...:::Beyaz Yaka için Yatırım Koçluğu...:::

[Cautionary]

İki tane ortak hissemiz var (pardon birinde ortağız diğeri ise almayı düşündüğüm bir hisse). Hedge ile ben de koruma altına girmek istiyorum ne zamandır.
Fakat makroyu okumakta zayıf olduğum için bir türlü girişimde bulunamadım.
Portföyümü oluşturduğum mart bilançolarıyla bugünkü performansım %9,82. Aynı dönemde endeks %2,87 gerilemiş.
Hedge yapmış olsaydım getirim çok daha iyi olacakmış. Nasip artık.

Siz portföyün yüzde kaçını koruma altına aldınız?

eğer endeksin zayıf kalacağını, ve ister istemez hisselerimizin de olumsuz etkileneceğini düşünüyorsak...ki bu dönem bence böyle bir dönem bence....mesela 100 bin tl lik portföy için 8 kontrat ile u-30 endeks short yapıyoruz...yani 100 binlik portföy için 11 bin tl lik kontrat ile 100 bin lik pozisyon alıyorsunuz.

yani bu tür dönemlerde bire bir hedge yapıyorum...eğer portföyüm endeksten az düşerse portföy düşüşte bile kaybettirmemiş hatta kazandırmış oluyor.

burada en öenmli nokta tabii ki korumayı hangi endeks seviyesinden açıp, hangi seviyede kaldıracağız...bu da önemli bir tecrübe gerektiriyor.

[Shiva]

eğer endeksin zayıf kalacağını, ve ister istemez hisselerimizin de olumsuz etkileneceğini düşünüyorsak...ki bu dönem bence böyle bir dönem bence....mesela 100 bin tl lik portföy için 8 kontrat ile u-30 endeks short yapıyoruz...yani 100 binlik portföy için 11 bin tl lik kontrat ile 100 bin lik pozisyon alıyorsunuz.

yani bu tür dönemlerde bire bir hedge yapıyorum...eğer portföyüm endeksten az düşerse portföy düşüşte bile kaybettirmemiş hatta kazandırmış oluyor.

burada en öenmli nokta tabii ki korumayı hangi endeks seviyesinden açıp, hangi seviyede kaldıracağız...bu da önemli bir tecrübe gerektiriyor.

Neden xu30 shortluyoruz? Mesela yukarıda yazdığınız portföyde xu100 hisseleri de var.
xu100 short yapmak daha mantıklı değil mi? Hacim sorunu olabilir belki.
Ancak seçebildiğimiz en uzak vadeyi seçiyoruz zaten değil mi?
Ya da sanayi hisselerine yatırım yapıyorsak sınai endeks shortlamak mantıklı olmaz mıydı?
Ama galiba şimdilik böyl bir opsiyonumuz yok sanırım. Bu arada tebrik ederim birebir
hedge için ciddi kaygılara sahip olmak gerekiyor. Ve sanırım bu kaygılar bende de oluşmaya
başladı doğam gereği optimist bir insan olsam da.

[Cautionary]

Neden xu30 shortluyoruz? Mesela yukarıda yazdığınız portföyde xu100 hisseleri de var.
xu100 short yapmak daha mantıklı değil mi? Hacim sorunu olabilir belki.
Ancak seçebildiğimiz en uzak vadeyi seçiyoruz zaten değil mi?
Ya da sanayi hisselerine yatırım yapıyorsak sınai endeks shortlamak mantıklı olmaz mıydı?
Ama galiba şimdilik böyl bir opsiyonumuz yok sanırım. Bu arada tebrik ederim birebir
hedge için ciddi kaygılara sahip olmak gerekiyor. Ve sanırım bu kaygılar bende de oluşmaya
başladı doğam gereği optimist bir insan olsam da.

likit olduğu için u-30 tercih ediyorum...u-30, u-100 hemen hemen paralel hareket ediyor....yine likidite sorunu yaşamamak için her zaman en yakın vadede işlem yapıyorum.

zaten bu endeks shortlama işi hedge amaçlı olduğu için kısa vadeli...belki bir haftalık, en fazla 1 aylık filan...bu nedenle yakın vade işlem daha mantıklı.

hisse short lamak çok riskli...hiç tavsiye etmem...paralı bir kaç adam inat eder..endeks düşer senin short ladığın hisse düşmez..örnek thy.

[Shiva]

likit olduğu için u-30 tercih ediyorum...u-30, u-100 hemen hemen paralel hareket ediyor....yine likidite sorunu yaşamamak için her zaman en yakın vadede işlem yapıyorum.

zaten bu endeks shortlama işi hedge amaçlı olduğu için kısa vadeli...belki bir haftalık, en fazla 1 aylık filan...bu nedenle yakın vade işlem daha mantıklı.

hisse short lamak çok riskli...hiç tavsiye etmem...paralı bir kaç adam inat eder..endeks düşer senin short ladığın hisse düşmez..örnek thy.

Aslında hisse shortlamak gibi bir düşüncem olmadı. Sadece uzun pozisyonda olduğumuz hisseler sanayi hisseleriyse korumayı da ona göre yapmalı yani sınai endeksi shortlamalıyız diye düşünüyordum ya da şimdilik bu seçenek bize sunulmadığı için buna en yakın seçenek olan xu100 shortlamak diye bir düşünceye sahibim. Bir de uzak vadeyi seçmek daha makul geliyor çünkü amacımız sürekli bir koruma durumunda kalmak. Bir nevi kendimizi sigortalamak. Kısa vade seçmek yerine uzak vadeli short pozisyonun oranı üzerinde oynanabilir belki de. birebir yerine %50 gibi. Ya da %30. Bunlar hep strateji tabi tek bir doğrusu yok.
Yine de tecrübem yok bu konuda, siz belli ki daha tecrübelisiniz. Benimkisi sadece akıl yürütme.

[Cautionary]

Aslında hisse shortlamak gibi bir düşüncem olmadı. Sadece uzun pozisyonda olduğumuz hisseler sanayi hisseleriyse korumayı da ona göre yapmalı yani sınai endeksi shortlamalıyız diye düşünüyordum ya da şimdilik bu seçenek bize sunulmadığı için buna en yakın seçenek olan xu100 shortlamak diye bir düşünceye sahibim. Bir de uzak vadeyi seçmek daha makul geliyor çünkü amacımız sürekli bir koruma durumunda kalmak. Bir nevi kendimizi sigortalamak. Kısa vade seçmek yerine uzak vadeli pozisyonun oranı üzerinde oynanabilir belki de.
Yine de tecrübem yok bu konuda siz belli ki daha tecrübelisiniz bu konuda. Benimkisi sadece akıl yürütme.

evet..tecrübe önemli...önce altyapı, sonra işlem pratiği...2006 filandı vadeli işlemler başlayalı, o zamandan beri işlem yapıyorum vadelilerde.

en azından bu stratejiyi anlamlı buldun, bunu bile bulamıyorduk daha önce