Temel Analiz 3.0

[DRÝZM]

Bilanço iþin içinde yoksa 3 ayda bir belirlenen portföy için kriter sadece yilda 1 kez aciklanan temettü miktarý ve hisse senetlerinin yil içindeki fiyatlari oluyor yanlýþ anlamadýysam.

SM-G930F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

portföyün 3 ayda 1 belirlenmesi, yapýlan testlerde en iyi sonucu bu periyot uygulamasýnýn vermesi nedeniyledir; bilanço dönemleriyle ilgisi yoktur. Ama programý uygulayanlarýn görecekleri gibi, diðer rasyolarla hazýrlanan bazý formüller aylýk periyot uygulamalarýnda daha iyi sonuç verebilmektedir. benim bir formülüm 6 aylýk uygulamada en iyi sonucu vermektedir mesela..

[DRÝZM]

Bu listenin 2 Ocak 2017 tarihinde baþlatýlmýþ olma ihtimali de var. Çünkü her üçüncü aydan sonra portföy deðiþmiþ.
Bu durumda ALKA ve PETUN TV'lerini kýyaslayalým.

02.01.2017 gün sonu ALKA fiyatý: 2.49 TL (https://report.paragaranti.com/rasyonet_fiyatarsivi.asp)
ALKA verilen son temettü: 0.1362 TL (https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/a...spx?hisse=ALKA)
2 Ocak 2017 ALKA Temettü Verimi: (0.1362/2.49)*100=%5.47

02.01.2017 gün sonu PETUN fiyatý: 10.33 TL (https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/a...spx?hisse=ALKA)
PETUN verilen son temettü: 0.97 TL (https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/a...px?hisse=PETUN)
2 Ocak 2017 PETUN Temettü Verimi: (0.97/10.33)*100=%9.39

Eðer portföy 02.01.2017 tarihinde baþlatýlmýþsa ve sistem repaint yapmýyorsa, listede ALKA'nýn olup PETUN'un olmama ihtimali yoktur. Çünkü PETUN'un temettü verimi ALKA'nýnkinden büyük çýkmaktadýr.
Eðer gözümden bir þey kaçýrmadýysam sistem gelecekten veri alýp geçmiþi tekrar düzenliyor. Bu durumda gerçek kullanýmda sistemin vaadettiði kazançlara ulaþýlmasý mümkün görünmemektedir.

Sayýn mrhzr;

Ben programýn müþteri hizmetleriyle görüþtüðümde bana söyledikleri de bu yöndeydi : Program her yeni bilgi geldiðinde hisseleri sanki baþtan beri biliyormuþ gibi liste oluþturuyor. Bu da repaint olayýný ve geçmiþ getiri oranlarýna güvenilemeyeceðini gösteriyor çünkü normalde söylediði tarihten sonra temettü bilgileri gelen hisseler de listeye giriyor.

Doðru anlamýþ mýyým ?

[TomBombadillo]

Sn mrhzr,

Benim gönderdiðim portföyde alka þirketi 1 mart deðil 1 ocak tarihinde listeye girmiþtir çünkü portföy ocak ayý baþlangýçlý ve 3 aylýk.

Dolayýsý ile portföyde 3 ay boyunca deðiliklik yapamaz sistem. Matriksten kontrol ettim, gerek 1 ocak gerekse de 1 nisan, yani portföy seçim tarihlerinde alkanýn tv si petundan fazla görünüyor.

[DRÝZM]

Bir de arkadaþlar repaint olayýnda ne oluyor ? Sistem daha ileri bir tarihte açýklanmýþ veriyi sanki DAHA ÖNCE BÝLÝYORMUÞ GÝBÝ son verilere göre hisseleri seçiyor. Peki; Diyelim ki 1 martta sistemi çalýþtýrarak 10 hisse belirleyen biri 20 martta çalýþtýrdýðýnda 3 hissenin deðiþtiðini gördü ve þöyle düþündü : "Repaint olmuþ mu ? olmuþ. Demek ki sistem geçmiþte bunu yaparak getirileri maximize etmiþ mi ? Etmiþ."

Peki Ya 1 marttaki listede olup 20 mart listesinde çýkarýlan 3 hisse, yeni eklenenlerden DAHA ÝYÝ bir performans sergilemiþse? Belki de repaint olmasaydý getiriler DAHA DA YÜKSEK ÇIKACAKTI ?

Bu durumla uygulamada sýk karþýlaþtým, portföyden çýkardýðým þirketlerden bir kaçý yeni giren þirketlere göre çok daha iyi getiri saðlamaya devam etti.

[TomBombadillo]

Þimdi tekrar portföylere baktým, baþka bir gariplik var..

Ýsyat bu listede olmalýydý çünkü portföy yenileme tarihlerine de baktýðýmda Ýsyat TV ilk 10 da olmalý...Neden yok ki acaba...Liste bisttüm seçilerek yapýldý, yani hariç sektör býrakmadým..Bir de önceki portföyde doas ve gsdho da olmamaýlydý çünkü onlar bu sene temettü daðýtmadý diye biliyorum..Burada sýkýntý var...(sistem geçen sene verdiði temettü üzerinden hala tv hesaplýyor olabilir)

Son olarak sistemi bugün tekrar çalýþtýrdýýmda 10 hisseli portföy sýralamasýný bu þekilde ayný þekilde vermeye devam ediyor...

[ibrahim]

benim testimde alka 1 nisan 2016 da listeye girmiþ, 3 temmeuz 2017 ye kadar listede kalmýþ.bist tümden bazý eneksleri çýkardým ama.

[DRÝZM]

Sayýn TomBombadillo ;

DOAS 29.03'te, GSDHO ise 25.05'de temettü vermeyeceklerini açýklamýþlar, sistem bu sýrada portföyünü oluþturmuþ; repaint olsaydý bunu düzeltmesi gerekirdi.

ÝSYAT konusundaki sorun aldýðým eðitimler sýrasýnda da ortaya çýkmýþtý ; Yaþar Erdinç konuyu programcýlara görüþerek düzelttireceðini söylemiþti ama unuttu herhalde...

[mrhzr]

Sn mrhzr,

Benim gönderdiðim portföyde alka þirketi 1 mart deðil 1 ocak tarihinde listeye girmiþtir çünkü portföy ocak ayý baþlangýçlý ve 3 aylýk.

Dolayýsý ile portföyde 3 ay boyunca deðiliklik yapamaz sistem. Matriksten kontrol ettim, gerek 1 ocak gerekse de 1 nisan, yani portföy seçim tarihlerinde alkanýn tv si petundan fazla görünüyor.

02.01.2017 gün sonu ALKA fiyatý: 2.49 TL (https://report.paragaranti.com/rasyonet_fiyatarsivi.asp)
ALKA verilen son temettü: 0.1362 TL (https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/a...spx?hisse=ALKA)
2 Ocak 2017 ALKA Temettü Verimi: (0.1362/2.49)*100=%5.47

Gerçek hayatta 2 Ocak 2017 tarihinde bu programý çalýþtýrdýðýnýzda listede ALKA olamaz. Çünkü verdiði son temettüye ve fiyatýna göre temettü verimi sadece % 5.47'dir.
Sonra ne olur? ALKA çok çok iyi bir bilanço açýklar ve çok yüksek bir temettü vereceðini bildirir. Ama bu 2 Mart 2017 tarihinde gerçekleþir. Sistem gerçek hayatta ALKA'yý ancak 2 Mart 2017 günü keþfedebilir. Ama þu anda çalýþtýrdýðýnýzda sanki 2 Ocak 2017 tarihinde size ALKA'yý al diyecekmiþ gibi gösteriyor.
ALKA'yý 2 Ocak 2017 tarihinde almakla 2 Mart 2017 tarihinde almak arasýnda çok fark var.
02.01.2017 ALKA: 2.49 TL
02.03.2017 ALKA: 3.70 TL
Kýsacasý sistem temettü veriminde repaint yaparak gerçek kullanýmda tespit edemeyeceði hisseleri sanki bulacakmýþ gibi yaparak sizi yanýltýyor. ALKA örneðinde sistem bu hisseyi %50 deðerlenmiþken tespit edebilcek iken sanki deðerlenmeden tespit edebilcekmiþ gibi gösteriyor. Geçmiþe dair çýkan kazançlara aldanýp sistemi uygularsanýz çok hayal kýrýklýðý yaþayabilirsiniz.