BIZIM - Bizim Toptan Satış Mağazaları A.Ş.

**adestim** · 02-03-2018, 20:06

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Bizim Menkul, Bizim Toptan tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri'den 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye yükseltti

Bizim Menkul Değerler, Bizim Toptan tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri'den 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye yükseltti.

Bizim Menkul Değerler ( http://www.bmd.com.tr/ ) konu ile ilgili raporunda, Bizim Toptan hedef fiyatını 8,16 TL'den 10,40 TL'ye yükselttiklerini belirtti.

Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"Bizim Toptan tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri'den 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye, hedef fiyatını 8,16 TL'den 10,40 TL'ye yükseltti

Son çeyrekte yaşanan ciro büyümesinin baz etkisine rağmen olumlu seviyelerde olduğunu düşünürken, kar marjlarında yaşanan iyileşme 2018 yılı için beklentilerimizi olumlu yönde değiştirmemizi sağladı. Şirketin toptancı kanalı hariç yakaladığı satış büyümesi, brüt kar marjının normale dönüşü, Bireysel ve HORECA gibi daha karlı müşteri segmentleri lehine iyileşen müşteri dağılımı gibi etkenler 2018 için olumlu görüşümüzü destekliyor. Tütün ürünleri satışlarının toplam içindeki payındaki artışını olumsuz bulurken, 2017'de işletme sermayesinde gerçekleşen iyileşmenin bir nebze ortalamalara döneceğini tahmin ediyoruz. Bizim Toptan için 8,16 TL olan pay başı hedef fiyatımızı 10,40 TL'ye yükseltiyor ve endekse paralel getiri önerimizi endeks üzeri getiri önerisine revize ediyoruz."

Analizin tamamı için:

https://bmd.com.tr/page/rapor_detay/...guncelleme.htm