ANALİZ-Haftalık BIST ve Hisse Senedi Analizi(NoorCM Menkul Değerler)
30 Ocak 2018 09:50

NoorCM Menkul Değerler ( http://www.noorcm.com.tr ) Tarafından Hazırlanan Haftalık BIST ve Hisse Analizi:

"BIST100 endeksi son beş işlem gününde 2,96% yükseldi. İşlem hacmi geçen hafta 5 günlük ortalamasının üzerinde seyrederek yükseldi. Bankacılık endeksi beş işlem günü öncesine göre 8,76% sanayi endeksi 0,25% hizmet sektörü endeksi ise 1,83% değer kazandı. Geçen hafta görülen yükselişin öncülünü bankacılık sektörü yaptı.

Afrin harekatı sonrası uluslararası çevrelerden sert tonda tepkiler gelmemesi ve hatta İngiltere, Hollanda ve NATO cephesinden destekleyici mesajlar gelmesi ile hisse senedi piyasası geçen haftaya olumlu başladı ve hafta boyunca gelişmekte olan ülke borsalarına paralel yükseliş eğilimini korudu. İmalat sanayi şirketlerinin üretim istihdam ve satış beklentileri gösteren reel sektör güven endeksi yeni yıla güçlü başladı. Ekonomik konjonktür hisse senedi piyasasını desteklemeye devam ediyor. Diğer yandan risk primi CDS de geçen hafta yatay seyrederek risk algılamasında artış olmadığına işaret etti. Hazinenin gerçekleştirdiği tahvil ihalelerinde özellikle 10 yıllık tarafta oluşan faiz ortalamasının artan taleple gerilemesi ve gösterge faizlerde kısmi gevşeme bilanço sezonuna girerken endeksi yukarı yönlü destekleyebilir. Geçen hafta içinde PPK tutanaklarını açıklayan TCMB'nin sıkı para politikasına devam mesajı vermesi de endekste yabancı iştahı üzerinden olumlu bir faktör olmaya devam etmektedir. Diğer yandan küresel risk iştahında devam eden canlılık ile gelişmiş ve gelişmekte olan ülke borsalarında pozitif havanın geçen hafta da devam ettiğini ve trendin yukarı yönlü olduğunu görmekteyiz.

Bu hafta Doların ve risk primi CDS'in seyri ile birlikte diğer gelişmekte olan ülke borsalarının performansı piyasa geneli açısından izlenmeye devam edilecektir. Diğer yandan başlayan bilanço sezonu ile birlikte bu hafta Yapı Kredi, TSKB, Metro, Kipa, İş GYO, İş Bankası, Halkbank, Galatasaray, Garanti Bankası, Ereğli, Arçelik ve Akbank 2017 yılı 12 aylık finansal tablolarını açıklayacaktır.

Haftalık Menkul Kıymet İstatistikleri ve Yabancı Portföy Yatırımları

19 ocak ile biten haftada yabancı yatırımcılar TL hisse senetlerinde nette 159 milyon USD tutarında alış gerçekleştirdi. Bir önceki hafta -305 milyon USD tutarında satış gerçekleşmişti. Yabancı yatırımcılar yıl başından beri toplamda 60 milyon USD değerinde alış gerçekleştirdi.

Yabancı ilgisi açısından siyasi ve jeopolitik gelişmelere ilişkin haber akışı, TCMB para politikası gelişmeleri, Türkiye ekonomisinin konjonktürel durumu ve diğer gelişen ülke borsalarının seyri takip edilecek rehberler konumunda olmaya devam etmektedir. Bunun yanı sıra açıklanacak şirket finansallarında görülebilecek sürprizler de portföy girişlerinin yönünü değiştirebilir.

USD Bazında Endeks Teknik Görünüm

Geçen haftayı 32161 seviyesinden tamamlayan USD bazında endeksin momentumunda azalma ile güçlü gerileme sinyali verdiğini görmekteyiz. Geçen hafta2017 eylül ayı zirvesi 3,2 cent direncine takılan USD bazında endekste bir miktar gerileme kuvvetle muhtemel görünüyor. Bu hafta 30200 seviyesi test edilebilecek önemli bir destek olarak görünmektedir. Yukarıda ise 32322 direnci geçen hafta güçlü biçimde çalıştı.

Dolar kurunda yoğun veri ve haber akışı ile görülebilecek dalgalanmalarla Dolar bazında önem arz eden bu seviyelerin TL karşılığı da değişecektir.

ÇEMTAŞ Teknik Görünüm

Yükseliş trendini koruyan hissenin sanayi endeksi ortalamalarına göre devam eden iskontonun desteği ile 5,92 hedef seviyesine kadar yükselişine devam edeceği öngörümüzü korumaktayız. Kısa-orta vade için 5,92 hedefi kar realizasyonu görülebilecek güçlü direnç olacaktır.

Beklentimiz aksine bir gelişmede 5,28 desteği kırılması durumunda, bu seviye hafta içinde kısa vadeli zarar durdurma noktası olarak düşünülebilir.

TURKCELL Teknik Görünüm

Turkcell hisse senedi emsallerine ve hizmet sektörü ortalamalarına göre F/K ve PD/DD rasyolarına baktığımızda bir miktar iskontolu görünmektedir. Bu çerçevede son üç işlem gününde görülen konsolidasyondan sonra hissenin yeniden yükselişe geçerek 17,12 hedef seviyesini test edebileceği düşünmekteyiz. Bununla birlikte kısa-orta vadeli hedef değer 17,12 civarında güçlü kar realizasyonu görülebilir.

Beklentimiz aksine bir gelişmede 15,80 desteği kırılması durumunda, kısa vadeli zarar durdurma noktası olarak değerlendirilebilir.

YATAŞ Teknik Görünüm

28,50 zirve seviyesinden sonra güçlü kar satışları ile düşüş trendi içine giren hisse senedinin momentumunda sert azalışla aşırı satım bölgesine ulaştığını ve zirve seviyelerde bulunan endeks ile ilişkisini gösteren beta katsayısının azaldığını görmekteyiz. Bu çerçevede zaten finansal performansı güçlü olan şirket hissesine gelebilecek alımlarla 27,00 seviyesine kadar kısa vadede yükseliş görülebileceğini düşünmekteyiz. 27,00 direncinin artan hacimle geçilmesi yükseliş trendinin güçleneceği sinyalini verecektir.

Beklentimiz aksine bir durumda 23,50 kritik bir destek olacaktır. Bu desteğin kırılması durumunda kısa vadeli zarar durdurma noktası olarak değerlendirilebilir.

VESTEL Teknik Görünüm

Yükselen trendine devam eden Vestel hisse senedinde teknik olarak orta vadede 11,80-12,00 bölgesine kadar kademeli yükseliş görülebileceği yönündeki görüşümüzü koruyoruz. Bu çerçevede uzun pozisyonlar tutulmaya devam edilebilir.

Beklentimiz aksine bir durumda 9,70 desteğinin kırılması durumunda satışlar hızlanabileceği için bu seviye kısa vadeli zarar durdurma noktası olarak değerlendirilebilir."