Günlük viop ticarethanesi

[Zülfü Aşkın]

141 : Analiz- Günlük Bülten (Ünlü Menkul)


FITCH’TEN DEĞİŞİKLİK BEKLENMİYOR
Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in Türkiye’nin kredi notuna ilişkin güncelleme
raporunu bugün piyasalar kapandıktan sonra yayımlaması bekleniyor. Hatırlanacağı
gibi Fitch Temmuz 2019’da yaptığı son güncellemede Türkiye'nin kredi notunu
"BB"den BBseviyesine düşürürken not görünümünü ise negatif olarak teyit etmişti.
Fitch’ten son dönemde gelen açıklamaları göz önünde bulundurduğumuzda kredi
notunda değişiklik olmasını beklemiyoruz. Kuruluşun önceki tahminlerine kıyasla
Türkiye ekonomisi için daha ılımlı bir büyüme beklentisine sahip olması ve enflasyondaki
iyileşme ise güçlü bir beklenti yaratmasa da görünümde güncellemeye
kapı aralıyor. Verilecek mesajlar önemli olmakla birlikte, notta değişiklik beklenmemesi
ve halihazırda notun yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altında
olması nedeniyle kararın varlık fiyatları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını
tahmin ediyoruz.
Görünümde yapılabilecek yukarı yönlü bir revizyonun ise pozitif etki yaratabilecek
olsa da fiyatlara yansımasının limitli kalabileceğini düşünüyoruz.

[Zülfü Aşkın]

Turkcell
Kapanış (TL) : 12.57 - Hedef Fiyat (TL) : 17.44 - Piyasa Deg.(TL) : 27654 - 3A Ort.
İşl.Hac.(mn$) : 17.61
TCELL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 38.75 Analist: kdemirak@isyatirim.com.tr

TCELL 3Ç19: Sonuçlar beklentilerle büyük ölçüde uyumlu
Turkcell, 3Ç19'da, beklentilere paralel olarak, 801 milyon TL net kar açıkladı.
(İŞY tahmini: 785mnTL ve piyasa: 813mnTL).
Turkcell'in 3Ç19 gelirleri, beklentilere paralel olarak, yıllık bazda %14artışla
6.59milyar TL'ye ulaştı (İŞY: 6,48 milyar TL ve piyasa: 6,58 milyar TL). Mobil
tarafta abone kazanımları ve fiyat artışları büyümeyi desteklerken, zayıf tüketici
finansmanı iş kolu ve Ağustos sonu itibari Türkiye bahis işleri sözleşmesi
büyümeye hafif olumuz katkı yaptı.
3Ç19 FAVÖK, beklentilere paralel olarak, yıllık bazda 19% yükselişle 2,84mlyr TL
olurken, FAVÖK marjı 1,8 puan artışla %43,1 oldu (İŞY: 2,79 milyar TL ve piyasa:
2,79 milyar TL). 3Q19 FAVÖK kırılımına baktığımızda FAVÖK büyümesine en yüksek
katkıyı, yıllık %17 artışla Turkcell Türkiye operasyonları yaptı. Türkcell'in
yurtdışı işlerinin FAVÖK'ü, TFRS 16 değişikliğinin de olumlu etkisi ile (4Ç18'de
uygulanmaya başladı) yıllık bazda %57artışla 236 milyon TL oldu. Diğer iştiraklerin
FAVÖK'ü ise görece zayıf %8,3 artışla 211mn TL oldu.
Sonuçlardan sonra şirket yönetimi 2019 yılı için beklentilerinde herhangi bir değişikliğe
gitmedi. Buna göre Turkcell 2019 yılında, %17-%19 arası satış büyümesi,
%39-%41 arası FAVÖK marjı bekliyor. Yıl sonu beklentilerinin üst bandı dahil
yılın son çeyreği için görece zayıf FAVÖK marjına işaret ediyor. Bizim 2019 yılı
EBITDA öngörümüz şirketin hedeflerinin yukarı bandına yakın, dolayısı ile şu
noktada rakamlarımızda revizyon ve hedef fiyatımızda revizyon öngörmüyoruz.
Tofaş Fabrika
Kapanış (TL) : 22.38 - Hedef Fiyat (TL) : 24.15 - Piyasa Deg.(TL) : 11190 - 3A Ort.
İşl.Hac.(mn$) : 4.36
TOASO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 7.91 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr

Peugeot ve Fiat Chrysler birleşme niyetlerini resmi olarak açıkladı
Peugeot ve Fiat Chrysler birleşme niyetlerini resmi olarak açıkladı. Birleşme sonrası,
FCA-Peugeot dünyadaki en büyük dördüncü otomotiv üreticisi olacak. İki marka
daha önceden Fiat-Tofaş'ın ürettiği Minicargo ticari araç modelinde işbirliği
gerçekleştirmişti. Türkiye pazarında FCA %15.7, Peugeot %5.6 pazar payına sahip.
Birleşme sonrası FCA-Peugeot %21.3 pazar payı ile %21.9 paya sahip Renault
sonrasında ikinci marka olacak. Birleşme haberini üretim ve satış operasyonlarında
verimliliği artması göz önünde bulundurulduğunda olumlu buluyoruz.
Türk Telekom
Kapanış (TL) : 5.81 - Hedef Fiyat (TL) : 8.5 - Piyasa Deg.(TL) : 20335 - 3A Ort.
İşl.Hac.(mn$) : 27.43
TTKOM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 46.3 Analist: kdemirak@isyatirim.com.tr

TTKOM 3Ç19: Güçlü sonuçlar, 2019 beklentilerinde yukarı yönlü revizyon
Türk Telekom 3Ç19'da, geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 2,85 milyar TL net
zarara karşılık, 1.13milyar TL net kar açıkladı. Şirket'in net karında hem yıllık
hem çeyreksel bazda görülen iyileşmesinin en önemli nedeni olarak azalan kur
farkı zararı öne çıkıyor. Buna ek olarak, şirketin 1Y19'daki sağlıklı büyümesi
ve iyileşen operasyonel karlılığı 3Ç19'da da devam etti.
Türk Telekom'un satış gelirleri 3Ç19'da, beklentilere paralel, yıllık bazda %15artış
ile 6.2milyar TL'ye yükseldi. Sabit internet ve mobil iş kollarının satışları
yıllık bazda sırası ile %21 ve %17 artışla büyümeyi destekledi. İki iş kolunda
yılbaşından beri devam eden abone kazanımları 3Ç19'da devam etti. Türk Telekom'un
mobil abone sayısı çeyreksel olarak %1.8artış ile 22,8 milyona yükseldi.
3Ç19 FAVÖK, beklentilerin üzerinde yıllık bazda %33 artış ile 3,1 milyar TL'ye yükseldi
(İŞY: 2,79 milyar TL ve piyasa: 2,79 milyar TL). FAVÖK marjı, sabit internet
tarafındaki güçlü büyüme, sıkı operasyonel gider kontrolü ve UFRS 16'nın
pozitif etkisi ile yıllık bazda 6.4 puan artışla %48,0 olarak gerçekleşti. UFRS
16 etkisi hariç tutulduğunda da FAVÖK marjı yıllık bazda 3,3 puan artışla %45,3
olarak gerçekleşti.
Türk Telekom, yılın üçüncü çeyreğindeki güçlü performansı takiben 2019 FAVÖK beklentisini
10,3 milyar-10,5 milyar TL seviyesinden 11,0 milyar TL seviyesine yükseltti.
Sonuçlara piyasa tepkisinin oldukça olumlu olmasını bekliyoruz.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.

-iDeal Haber Merkezi-
-twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr-

[Zülfü Aşkın]

HALKB & VAKBN - HALKB, VAKBN ve Ziraat Bankası tarafından istihdam sağlama potansiyeli
olan firmalara, 2 yıla varan anapara ödemesiz dönemli, 5 yıla kadar vadeli,
uygun koşullarda işletme kredisi kullandırılmasına yönelik dört yeni ürünün
hayata geçirildiği medyada yer aldı.

Bu haber ile dün satiş yediler bugünde yerler mi takip etmek lazım--

[Zülfü Aşkın]

TOASO da 22,46 ya 5 adet long yazmıştım.. 3 adet geldi... Birleşme haberleri ile belki bir yukarı atak gelebilir diyerekten... nasip

[BaşKara]

HALKB & VAKBN - HALKB, VAKBN ve Ziraat Bankası tarafından istihdam sağlama potansiyeli
olan firmalara, 2 yıla varan anapara ödemesiz dönemli, 5 yıla kadar vadeli,
uygun koşullarda işletme kredisi kullandırılmasına yönelik dört yeni ürünün
hayata geçirildiği medyada yer aldı.

Bu haber ile dün satiş yediler bugünde yerler mi takip etmek lazım--

Düşer tabi, bilançolar çöpe dönecek iyice..

[Zülfü Aşkın]

TTKOM da LONG Olmak için fırsat kolluyorum.. Küçük bir al sat için... Balık parası cıksa yeter..

[rosense]

Selamun aleyküm DOSTLAR


@BearBull26'un hazırladığı usd/try ---- xu100 KASIM ayları istatistikleri.

[Se_M]

aleyküm selam rosense hocam