Arkadaşlar benim uzmanlık alanım makro ekonomi...hatta borsada endeksin trendine odaklanıyorum...zaten vadeli işlemlerde long-short yaparak endeks trendlerinden de kazanmaya çalışıyorum.
99 dan bu yana piyasalarda olsam da...2007-2017 arası vadeli işlemlerde takıldım...hatta bu zaman diliminde hemen hiç hisse işlemi yapmadım diyebilirim...2017 de çalıştığım iş yerinden ayrılıp, profesyonel olarak finansal piyasalarda işlem yapmaya başlayınca tekrar hisse işlemi yapmaya başladım.
2017 den bu yana hem uzun vade hisse portföyüm var, hem de paralel de vadeli işlemlerde gerek hedge amaçlı, gerekse güçlü trendlerde long olarak işlem yapıyorum.
Neden bu kadar uzattım...hisse işinde çok uzmanlığım var diyemem...bu ile çok emek harcayan kişilere haksızlık olur...zaten takip ettiğim hisseler genelde endeks 100 hissesi olduğu İçin, bu hisselerle alakalı pek çok kurumun analiz raporu oluyor..bu forumda hisse başlıklarında da ilgili arkadaşlar var, onların yorumları da çok faydalı.
Mesela deva başlığında Maslak1 arkadaşımız var, hisse konusu da yorumları gayet iyi...belki de deva konusunda piyasadaki en tatminkar bilgileri kendisinden alabiliyoruz.
Özetle şunu demeye çalışıyorum..18 yıllık profesyonel iş hayatımda stratejik planlama yaptım...her zaman, makrodan mikroya indik...yani büyük resmî görmeden, küçük detayları iyi göremezsiniz, yanılırsınız...zaten finansal kurumlar sene başlarında hazırladıkları strateji raporlarını, bu büyük resmî ortaya koymak için hazırlıyorlar...sonra da, hisse detayları netleştiriliyor.
Sonuç olarak...büyük resim en öncelikli konu..sonra detayları çalışıp, kendi farkımı ortaya koymaya çalışıyorum...raporları okuyor, kendi analizimi yapıyor..sonra çıkıp, bu hedef değerleri bence yanlış, olması gereken bu diyebiliyorum...oturup, her hisseyi detaylı, kalem kalem çalışmıyorum...buna gerek de yok zaten...bazı bilgiler her yerde hazır zaten, önemli olan kendinize has fark yaratan dokunuşlar.
Bakın, yukarıdaki yazının en güzel örneği doas tır...bilinen, yilların doaşı...ne yaptığı belli, ne yapacağı belli...bugün başka bir başlıkta da konusu geçti...burada ve hisse başlığında yazdık...5 TL altı her yerden alınır, 4 tl altı tarihi alım fırsatı diye...bugün temettü dahil fiyatı 14 oldu neredeyse.
O sıralar aracı kurumlar 6-7 diyordu...benim mantığım basit...o sıralarda ederi o olabilir...ama faizler düşecekse, kur nispeten stabil hale gelecekse...bü e halkımızın Alman araba sevdası belli olduğuna göre...sonuç belliydi..üstüne bir de vw fabrika konusu vardı, o da kreması oldu işin.
Şunu demeye çalışıyorum...yaptığımız aslında herkesin görebileceği temel bazı noktaları öne çıkarabilmek...benim tarzım bu...hiç bilinmeyen, u-100 dışı yepyeni bşr hisse keşfedeyim, 20-30 katına çıksın...kahraman olayım stratejisinde olmadım hiç.
Burada portföyüme eklediğimi söylediğim, ve bir yılda %100 den fazla artan pek çok hissemiz oldu.,,hepsi gayet bilindik hisselerdi, şapkadan tavşan çıkarmadım...sadece farklı bakış açısıyla, hisselere yaklaşmaya çalıştım.
1 Şubat 'ta yazmışız üstad. Ben de arkadaşa işte buralarda aldırmışım. Habire viski getiriyor sağolsun. Başka var mı diye. Var ama ona söylemem, size söyleyeyim. 5 lira altı her yerden ismen benim kitabıma göre uygun epeyce de aldım.
Onu da biraz açmam gerekirse, malumunuz düşük faiz olayı insanları banka ve faizden uzaklaştırdı. Para altına, dövize ve biraz da borsaya kaçıyor. Hem bireysel çok yeni hesap var hem de fonlar borsada adeta cirit atıyor. Yabancı gelmediği ve reelpolitik kaynaklı sebeplerden bist30 tahtalar yerli tarafından kaldirilamasa da, hem iyi hem de kotu bist100 ve bist tüm kağıtları aldı başını gidiyor. Buralardaki acemi yatırımcı sürekli al sat kar ettim zarar ettim heyecanıyla işlem yapıyor. Her bir islemden de araci kurumlar pay alıyor. Ismen vw golf gibi hic bir alanda 1. Degil ama her alanda ilk 2 3 te dengeli ve iyi yonetilen bir sirket, kurumun islem hacimleri de cok yüksek. Ozellikle 2020 1. Ceyrek cok cok iyi bilanco beklentim var ama 2019/4 de 2018/4 ten iyi gelecektir. Genel olarak %40 nakitte olduğum bu dönemde beklentili hisselerini sadece elde tutuyorum zaten, ismen de bu sebeplerle onlardan bir tanesi. Toplam 6 hissem var 4 hisse de gelen bilançolara göre alabilmeyi umuyorum veya eldekilerde poz artirabilirim.
Sayın cautionary, endeks ve hisselerin vadeli kontratları için ideal kaldıraç oranı hakkında bir düşünceniz var mıdır?
Dün viopta birine cevaben yazdım ama herhangi bir fikir beyan eden olmadı. Şu anda viop işlemlerine bir süre ara vermekle birlikte aşağıda yazdığım formüldeki kaldıraç ve hesaplaması sizce de mantıklı mıdır?
.................................................. .................................................. .................................................. .............................
Size katılıyorum. Teminat yönetimi viopta son derece önemli ama pek dikkat edilmeyen bir husus..Endeks vadeli dışında ben viopta vadeli hisse işlemi yaptığım zaman riski düşürerek ve uzun vadeli bakış açısıyla yönetmek adına toplam açılan viop kontratı büyüklüğü /3+ alınan kontrat teminatı tutarı kadar para yatırarak işlem yapıyorum.
örnek :1 adet kardemir teminatı 35 TL, 10 adet*35=350TL Gerçek hisse 2,96/// Şubat Vadeli 3,04
1.000 Adet hisseye karşılık gelen 10 pay vadeli aldığımda 3.040TL lık kontrat büyüklüğüm olduğu için 3040/3=1.013+350=1.353TL yatırıyorum.
Buradan hareketle 10.000 gerçek hisseye karşılık 13.530 TL yatırdığımda gerçekte 29.600TL ile yapacağım işi 13.530TL ile başarmış oluyorum. kaldıraç oranım yaklaşık 1 e 3 gibi son derece sağlam bir oran oluyor ki yine de sıfır riskli değil.
Burada aynı işi vadeli ile yaparak yaklaşık 16.070 TL boşa çıkarmış oluyorum..Kolay kolay Al sat yapılmayan bir bist 30/50 hissesi varsa hisseyi spotta tutmak anlamsız geliyor. Bu yöntemi endekste hiç uygulamadım çünkü orada uzun zamandır işlem yapmadım.başarısı nasıl olur kestiremiyorum..
.................................................. .................................................. .................................................. ............................
|
|
Bazen yön çok net bellidir...endeks çok güçlüdür...ama portföyde boşta para olmadığı için, gözünüze kestirdiğiniz hisseden yeterince alamazsınız...o zaman 1-2 haftalığına vadeli hisse alabilirsiniz...ama ben hisseyi vadelide alayım, 1-2 yol tutayım vs...bence doğru değil...bşr hisseyi uzun vade tutacaksam spottan alırım, kusa vadeli çoşkulu hareketlerden faydalanmak İçin kusa süreli hisse long olurum.
Bu mantık gereği, teminat konusunda ince hesaplara girmeyi doğru bulmuyorum...teminatın aktif olarak en fazla yarısı kullanılacak şekilde ayarlama yapılabilir.
Yer İmleri