HLGYO - Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.

[yusufplt]

Heyyy İş Yatırımdaki Spek topladığın malın herkes farkında git kendine başka aracı kurum bul çok açık ediyorsun kendini.Yanlız çok sabırlısın takdir ettim.Senin gibi spek zor gelir
m2 30 dolar diyor bu kurla sadece Finans Merkezi kirası 400milyon olur.(%80'ini kiraya verse)Diğer gelirlerle sermaye kadar yıllık kar.Geleceğin Logo'su söylemedi demeyin.

2014 iş yatırım raporu
HALK GYO
Yükselme Potansiyeli* 106% AL
İstanbul Finans Merkezi Projesi portföye hakim
Olumlu Yönleri
2018’de kira gelirleri 9 katına çıkıyor. Eldeki projelerin tamamlanmasıyla, kira gelirleri 2013’deki 29 milyon TL’lik seviyesinden, 2015’de 38 milyon TL’ye, 2018’de İstanbul Finans Merkezi (IFM)’nin tamamlanmasıyla beraber 250 milyon TL seviyesine ulaşması bekleniyor. 2018 yılında Halkbank’tan gelen kira gelirlerinin toplam gelirin %50’ sini oluşturması bekliyoruz.
İstanbul Finans Merkezi Projesi…İstanbul Finans Merkezi’nin, bankalar ve BDDK, SPK gibi denetleyici kurumlardan oluşan uluslararası bir finans merkezi olması bekleniyor. Halk GYO, IFM bünyesinde Halkbank’a kiralanmak üzere 2 ofis kulesini ve üçüncü taraflara kiralanmak üzere 3 binayı kapsayan bir proje geliştiriyor. Projenin toplam kiralanabilir alanı 239 bin metrekare. Kiranın 30 dolar/ay/m2 olacağını varsayarsak 2018 yılında proje tamamlandığında proje 188 milyon TL kira yaratacaktır. Tamamlandığında 2,4 milyar değerine ulaşması öngörülen projen için planlanan toplam yatırım bütçesi 820 milyon TL.
Diğer projeler...IFM projesinin yanı sıra, Halk GYO, Dedeman Park Levent (otel) Referans Bakırköy (konut), Eskişehir Panorama Plus (konut) ve Kocaeli Şekerpınar (operasyon merkezi) projelerini geliştiriyor.
Hisse alım programı devam ediyor. Halk GYO’nun ana şirketi Halk Bank Mayıs 2013’te bir hisse alım programı başlatmıştı. Şu ana kadar Halk Bankası Halk GYO’nun hisselerinin %6,11’ini piyasadan satın aldı. Alım programı hissenin aşağı riskini sınırlayacaktır.
Kiradaki varlıklar. Şu anda faaliyette olan varlıkları Halk Bankası’na kiralanmış olan 21 ofis binası oluşturuyor. Bu binalar 438 milyon ekspertiz değeriyle şirketin net aktif değerinin %33’ünü oluşturuyor. En değerli ofis binaları İstanbul, Ankara ve İzmir’dekiler.
Olumsuz Yönleri
İstanbul Finans Merkezi’ndeki herhangi bir aksilik Halk GYO için risk oluşturuyor. IFM arsası şirketin net aktif değerinin %39’unu oluşturuyor. 2018 yılındaki makro gelişmelere göre doluluk oranı ve kira seviyeleri beklenenin altında kalabilir. IFC projesinin yaklaşık olarak % 42’sinin Halk Bankasına kiralanacak olması riski sınırlayan bir faktör.
Değerleme
Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız TL2,35. Hissenin yükselme potansiyeli % 106. Hisse net aktif değerine göre %40 iskontolu işlem görmekte.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

Geleceğin Logo'su söylemedi demeyin.

Bu ibareniz çok iddialı değil mi

[buffett]

Geleceğin Logo'su söylemedi demeyin.

Bu ibareniz çok iddialı değil mi

Logoyu 3-4 liradan 50 liraya babasının hayrına taşımadılar.2013'te sermayesinin 3'te 1 kadar kar getiriyordu.Şimdi sermayesinden fazla kar getiriyor.
Halk Gyo sermayesi 800üstünde 3-4 sene sonra yarısı kadar en az kar gelecek bunun herkes farkında sanırım.Şirket kar politikasıda karın %50 dağıtımı yönünde.Her senede uyguluyorlar.Sizce iddialı bir söylemmi.Tekrar düşünün derim

[ekfuture]

Logoyu 3-4 liradan 50 liraya babasının hayrına taşımadılar.2013'te sermayesinin 3'te 1 kadar kar getiriyordu.Şimdi sermayesinden fazla kar getiriyor.
Halk Gyo sermayesi 800üstünde 3-4 sene sonra yarısı kadar en az kar gelecek bunun herkes farkında sanırım.Şirket kar politikasıda karın %50 dağıtımı yönünde.Her senede uyguluyorlar.Sizce iddialı bir söylemmi.Tekrar düşünün derim

Ortalık toz duman iken 3-4 yıl sonrasından nasıl da bu kadar emin olabiliyorsunuz? Bir hafta sonra dolar kuru 4 lira mı 10 lira mı olur bunu bile bilmiyoruz. Siz 4 yıl sonraya nokta atışı yapıyorsunuz.

[yusufplt]

Ortalık toz duman iken 3-4 yıl sonrasından nasıl da bu kadar emin olabiliyorsunuz? Bir hafta sonra dolar kuru 4 lira mı 10 lira mı olur bunu bile bilmiyoruz. Siz 4 yıl sonraya nokta atışı yapıyorsunuz.

Ek olarak olası bir Halkbank ceza durumunda ortalık toz duman olur şu aralar ileri öngörmek çok zor,
Çok zarar yazdım Hlgyo'da bir de ceza olursa artık iflas ederim herhalde elimden de beklemekten başka da bir şey gelmiyor.

[borsa tilkisi]

Ek olarak olası bir Halkbank ceza durumunda ortalık toz duman olur şu aralar ileri öngörmek çok zor,
Çok zarar yazdım Hlgyo'da bir de ceza olursa artık iflas ederim herhalde elimden de beklemekten başka da bir şey gelmiyor.

Belirsizlik biter... Topuklar..