Temel Analiz 3.0

[flexy]

Temettü veriminin repaint yapýp yapmamasý konusunda bir þeyler söylemek istiyorum.

Önce tv tanýmýný yapalým ; Basit olarak, bir þirketin hisse senedi fiyatýna göre ne kadar temettü daðýttýðýný gösteren orandýr.

Hisse, 1.1.2017 tarihinde 1 tl temettü daðýtýyor ve fiyatý 10 TL. Temettü verimimiz 10%'dur. 1.2.2017 tarihinde hissenin fiyatý 5 tl oldu diyelim. Temettü verimimiz 20% oldu. Temettü verimi tanýmýna tekrar dönelim; bir þirketin hisse senedi fiyatýna göre ne kadar temettü daðýttýðýný gösteren orandýr. Fiyat deðiþtiðinde temettü veriminin deðiþmesi repaint deðildir, çünkü temettü verimi budur.1.2.2017 tarihinde temettü verimi yüksek hisselere göz attýk. 20% tv olan bu hisseyi almaya karar verdik. 2.2.2017 tarihinde aldýk. 3 ayda bir deðerlendirmeye tabi tuttuðumuzu ve bir sonraki gözden geçirme tarihimiz de 31.03.2017 olduðunu farz edelim. 3.2.2017'de fiyat 7.5 TL ve temettü verimi 13.33% oldu. Repaint var mý? Hayýr. 2.2.2017'de biz hissemizi 1.2.2017'de 20% tv'ye göre aldýk gitti.Bir daha hisse baþýna ödenen son temettü ve 1.2.2017'deki kapanýþ fiyatý deðiþmeyecek. 3.3.2017'de fiyat 50 TL ve tv 2% oldu. Satýyor muyuz? Hayýr. Repaint yaptý mý? Yapmadý.

Biz, momentum'a göre de alým/satým yapsak yeni gelen her barda momentum'un deðeri deðiþecekti. Momentum repaint mi yapýyor? Yapmýyor.

Kimi programda tarama yaptým deðiþti, kimi deðiþmedi diyor. Programý iyice incelemeden bir þey söyleyemem. Program isterse kendi kafasýndan hisse adlarý uydursun liste yapsýn mühim deðil. Biz, tv gibi yukarýda izah ettiðime inandýðým repaint yapmayan bir göstergeye göre yatýrým kararý vereceðiz. Yönetim binasýnýn dýþ cephesi turuncu olan þirketler içerisinden seçim yapmayacaðýz.

Uzun yazmayý gerçekten sevmiyorum ama konuyu aydýnlatmanýn daha kýsa yolunu da bulamadým.

[flexy]

22 gündür program bendeymiþ hergün son tarihi baz alarak yeniden tarama yaptým ilk mesajýmý 9 ekimde buraya yazmýþým alým yaptýðýmý belirterek ki 6 ekimde yapmýþým bu taramayý


bu resimde de bugünkü tarama


tek deðiþen o günden bugüne hisse fiyatlarýnýn yükselmesi ile getiri yükselmiþ..

Yalnýz þöyle söyleyeyim ben 9 ekimde bu hisseleri aldýðýmdan bu güne yaklaþýk olarak hepsi ortalama %10 civarý arttý. Ýlk resimde getiri oraný 21200 iken son resimde 22200 gözüküyor. %10luk artmaya raðmen bu hesap doðrumudur?

22200/21200=1,047% olmuþ. Gerçek performanstan daha düþük getiri hesaplamýþ.

[EMLAK]

momemtumdan yola çýkarak momentum 100 seviyesini kýrdý diye yukarý 3 ay boyunca yukarýsýnda kalmasýný beklemek ?

bunda da repaint yok.

ama üç ay boyunca yukarýsýnda kalmasýnýn bir garantisi hiç yok.

bugün 100 seviyesini yukarý kýrdý aldýn.

yarýn aþþaðý kýrdý sattýn.

net kar zararýn bellimi? ölçülebiliyormu net olarak .

evet.

ama dün listede hisse buldun .. bugün o taramada yok.

zararýný ölçebiliyormusun..

hayýr.

neyi tarýþýyoruz peki ?

sadece karlarý.

[flexy]

momemtumdan yola çýkarak momentum 100 seviyesini kýrdý diye yukarý 3 ay boyunca yukarýsýnda kalmasýný beklemek ?

bunda da repaint yok.

ama üç ay boyunca yukarýsýnda kalmasýnýn bir garantisi hiç yok.

bugün 100 seviyesini yukarý kýrdý aldýn.

yarýn aþþaðý kýrdý sattýn.

net kar zararýn bellimi? ölçülebiliyormu net olarak .

evet.

ama dün listede hisse buldun .. bugün o taramada yok.

zararýný ölçebiliyormusun..

hayýr.

neyi tarýþýyoruz peki ?

sadece karlarý.

3 ayda bir temettü verimini deðerlendiriyorsak, momentum'u 3 aylýk tf'de düþünün. Bar kapanmadan emir girmiyoruz.

[flexy]

momemtumdan yola çýkarak momentum 100 seviyesini kýrdý diye yukarý 3 ay boyunca yukarýsýnda kalmasýný beklemek ?

bunda da repaint yok.

ama üç ay boyunca yukarýsýnda kalmasýnýn bir garantisi hiç yok.

bugün 100 seviyesini yukarý kýrdý aldýn.

yarýn aþþaðý kýrdý sattýn.

net kar zararýn bellimi? ölçülebiliyormu net olarak .

evet.

ama dün listede hisse buldun .. bugün o taramada yok.

zararýný ölçebiliyormusun..

hayýr.

neyi tarýþýyoruz peki ?

sadece karlarý.

Bugün, 2 kullanýcý hisselerin deðiþmediðini daha önce gönderdiði listeyi de alýntýlayýp paylaþtý. 2 listede de repaint yok. Bu nedenle programýn repaint yaptýðýna dair kesin konuþamýyoruz.

[EMLAK]

3 ayda bir temettü verimini deðerlendiriyorsak, momentum'u 3 aylýk tf'de düþünün. Bar kapanmadan emir girmiyoruz.

evet ama 3 aylýk periyotta tv deðerlendirmekten yola çýkarak anlýk fiyat deðiþimini momentumla kýyaslamak alakasýz o halde.

ikisinde de anlýk fiyat deðiþiyor.

Tv yerinde saymýyorki.

günlük grafik baz aldýðýmýzý düþünelim o halde.

momentum deðeri nedir. ? tatil günü dahil etmediðimizi sayarsak momentum 90 dýr. fark etmez tatil günlerini katýp katmadýðýnýz

sonuçta momentum 90 ve ya 78 100 seviyesini yukarý kýrdý.

yarýn 100 seviyesinin altýna pek ala düþebilir. ama sizinki 3 ay boyunca hiç düþmüyor ama hisse ciddi bir fiyat erimesi yaparsa .. 3 ay önce listede bulduðun hisse.. 3 ay sonra listede yok.

[flexy]

evet ama 3 aylýk periyotta tv deðerlendirmekten yola çýkarak anlýk fiyat deðiþimini momentumla kýyaslamak alakasýz o halde.

ikisinde de anlýk fiyat deðiþiyor.

Tv yerinde saymýyorki.

günlük grafik baz aldýðýmýzý düþünelim o halde.

momentum deðeri nedir. ? tatil günü dahil etmediðimizi sayarsak momentum 90 dýr. fark etmez tatil günlerini katýp katmadýðýnýz

sonuçta momentum 90 ve ya 78 100 seviyesini yukarý kýrdý.

yarýn 100 seviyesinin altýna pek ala düþebilir. ama sizinki 3 ay boyunca hiç düþmüyor ama hisse ciddi bir fiyat erimesi yaparsa .. 3 ay önce listede bulduðun hisse.. 3 ay sonra listede yok.

3 ay sonra onun yerine baþka bir hisse gelecek veya gelmeyecek. Tahta kapansa dahi zararýnýz 10% çünkü 10 hissemiz var.

[DRÝZM]

Geldiðimiz noktada, öncelikle topiði baþtan okumayanlar için, bir durum tespiti yapmak istiyorum :

Öncelikle NÝÇÝN FORMÜL YATIRIMINI KULLANALIM ?

- TEKNÝK-TEMEL ANALÝZ ÖÐRENMEKLE VAKÝT KAYBETMEK YOK (sistemi kullanmaya karar vermekle yatýrýmcýlýða baþlamak 2-3 saat alýyor; topikte örnekleri var).

- BORSADA TECRÜBEYE GEREK YOK (hatta borsa tecrübesi ne kadar fazla ise uygulamada o kadar zorluk yaþanýyor).

- EKRAN ÝZLEMEK, HABER TAKÝBÝ vb. YOK.

- MÜKEMMELÝ ARAMAK YOK, DÝP-TEPE AVCILIÐI YOK.

- KAFA KARIÞIKLIÐI YOK, STRESS YOK.

Eðer formülümüzü oluþtururken fiyatlardan etkilenen TV,F/K, PD/DD gibi rasyolar KULLANMAZSAK iþimiz çok kolay ; yapmamýz gereken sadece TÜM BÝLANÇOLAR GELDÝKTEN SONRAKÝ BÝR GÜNDE SÝSTEMÝ ÇALIÞTIRMAK ve ÇIKAN HÝSSELERÝ ALARAK 3 ay boyunca ekraný kapatarak iþinize-gücümüze bakmak.

Burada hiçbir kafa karýþýklýðý yok, çünkü yeni bilançolar gelinceye kadar veriler ayný kalacaðýndan hisselerde herhangi bir deðiþme olmaz; bu nedenle sistemin geçmiþ getiri TESTLERÝ de GÜVENÝLÝRDÝR.

http://www.hisse.net/topluluk/showth...t=10089&page=2 13 nolu iletide % 25.000 getiri saðlayan bir örnek bulunmaktadýr. (evet, örnekte F/K var ama bu rasyo hem TV kadar etkili deðil hem de 11. Kriter olarak etkisi az ama daha da önemlisi elimde program olmadýðýndan çýkarýlmýþ bir hesap yapamadým). Görüleceði gibi TV HESABA KATILMADAN DA getiriler OLDUKÇA ÝYÝDÝR..

Daha önce de yazdýðým gibi, kanýt-ispat isteyenler, belirsizliðe dayanamayacak olanlar, kesinliðe önem verenler için buradan sonrasýný okumak gereksiz kafa karýþýklýðý olacaktýr…

TV, FK gibi fiyat içeren oranlarý almadan bir baþka deneme yaptým:

Kriter þöyle : NetKarBuyume( ) > Ufe(12)+10 and EFKBuyume( ) > Ufe(12)+15 and OzsermayeKarlilik( ) > ufe(12)+3; Sýralama da EFKBuyume ye göre 1 portföy 5 hisse olacak þekilde:



Ayný dönemde TV kriterine göre 5 hisseden oluþan portföyün getirisi ise %2700 küsür oluyor.

Þimdi bu ilk portföy, hisse seçiminde manipulasyon yapmamýþ mý oluyor, fiyatý içeren bir kriter olmadýðý için?

ELÝMDE PROGRAM OLMADIÐI ÝÇÝN üstteki iletimdeki F/K yý görmezden gelmenizi istemiþtim. Verilen cevapta isteðimi ANLATAMADIÐIMI gördüm. O nedenle Sayýn sombrero'nun örneðinden gideceðim.

Daha önce de yazdýðým gibi, kanýt-ispat isteyenler, belirsizliðe dayanamayacak olanlar, kesinliðe önem verenler için buradan sonrasýný okumak gereksiz kafa karýþýklýðý olacaktýr… Yani KESÝNLÝK ARAYANLAR endekse göre %155 lik bir getiri elde edeceklerdir bu örneðe göre...