntý da bu hisseler kötü performans gösterecek.

Bilanco ile ilgili daha fazla rasyonun sistemlere dahil edilmesi daha mantýklý görünüyor bu düþünceye göre.

[EMLAK]

sn flexy bir topic açarak bu kazancý saðlayabileceklerini söyleyenler . prg dan liste yapabilirler.

böylelikle kimin haklý olduðunu kýsa zamanda görebiliriz.

uzun uzun yazmayý pek sevmiyorum. listeyi benim yapmam anlamsýz olur. syn drizm yada varsa baþka savunan bir arkadaþ topic açabiliriz. böylelikle öðrenmiþ olalým.

verdiðiniz bilgiler için ayrýca tþk.

[flexy]

bazý noktalar mantýklý fakat yanlýs durumlarda var bence.

örnegýn cýmentolarýn büyük bir cogunlugu temettü25 endeksýndedir. En yüksek verimlilikte çimentolardadýr.

Fakat bu senenýn basýndan beri çimento karlýlýklarý sýkýntý da bu hisseler kötü performans gösterecek.

Bilanco ile ilgili daha fazla rasyonun sistemlere dahil edilmesi daha mantýklý görünüyor bu düþünceye göre.

Rasyo sayýsý arttýkça seçilebilecek hisse sayýsý 10'un altýna düþmediði sürece sorun olmaz bence. Önemli olan mantýklý koþullarla riski daðýtmak.

Çimentolar kar ettiði sürece temettü endeksinde kalacaktýr. Kar edemezse çýkarlar.

Temettü endeksine dahil olacak senetlerin seçim kriterleri (sayfa 11) : http://www.borsaistanbul.com/docs/de...i.pdf?sfvrsn=6

[flexy]

sn flexy bir topic açarak bu kazancý saðlayabileceklerini söyleyenler . prg dan liste yapabilirler.

böylelikle kimin haklý olduðunu kýsa zamanda görebiliriz.

uzun uzun yazmayý pek sevmiyorum. listeyi benim yapmam anlamsýz olur. syn drizm yada varsa baþka savunan bir arkadaþ topic açabiliriz. böylelikle öðrenmiþ olalým.

verdiðiniz bilgiler için ayrýca tþk.

Basitçe, her yýl þubat ayýnda yenilenen xtm25'den (xtm25 dememin sebebi; zaten temettü endeksinden tv,pd sýralamasý yapýlmýþ oluþudur) eþit aðýrlýklý portföy yapmýþ gibi takip edebiliriz. Ýsteyen bu endeksin de içinden tv verimine göre sýralatýp 10 hisse seçer. Endeks'in geçmiþ hisselerini bulabilirsek 2011'den beri ne olmuþ hesabýný yapabiliriz.