Ortaya Karışık

[IPMAN]

[UZMAN]

Daha kapanışa bir dünya var bakalım taban yaptırabilir misin

[IPMAN]

tebyatırım raporu

Portföyümüze CCOLA, TAVHL, ve YKBNK’i ekleyip ISCTR, KOZAL, ve OTKAR’i çıkarıyoruz.



Portföyümüze ekleme sebeplerimiz:



· CCOLA: 2019T FD/VAFÖK çarpanına göre, benzer şirketlere kıyasla %40 iskontolu işlem görmektedir. 2019 USD cinsi hammadde ihtiyacının %90’ı 3.95 USD/TL seviyesinden kur riskine karşı koruma altındadır. Özbekistan’ı faaliyet gösterdiği pazarlar arasına almayı düşünen şirketin yakın zamanda bu yönde açıklama yapması hisse senedi için katalizör görevi görebilir.

· TAVHL: Destekleyici turizm sektörü dinamikleri ile uluslararası havacılık talebinin güçlü kalmasını bekliyoruz. TAV hisseleri, 2019 beklentilerimize göre 4.6x FD/VAFÖK çarpanında işlem görmektedir. Bu çarpan benzer şirketlere göre 54% iskontoya işaret ediyor.

· YKBNK: Yapi Kredi’yi portföyümüze ekliyoruz. 2019 tahmini 0.4 fiyat/defter değeri ve 3.5 fiyat/kazanç oranı ile işlem gören Yapi Kredi rakiplerine göre %40 ve %30 iskontolu işlem görmektedir. Dijitalleşme çabalarının verimliliği artırarak maliyetleri azaltması ve bankanın aktif kalitesi yönetimine daha fazla odaklanmasını sermaye getirisi ve karlılık açısından olumlu değerlendirmekteyiz. 2019 yılında rakiplerinin üzerinde ve beklentimize paralel %15 TL kredi büyümesi hedefleyen Yapi Kredi’nin yeni yönetimi ve artan TL vadesiz mevduat tabanıyla 2019 yılında pazar payını artıracağını düşünüyoruz. Sermaye yeterliliği tarafında ise 2018 yılında yaptığı bedelli sermaye artışı ve 2019 başındaki tahvil ihracı SYR oranını yasal zorunlu oranın 3.7 puan üzerine %15.7’ye taşımaktadır.



Portföyümüzden çıkarma sebeplerimiz:



· ISCTR: İş Bankası’nı dinamik portföyümüzden çıkartıyoruz. İş Bankası 17 Ocak’ta tavsiyemizi “ALâ€� a yükselttikten sonra XBANK’a göre %6 getiri elde etmiştir. İş Bankası’nı beğenmekle birlikte yükselme potansiyelinin yavaşlayacağını düşünüyoruz.

· KOZAL: Koza Altın için uzun vadeli olumlu görüşümüzü korusakta USD bazlı gelir akımı ve defansif yapısı nedeniyle kısa vadede katalist olmaması nedeniyle karımızı realize ediyoruz. 14 Ağustos 12.5% nominal getiri 2.3% relatif getiri elde etti.

· OTKAR: Otokar için uzun vadeli olumlu görüşümüzü korusak ta, hissenin kısa vadede güçlü beklentilerini bir miktar yansıttığını düşünüyoruz. Hisse dinamik portföye aldığımızdan bugüne 16% nominal ve 0.6% BIST-100 relatif performans göstermiştir, ayrıca portföyümüze eklemeden bir gün önce (3 Ocak 2019) yayınladığımız “ALâ€� raporundan bu yana 23% nominal ve 5.7% BIST-100 relatif performans göstermiştir.

[alabanda]

O.ç kaldırıp kaldırıp vuruyolar kulak arkamız kaldı bi onada sokacaklar

[UZMAN]

Hisse fiyatı eşittir sayfa sayısı nasıl denk gelmiş

[ucanlaz]

Sayın uçanlaz keyifler pek yok ama tagmaç bey beni çok güldürdü

Son mahkeme kararı , adı geçenlerin mallarını sat ve şirket zararını karşılamak üzere kozal a ver. Ancak adı geçenlerin satılacak herhangi birşeyi olduğunu zannetmiyorum. Tek para edicek şey england diyarında. E peki bu mahkeme ne anlama gelir o zaman bu süreçteki karalı duruş . Son davadan herhangi bir kaynak girişi bence olmaz. Düşüşün bir nedenini çok bulamadım. Dün akşam soda topikte sayın Ayan ın yazısını gördüm. Kendisi çok tecrübeli hisse.net in en eskilerinden , yanlışım yoksa 2008 den önce dahi aynı nickle yazardı. Onun yazısında belirttiği şeylere birebir olmasada benzer bir mantık işliyor.

Biraz uzun oldu ama çok güldüm ya.

Saygılar

Kesinlikle YTD.

Ustad tam da sormak isetedigim buydu iste yine tam anlaşılmamış.. tmsf de el konulan mallar tmsf de geçici bulunmakta mahkeme sonuçlanana kadar.. yani tum mallar ve sirketler kanunen mahkeme sonuçlanana kadar eski sahibine ait ve belgelenen tahsilatlar o mallardan yapılacak.. ya geri kalanlar?..

[ucanlaz]

Bir de bir eleştirim olacak ortaklar darılmayın bana... topic 10 numara arada cakallar gelip gidiyor barınamıyorlar ama büyük bir eksiklik hissediyorum.. kozaldaki temelci üstad ağırlığı yok denecek kadar az.. mesajlarin tamamına yakını günübirlik mangalcı kıvamında.. özellikle sert hareketlerin olduğu ve morali bozuk olanların bilgiye ihtiyaç duyduğu günlerde fazlaca geyik dönüyor.. denizkiraz ve hurol hocalar gibi kaptanlar var.. denizkiraz her yukselisi ve her düşüşü uslubünce onlarca kez haber verdi..hala homurdanip onun üzerinden prim yapmaya çalışanlar var fazla sayıda olmasalarda... adam daha neyapsın ayıp yahu.. her vwrilen rakkam itina ile spec tarrafindan patlatılıyor adam da en dibi teknik olarak veriyor buraya gelicek demiyor vay senmisin yazan.. gunubirlikciler bir rakkamı 10 kez yazip bazen kirlilige sebep oluyor.. isra osma komutan cinali gibi ustadlara burada ihtiyaç var ama yazmiyorlar maalesef..temel olmadan teknik teknik olmadan da temel olmaz.. sadece sitemizde ağır top olarak pardus ustad var sağolsun.. lafın özü topigin biraz daha ağırlaşması lazım.. çunku potansiyeli mukemmel.. Allah razı olsun Akadian kaptandan..yanlışım varsa affola ortaklar..

[loruhlano]