Orta Vadeli İnciler

[epikur]

Yasar hoca dokturmus yine temel analiz konusunda... Aslinda ders niteliginde ama...kim oturacak dinleyecek... okuyacak...calisacak...analiz yapacak?
Neyse...herkese kolay gelsin.

Yalin hocam, pek ugramiyorsun gibi buralara...

[özmen]

Yasar hoca dokturmus yine temel analiz konusunda... Aslinda ders niteliginde ama...kim oturacak dinleyecek... okuyacak...calisacak...analiz yapacak?
Neyse...herkese kolay gelsin.

Yalin hocam, pek ugramiyorsun gibi buralara...

sayın epikur,
önceki forumda yaptığınız paylaşımları tekrar tekrar okuyup sizi ilgiyle takip ederdim., her paylaşımınız bizler için ders niteliğindeydi, temettü yatırımcılığını da sayenizde öğrendim. umarım değerli paylaşımlarınızın devamı gelecektir
yalın hocam, bilanço dönemi bittiğine göre şirketlerin sektörel değerlendirmelerini uygun bir zamanınızda yapıp bizlerle de paylaşırsınız şimdiden çok teşekkürler, saygılar.

[YALIN]

Yasar hoca dokturmus yine temel analiz konusunda... Aslinda ders niteliginde ama...kim oturacak dinleyecek... okuyacak...calisacak...analiz yapacak?
Neyse...herkese kolay gelsin.

Yalin hocam, pek ugramiyorsun gibi buralara...

Oooo değerli abim

Asıl sen uğramaz oldun, nerelerdesin? Görüşelim birara.

[epikur]

Oooo değerli abim

Asıl sen uğramaz oldun, nerelerdesin? Görüşelim birara.

Yalınım, iş güç malum... sende de olduğu gibi... zaman olmuyor forumlara, takiplere falan.
Biraz zamanım oldu hafta sonu baktım da... Aygaz'a ne dersin?
4 ç te...50-55 krs hbk çıkarabilir gibi (neden olmasın? satışlar az çok stabil gibi) ...bu da 2,10-2,20 gibi topl hbk yapar fk 8 le bile 17 lere denk geliyor... fk 9 bile olasılıklar dahilinde herhalde. son 1-2 senenin fk gidişatına bakabilsem alt üst rakamları belirliyebilirim.
Ayrıca ciddi temettülere de başlamış...evladiyelik portföyüme yakışan bir aday gibi. ;)

[CAF]

Yalınım, iş güç malum... sende de olduğu gibi... zaman olmuyor forumlara, takiplere falan.
Biraz zamanım oldu hafta sonu baktım da... Aygaz'a ne dersin?
4 ç te...50-55 krs hbk çıkarabilir gibi (neden olmasın? satışlar az çok stabil gibi) ...bu da 2,10-2,20 gibi topl hbk yapar fk 8 le bile 17 lere denk geliyor... fk 9 bile olasılıklar dahilinde herhalde. son 1-2 senenin fk gidişatına bakabilsem alt üst rakamları belirliyebilirim.
Ayrıca ciddi temettülere de başlamış...evladiyelik portföyüme yakışan bir aday gibi. ;)

Hocam 2011 den beri f/k ların ortalamasına baktığımda f/k oranı10,09 a geliyor. (Yıllıklandırılmış olarak her ceyrek hesaplıyorum )

[SeZeR32]

Yalınım, iş güç malum... sende de olduğu gibi... zaman olmuyor forumlara, takiplere falan.
Biraz zamanım oldu hafta sonu baktım da... Aygaz'a ne dersin?
4 ç te...50-55 krs hbk çıkarabilir gibi (neden olmasın? satışlar az çok stabil gibi) ...bu da 2,10-2,20 gibi topl hbk yapar fk 8 le bile 17 lere denk geliyor... fk 9 bile olasılıklar dahilinde herhalde. son 1-2 senenin fk gidişatına bakabilsem alt üst rakamları belirliyebilirim.
Ayrıca ciddi temettülere de başlamış...evladiyelik portföyüme yakışan bir aday gibi. ;)

Hoşgeldiniz sn hocam..

[epikur]

Hoşgeldiniz sn hocam..

Dostum, grafik için sağolasın.

Görebildiğim kadarıyla, 2016 sonrası fk rakamı 6,7-7 altına düşmemiş gibi. Maksimumda 9-10 kabul etsek - daha eski rakamları kaale almıyorum bile - sene sonu oluşabilecek 2,20 toplam hbk ile çok güzel hedefler görünüyor yıl sonu ve bahar ayları için.
Önemli olan şirketin 2018 deki satış gelirleri ve maliyetlerin oluşması ve sonucunda oluşacak favök karları.
Malum, faaliyet karları ve marjı son 2 yıl pek bir heyecan yaratmıyor... O yüzden fk' nın stabil bu arada kalması muhtemel gibi.
Bilanço analizlikde pek bir olay kalmadı gibi sene sonuna kadar. 4Ç'de 0,55 artı eksi 5 civarları olabilir
Bu yüzden benim gibi beklentisiz uzuncu/temettücüler için ideal.

[YALIN]

Yalınım, iş güç malum... sende de olduğu gibi... zaman olmuyor forumlara, takiplere falan.
Biraz zamanım oldu hafta sonu baktım da... Aygaz'a ne dersin?
4 ç te...50-55 krs hbk çıkarabilir gibi (neden olmasın? satışlar az çok stabil gibi) ...bu da 2,10-2,20 gibi topl hbk yapar fk 8 le bile 17 lere denk geliyor... fk 9 bile olasılıklar dahilinde herhalde. son 1-2 senenin fk gidişatına bakabilsem alt üst rakamları belirliyebilirim.
Ayrıca ciddi temettülere de başlamış...evladiyelik portföyüme yakışan bir aday gibi. ;)

Selamlar abi, aynı şekilde bende fena yoğunum

AYGAZ daha önce hiç dikkatimi çekmemişti, şimdi sen belirtince çok detaylı olmasa da göz atma şansım oldu.

Ciro dediğin gibi artıyor ve buna parelel net kâr da artıyor fakat yükselen maliyetlerden kaynaklı şirketin esas faaliyet kâr performansı düşük kalıyor. Bundan dolayı da düşen F/K ve elde edeceği HBK rakamı en azından sürdürülebilirlik açısından çokta güven vermedi bana.



Şöyle izah edeyim;

Tabloda görüldüğü gibi özellikle son üç çeyrekte ciro artışı ve net kar artışı gayet güzel ama esas faaliyet karlılığı aynı şekilde güzel değil.




Bu durumun sebebi ise ilk bakışta maliyetler olarak görülüyor; maliyetler son dört çeyrekte sırası ile %88,3 - %89,0 - %90,2 ve %90,5 ile istikrarlı bir şekilde yükselmiş ve bundan dolayı da şirketin esas faaliyet kar performansı olması gerektiği gibi ilerlememiş.




Net kar performansının artıyor olmasının sebebi ise şirketin diğer faaliyetlerinden elde ettiği kâr'ın yüksekliği ve özkaynak yönt. değer. yat. kâr artışından kaynaklanmaktadır ve bu sayede de F/K düşmüş görünüyor.

Ama bu durum sen de takdir edersinki çokta bel bağlanacak bir durum değildir.

F/K ve PD/DD tablosu



Senin dikkatini çeken durumlar (F/K ve HBK potansiyeli) şirketin esas faaliyetlerine dayanıyor olsaydı bence de dikkate değer durumlar olurdu ama bu şekli ile benden düşük puan aldı


Selamlar, saygılar abi...