Temel Analiz 3.0

[mabthera]

Teþekkürler Erhan bey;
Yalnýz 1. soru için programda "YAYINLANMA DÖNEMÝNE" göre kýsmýný seçiyoruz. Ben bunu temettü miktarýnýn açýklandýðý tarih olarak düþünmüþtüm.
Temettünün açýklandýðý tarih ile daðýtýldýðý tarih arasýnda uzunca bir süre olduðu için bu aradaki sürede fiyat hareketi zaten oluþmuþ oluyor.
Bu durum dezavantaj oluþturmaz mý?

[erhanacikgoz1]

Teþekkürler Erhan bey;
Yalnýz 1. soru için programda "YAYINLANMA DÖNEMÝNE" göre kýsmýný seçiyoruz. Ben bunu temettü miktarýnýn açýklandýðý tarih olarak düþünmüþtüm.
Temettünün açýklandýðý tarih ile daðýtýldýðý tarih arasýnda uzunca bir süre olduðu için bu aradaki sürede fiyat hareketi zaten oluþmuþ oluyor.
Bu durum dezavantaj oluþturmaz mý?

dediðinizi tam olarka anlayamadým.

öncelikle yayýnlanma dönemi kýsmý býlancoyla alakalý kýmýsm tv ile hiçbir baðý yok.

YAYINLANMA DÖNEMÝ DEMEK ÖRNEGIN 2017/6 Bilancosu normalde nisan mayýs haziraný temsil ediyor.

fakat aüðustosta yayýnlýyorlar. YAYINLANMA DÖNEMÝNÝ ÝÞARETLERSENÝZ AÐUSTOS AYINDA NE ZMAN ACIKLADILARSA O GUN GÖRMÜÞ BÝLANCOYU SISTEMINE O ÞEKÝLDE ÝÞLEMÝÞ GÝBÝ DAVRANIR.

FAKAT DÝÐER SEÇENEGI SEÇERSENÝZ. AÐUSTOSTA GÖREBÝLECEÐÝ BÝLANCOYU SANKI HAZÝRAN AYINDA GÖRMÜÞ BUNA GÖRE HÝSSELERÝ SEÇMÝÞ GÝBÝ DAVRANIR GEÇMÝÞE DÖNÜK HÝSSELERÝ DEÐÝÞTÝRÝR. BUDA YANLIS BÝR SEÇÝM OLUR GÖRMEDÝÐÝ BÝLANCOYU SANKI 2 AY ONCEDEN GÖRMÜÞTE SEÇMÝNÝ COKTAN YAPMIS GÝBÝ SEÇER.

YAni aðustos ayýnda hehehehe ben tee 2 ay onceden haziran ayýndan seçtim bile hisseyi daha sen yeni görüyorsun bilanconun iyi geldiðini der ve bizimle dalga geçer program yani kaba tabirle anlattým :D geleceði görmüþ gibi hisse seçer. halbuký geleceði aðustos ayýnda görecekti. neyse kafa karýsmasýn kýsacasý kýmse yayýnlanma dönemi haricinde bir seçeneði iþaretlemesin.

Sorunuza gelirsek TV oranýýna benim þahsi ve kiþisel bakýþ acým TV oraný görülmeyeni gösteren mucizevi devasa kazandýran bir formul veya gösterge deðil bana göre. Hatta tek verdiði fikir temettü veren hisselerin TV sine göre ne kadar ucuzladýgýný gösteriyor sadece ama ne kadar olursa ucuz veya pahalý bunu söylemiyor.

Önce sistemin calýsma prensýbýný kavrayýp ondan sonra avantajmý devantajmý yaratýyor beraber düþünelim böylece sorunuzun cevabýnýda buluruz.

X hisse senedi temettüsünü DAÐITTI diyelim. Sistem de tusa bastýgýnýzda bu sistem hemen bu hissenin TV sini hesaplýyor yeni daðýtýlmýþ olan TV yi baz alarak.

Diyelimki FOrmulunuzde þöyle TV>2 olanlarý seç dediniz.

hisse 10 lýrada sistem hesapladý TV 1,9 CIktý diyelim. listeye girmiyor. hisse 9 lýraya düþtü 1 hafta sonra tekrar tuþa basarsanýz Bu x hisse senedinin TV si atýyorum 2,1 cýkacaktýr cunku hisse düþtükçe TV oraný artar Hisse yükseldikçe TV oraný düþer ters hareket eder yani.

Dolayýsýyla tuþa her 3 ayda bir basacagýnýz için bu hisse senedini zaten 3 aydan evvel portfoyunuze sokamayacaksýnýz. cunku ilk bastýgýnýzda TV si 1,9 du.

aradan 3 ay geçer bu 3 ayda x hisse senedi 10 lýra veya daha ustune cýkarsa 3 ay sonra duþa bastýgýnýzda yine bu hisse portfoye giremeyecek cunku TV si 1,9 veya daha düþük cýkacaktýr.

3 ay geçti diyelim. bu suredede hisse 8 lýraya indi tekrar tuþa bastýnýz x hissesi TVsi yaklaþýk 2,9 lara gelir.

Ve portfoyunuze girer. peki 2,9 ne anlam cagtýrýyor bana göre hiçbir anlam cagrýþtýrmýyor.

Devam edelim nihayet x hisse portfoye girebildi gelecek 3 ayý bekleyeceðýz aldýk hisseyi.

bu sure zarfýnda hisse 8 lýradan 6 lýraya kadar düþtü diyelim. TV si kaç cýkacak daha yüksek cýkacak 4 cýkacak mesela.

ÇOK ÝYÝ neden iyi cunku sizin istediðiniz TV oraný en yüksek degerlere cýktý artýk TV si 4 lerde geziyor. portfoye hala dahil. Hoþ 3 ayda zarar etti ama önemli deðil Sonuçta kriteriniz TV idi.

gelecek 3 ay daha geçti bu surede hisse 6 lýradan 3 lýraya kadar geriledi TV si artýk 7 lerde geziyor. Hala porfoyde cunku sizin formulunuz TV>2 olanlardý. Tv nini amntýk ve mantalýtesý bu sekýldedir.

bunun tam terside olabilir mesela TV si 2,1 cýkar sistem portfoye ekler bu hisseyi 3 ay beklersýnýz 3 ay içinde hisse 9 lýradan 15 lýraya yükselir. Tekrar tusa bastýgýnýzda Ayný hisse listede olmaz niçin cunku artýk TV si 0,7 cýkacaktýr cunku hisse yükseldi. sýzýn portfoyunuzeden cýkar bu hýsse gelecek 3 ayda o sattýgýnýz hýsse dahada yukarý gýder TV sý 0,2 lere denk gelýr Siz ise portfoyde bu hýsse onceký 3 ayda satmýþ ve baska hýsselere paranýzý sokmuþsunuzdur.

Peki mantýk nerede.

TV için þöyle bir oran yok mesela TV si 2 nin altýna gelen hisseler pahalý 2 den büyük olanlarsa ucuzdur diye birþey yok.

TV 2 cýkar hisse düþtükçe TV 3 e yükselir düþtükçe 4 e yükselir hisse 0,20 kurus olur TV si 15 lere cýkar. bu boyle gittikçe gidebilir. hisse düþmeye devam ettikçe sizin formuluýnuze gore hala lýstenýzde yer alacaðý gibi belkide portfoy en basýný ceken hýsse konumuna gelecektýr.

Mantýk oturdu ise þuna bakalým ha daðýtýldýgý gun baz almýssýn ha acýklandýgý gunu baz almýþsýn.

Bu durum neyi deðiþtirebilirki. þu kadar daðýtacaz dedikten sonra TV yi hesapladýgýnda o an için 1,8 dir hisse düþer TV oraný 2,5 cýkar portfoye gýrer.

TVnin dagýtým tarihini deðilde ilan edildiði tarihi baz alýrak hesaplarsa hisseyi daha erken alma sansýný elde edersiniz. ANcak hisse diyelimki dagýtmadan 2 ay oncesýnde acýkladý su kadar diye. TV oranýný hesapladýnýz 2,1 cýktý lýsteye gýrdý. Bu 2 ayda hisse düþtü düþtü Temettüsünüde dagýttý tekrar hesapladýnýz TV oraný bu kez 3 cýktý.

Ýçinizden sunu dýyeceksýnýz keske acýklanma tarýhýne gore degýlde dagýtýlma tarýhýne gore baz alsaydým boþ yere aldým 2 ay boyunca dustu bak sýmdý TV daha yüksek gorunuyor tuh niye 2.1 iken aldým ki. dersiniz.

Terside mumkun acýkladýgý gun 2,1 cýkar dagýtýmý bekleyeyým dersýnýz o surede yukselýr bu seferde tvsý 1 e düþer portfoyunuze hiç girmez.

Gerçek bir örnek arýyorsanýz Frotoya bakýn 2016 kasýmýnda temettü daðýtýlmýþ ne zman acýkladýgýný býlmýyorum.

ancak 2016 kasýmýn oncesý 7 ay boyunca düþüþ var. dagýtýmdan 2 ay once acýklmassa ve sýz o gunu baz alsaydýnýz 2 ay boyunca hýsse düþmüþ. 5 ay once ýlan etmýþsa 5 aydýr düþmüþ. 7 ay once ýlan etmiþse düþmüþ. Dolayýsýyla ben bu TV nýn mantýgýna þüpheci yaklasýyorum.

Evet ucuz veya pahalýlýk konusunda býr fýkýr verýyormu verýyor ama ne kadar daha ucuzlar veya ne kadar daha pahalýlaþýr konusunda optýmum býr deger vermiyor.

BU sebeple mucýzevý getýrý yaratabýlme ýhtýmalý olan býr formul olarka görmüyorum. böyle görmedýgým ýcýnde acýklanma tarihi ile dagýtým tarihi arasýndada býrseylerýn degýsebýlecegýný sanmýyorum.

Bence siz önce manuel olarak hýsselerýn gecmýse bakarak TV lerýný araþtýrýn bakalým hýsseler gerçekten TV ýle doðrudan ýlýskýlý harket edýyormu ?

ve bu seferde siz bana yardýmcý olun. Tv oraný kaç çýktýgýnda hisseler yukarý týrnaýyor bu rakam kaç olmalý 3 mu 6 mý 12 mý cýkýnca yukarý gýdýyor

Bizde bu sekýlde formul tasarlarken TV>2 yazacagýmýza en iyi deðer 12 ise

TV > 12 diyelim. Diðer türlü bizde yanlýs yola saparýz en iyi deðer 12 ve 12 cývarýnda cýkanlar yukarý fýrlamaya baslýyorsa ben TV>2 yazarsam TV si3 cýkanda lýsteme gýrecek ve ben TV si 12 ye gelinceye kadar boþ yere zarar ederek o hisseyi tutmuþ olacaðým.

[erhanacikgoz1]

Ha unutmadan drzim hocam veya program öyle soylemýyor TV>2 deyince cok süper getiriler ortaya koyuyor dediðinizi duyuyorum.

Haklý olabilirsiniz. Belkide gerçekten öyledir. Bunu ne ben nede bir baþkasý henüz çözebilmiþ deðil zanýmca öyle ortada kaldý gibi oldu.

Ya programa parayý verir elinizi avuþturarak programý kullanarak test edersiniz.

Veyahutta benim kadar basit bir insanýn yaptýgý bu hesaplamalarý sizde yapýp mantýklý olanýn ne olabileceðini araþtýrmaya devam edebilir ve programýn TV oranýyla bu getirileri nasýl saðladýgýný çözmeye sorgulayamaya calýsýrsýnýz.

benim mantýk düzeyim bunu algýlamakta zorlanýyor o bakýmda baþlýgý akýsýna býraktým bakalým kim ne diyeeck ara ara bakýyorum.

saðlýklý sonuçlar elde edildiðinde satýn almaya hazýrým... mantýgýmla çeliþen cok nokta var.

mesela bu sene çimentolarýn berbat oldugunu sarý çizmeli mehmet aga bile anladý. ama sistem 3 hafta öncesýnde AKCNS çimentoyu lýsteye aldý. Nasýl aldýgýný sorguladýgýnýz da TV> 2 kriterine göre akcnsanýn TVsi atýyorum 5 oldugu ýcýn lýsteye soktu. AMa akcnsaýnýn karlarý düþmeye devam ediyor tum cýmentolarda oldugu gýbý hatta hýssesýnede baktým oda düþmüþ. EE þimdi karlarý düþen ve sektörününde kötüye gittiði bu hisseyi sýrf TV Si 5 cýktý diyemi alacaðým ya gelecek 3 ayda TV 8 Cýkacaksa ký bence TV sý dahda yükselecek, cunku þirket karlarý düþüyor dolayýsýyla hissede düþecek. BUda TV yi arttýracak.

Üstüne üstlük bu kriter bunun gibi hisseleri seçtirmesine raðmen %600 ve/veya %23,000 lýk getiri sunacak öylemi ?

nasýl yaw.... ?






amacým kafa karýþýklýgý yaratmak veya drzim hocamýn iþine burnumu sokup topýgý karýstýrmak deðil.

sýradan bir yatýrýmcýyým bende para kazanmak ýstýyorum. bir yatýrýmcý olarak geldim ve kafama takýlan soru iþaretlerini çözmek istiyorum. Ve soruyorum hem kendi adýma hemde diðer yatýrýmcýlar adýna. Bunlarý sormak hakkýmmý ? sanýrým en doðal hakkým.

[DRÝZM]

Sayýn DRÝZM ,

Yaptýðýnýz iþ için kendi adýma teþekkür ederim . Ýnsanlarý oradan oraya savurmak yerine en kötüsünü bile düþünecek olursak bir sisteme dahil etmeye çalýþýyorsunuz . Ve de para kazanmak için yatýrým yapmalarýný gösteriyorsunuz . (Aylýk ücreti olan bir program kullanmak bence bir yatýrýmdýr .)

Üstteki mesajlarda repaint uygulamasý üzerinde durulmuþ. Siz de bu sistemi 2014 yýlýndan beri kullandýðýnýzý ve %625 lik bir getiri elde ettiðinizi söylediniz . Ben ne ekstre ne de baþka bir þey isteyeceðim çünkü o sizin özeliniz.

Benim sizden bir ricam olacaktý (belki yukarda verdiniz ama ben kaçýrdým ). Siz yatýrýma baþladýðýnýz tarihten itibaren quennstock programý ile backtest yapýp ve sonuç ne çýkýyor bunu yazabilir misiniz ? Bakalým yüzde kaçlýk bir fark olusacak .

Eðer arada çok büyük bir fark yoksa bu repaint olayý gözardý edilebilinir .

Teþekkürler .

Sayýn Zazanas ,

sistem 2014 ocaktan itibaren %625 getiri saðlamýþ ; benim kullandýðým sistem ise 11.2014 ten itibaren %600 getiri saðlamýþ.

[DRÝZM]

Sayýn Topik okurlarý ;

TV ile ilgili testleri baþka bir programla yapmak isteyenler FASWEB MALÝ ANALÝZ PROGRAMINI da kullanabilirler. Geçenlerde bu programý da almýþtým ve geçmiþe yönelik bilanço dönemlerinde PUAN ANALÝZÝ yapmak istediðimde TV ile ilgili verilerin olmadýðýný görüp durumu düzeltilmesi isteðimi mesaj olarak bildirmiþtim.

Programda gereken düzenleme yapýlmýþ ve tarafýma bildirilmiþtir. Elinde bu program olanlar formül getirilerini buradan da kontrol edebilirler.

Kolaylýklar dilerim.

[erhanacikgoz1]

Bende var nasil bakacagiz hocam

[DRÝZM]

Bende var nasil bakacagiz hocam

Ana sayfada PUAN ANALÝZÝ ni týklayýn... Gelen sayfada ;

1-PUAN LÝSTESÝNE TIKLAYIP YE1 SEÇÝN, GÖSTER sekmesine týklayýn.
2-SEKTÖR-ENDEKS SEÇME kýsmýnda çalýþmak istediðiniz endeksi seçin.
3-HESAP DÖNEMÝ kýsmýnda testi hangi bilanço döneminden baþlatmak istiyorsanýz onu seçin (2005/3 dönem vb.)
4-ORAN LÝSTESÝNDEKÝ TV nin deðerini 100 olarak girin.
5-HESAPLA sekmesine týklayýn.

GELEN LÝSTEDEN ÝSTEDÝÐÝNÝZ SAYIDA HÝSSEDEN OLUÞAN BÝR PORTFÖY OLUÞTURUP, ÝÞLEMLERÝ TEKRARLayýn.

[Zazanas]

Sayýn Zazanas ,

sistem 2014 ocaktan itibaren %625 getiri saðlamýþ ; benim kullandýðým sistem ise 11.2014 ten itibaren %600 getiri saðlamýþ.

reel hayatta getiri %600 ama program %625 hesaplýyor deðil mi doðru anladým ?