Alıntı Originally Posted by mrhzr Yazıyı Oku
Sistemin repaint yaptığının ve backtestlere güvenilemeyeceğinin ispatı:
------------------------------------------------
02.01.2017 gün sonu ALKA fiyatı: 2.49 TL (https://report.paragaranti.com/rasyonet_fiyatarsivi.asp)
02.01.2017 tarihi baz alındığında ALKA verilen son temettü: 0.1362 TL (https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/a...spx?hisse=ALKA)
2 Ocak 2017 ALKA Temettü Verimi: (0.1362/2.49)*100=%5.47

Gerçek hayatta 2 Ocak 2017 tarihinde bu programı çalıştırdığınızda listede ALKA olamaz. Çünkü verdiği son temettüye ve fiyatına göre temettü verimi sadece % 5.47'dir.
Sonra ne olur? ALKA çok çok iyi bir bilanço açıklar ve çok yüksek bir temettü vereceğini bildirir. Ama bu 2 Mart 2017 tarihinde gerçekleşir. Sistem gerçek hayatta ALKA'yı ancak 2 Mart 2017 günü keşfedebilir. Ama şu anda çalıştırdığınızda sanki 2 Ocak 2017 tarihinde size ALKA'yı al diyecekmiş gibi gösteriyor.
ALKA'yı 2 Ocak 2017 tarihinde almakla 2 Mart 2017 tarihinde almak arasında çok fark var.
02.01.2017 ALKA: 2.49 TL
02.03.2017 ALKA: 3.70 TL
Kısacası sistem temettü veriminde repaint yaparak gerçek kullanımda tespit edemeyeceği hisseleri sanki bulacakmış gibi yaparak sizi yanıltıyor. ALKA örneğinde sistem bu hisseyi %50 değerlenmişken tespit edebilcek iken sanki değerlenmeden tespit edebilcekmiş gibi gösteriyor. Geçmişe dair çıkan kazançlara aldanıp sistemi uygularsanız çok hayal kırıklığı yaşayabilirsiniz.
----------------------------------------------------

Bu başlıktaki son yazım bu yüzden bir iki şey söylemek istiyorum. Bu sistemi savunan arkadaşlar iyi niyetle, borsada kolayca para kazanmanın yolunu bulduklarını sanıp herkese bunu anlatmaya çalışıyorlar ancak yaptıkları backtestler yanlış hesap yapıyor. Program gerçekte bu getirilerin yanından bile geçemez; öncelikle bunun farkına varmaları gerekiyor. Son olarak; borsada kolay para kazanma, altın formül, platin eğri diye bir şey yoktur. Mikroekonomisinden makrosuna, şirketin yöneticilerinin kim olduğundan sektördeki rekabete, sektörün geleceğinden ülkenin durumuna (...) kadar bir çok şeyi takip etmeden; finansal tabloları, faaliyet raporlarını okumadan; kısacası emek harcamadan çok para kazanmak sadece hayaldir.
Programın yaptığı testler hatalı. Hatta, olması gereken ama listelerde bulunmayan düzenli temettü dağıtan hisseler var. Burada program doğru hesapladı yanlış hesapladı konusunda değilim. Zaten defalarca ücretsiz kaynaklardan seçim yapılabileceğini söyledim ki çoğu kişi bunun farkında. Düzenli temettü dağıtan hisseler arasında portföyün tekrar değerlendireceği tarihte bir önce vermiş olduğu hisse başı temettünün güncel fiyata oranıyla elde edilecek değere göre oluşturulacak portföyün yarın uçar, beri gün kaçar hisselere göre daha mantıklı bir seçim olacağı kanaatindeyim.Bu tarz hisseler; düşük betalı, getirileri kararlı ve çoğunlukla düzgün bilançoya sahip oluyorlar. Düzenli temettü dağıtan hisselerden oluşan eşit ağırlıkta bir portföyün son 10 yıl getirisini,verdiği temettü yada bedelsizler ile hesaplayıp aynı dönemdeki bir yatırım aracıyla karşılaştırırsanız ne demek istediğimi anlayacaksınız. Burada, trading sistemlerini ayrı tutuyorum. Bu tarz portföyler sistemlerin kazançlarının yanına yaklaşamaz.