HALK Cafe - I

[pilavli]

Hocam, CDS oranı Arjantin'inkine yaklaşmış olan Akbankın (800 baz puanına karşın 700 bp) hisselerine geçiş yapmakla acaba doğru bir karar verdiniz mi? Halk bankası Akbanka oranla daha az riskli bir banka değil mi? Kaldı ki HALKB son 12 aydır müthiş bir düşüş trendinde olan bir hisse yani olasılıklar teorisine göre düşüş trendinin sonuna gelmiş olması gerekiyor. Öte yandan AKBNK HALKB'ye oranla düşüş trendinde uzunca bir zaman geçirmiş değil. Toparlama durumunda acaba hangisi en önce toparlanır dersin? Borsada kalbini dinlemeyeceksin. Beyin de sık sık aleyhine çalışır borsada. Beyin her zaman kendine ıstırap veren unsur ne ise bir an önce onun ortadan kaldırılmasını ister, son derece bencildir, hep kendi mutluluğunu ön planda tutar artı çok kısa vade takılır. İş borsa olunca beynin bu tür talepleri genellikle ters teper. Sen HALKB'nin en kötü zamanında bu hisseyi taşıdın. Hisse son 13 ayda 15.37 den 5.57'ye %65 düştüğünde ve yabancılar yılbaşından ağustosun sonuna kadar 8 ayda 148+13=161 milyon lot hisse sattığında duruşunu hiç bozmadın. Şimdi ne oldu da HALKB'tan çıkıp CDS'i (kredi riski) Arjantin ile hemen hemen eşdeğer olan Akbanka geçiş yaptın acaba?

Üstadım yazdıklarınızı biliyorum. Açıklayayım. Öncelikle akbank (veya işbank, garanti, halkbank) için CDS notu bana birşey ifade etmiyor, bunlar sayısız kriz geçirmiş ve birşey olmamış, ülkemizin en büyük en eski en güçlü bankalarıdır. Batmazlar, hiç bir şey olmaz, en fazla biraz az kar ederler. Too big to fail yani. Gerekirse devlet kurtarır. Akbank, iş ve garanti de kısa sürede çok büyük düştüler, yüzde elli gibi bir kayıp yaşadılar. Halkbank kadar olmasa da ofac cezası gibi olumsuz bir riski yokken bu oranlar da çok yüksek, hepsi kelepir oldu. İşbank falan tarihi diplerinde.

Halkbankı azaltmamın asıl nedeni devletin kamu bankalarının artık kar etme öncelikli olmadıkları ve reel sektörü öncelikle destekleyecekleri yönündeki açıklamaları. Bilançolar bozulmaya başladı bile, daha fazla kötüleşmeden halkbanktan çıkabildiğim kadar çıkmak istiyorum. Akbank-iş-garantide böyle bir siyasi risk yok, bunlar profesyonelce yönetiliyorlar en azından. Uzun vade beklemek için bunlar daha uygun.

Neyse, hala portföyün aslan payı halkbankta, ama fırsatı bulduğumda fazla da zorlamadan çıkıp diğer bankalara geçeceğim. Şu ofac işi tam yılan hikayesi oldu, mahvettiler bizi beklete beklete.

[TRENDHOUND]

Üstadım yazdıklarınızı biliyorum. Açıklayayım. Öncelikle akbank (veya işbank, garanti, halkbank) için CDS notu bana birşey ifade etmiyor, bunlar sayısız kriz geçirmiş ve birşey olmamış, ülkemizin en büyük en eski en güçlü bankalarıdır. Batmazlar, hiç bir şey olmaz, en fazla biraz az kar ederler. Too big to fail yani. Gerekirse devlet kurtarır. Akbank, iş ve garanti de kısa sürede çok büyük düştüler, yüzde elli gibi bir kayıp yaşadılar. Halkbank kadar olmasa da ofac cezası gibi olumsuz bir riski yokken bu oranlar da çok yüksek, hepsi kelepir oldu. İşbank falan tarihi diplerinde.

Halkbankı azaltmamın asıl nedeni devletin kamu bankalarının artık kar etme öncelikli olmadıkları ve reel sektörü öncelikle destekleyecekleri yönündeki açıklamaları. Bilançolar bozulmaya başladı bile, daha fazla kötüleşmeden halkbanktan çıkabildiğim kadar çıkmak istiyorum. Akbank-iş-garantide böyle bir siyasi risk yok, bunlar profesyonelce yönetiliyorlar en azından. Uzun vade beklemek için bunlar daha uygun.

Neyse, hala portföyün aslan payı halkbankta, ama fırsatı bulduğumda fazla da zorlamadan çıkıp diğer bankalara geçeceğim. Şu ofac işi tam yılan hikayesi oldu, mahvettiler bizi beklete beklete.

Hocam, gayet yerinde argümanlar bunlar. Sana bol kazançlar diliyorum. Dediğin gibi şu OFAC mevzusu HALKB'ın önünü tamamıyla kesmeye devam ediyor, umarım 6 kasıma kadar bir karar verirler.