GSDHO - GSD Holding

[meteor78]

Bu gönderiyi 31 Mart'ta alıntılmak için yazıyorum. O zamana kadar bu forumda pek yazmamak en iyisi gibi. Bakalım aşağıdaki veriler ile 31 Mart'a kadar Gsdho'dan dolar bazlı kazanabilecek miyiz? Gerçi patron bile muhtemelen dolar bazlı zarardadır ama umut, fakirin ekmeği.

1. Gsdho şu anda 0.2 dolarla Naci Ağbal düşüşü seviyelerinde.

2. Handysize ve Supramax endeksleri 2021 yılı 1. yarısındaki ortalamalarının üzerinde ve bu endekslerdeki düşüşün mevsimsel etkilerden kaynaklandığı uzmanlarca söyleniyor. Ayrıca 2022'de navlun fiyatlarının 2021'e oranla düşeceği ama 2021 öncesine göre yüksek seviyelerde olacağı da yine uzmanlarca söylenmişti.

2. 2021 yılının ilk 6 ayında denizcilik karı yaklaşık 10 milyon dolardı. 2022'de ortalama navlun fiyatları 2021'in 1. yarısındaki ortalamalarda olsa denizcilikten 20 milyon dolar net kar gelir.

3. Finans iş kolundan da 5-10 milyon dolarlık net kar gelse faaliyetlerden 25-30 milyon dolarlık kar gelmiş olur. Böylece kambiyo karını falan hiç dikkate almadan mevcut fiyatla F/K 3-3.6 olur. 2021 özelinde faaliyetlerden toplamda 35-40 milyon dolar kar bekliyorum. Bu da yine kambiyo karını dikkate almadan mevcut fiyatla 2.25-2.6 F/K'ya karşı gelir. (BGC'nin analizine göre 2022 yılı net kar beklentisiyle Bist100'ün prospektif F/K'sı şu an için 5 civarı iken yıl sonunda 7 civarı olması bekleniyormuş.)

Firma değeri bölü favök oranı ya da net aktif değer iskontosu hesaplayabilecek bir forumdaş varsa forumda paylaşsa güzel olurdu. Gerçi bu iş aracı kurumların işi ama onlar da Gsdho ile hiç ilgilenmiyorlar galiba. İşin ilginci yatırım fonları da bu hisseyi alıyorlar/satıyorlar. En azından bu fonlarla ilişkili aracı kurumlar Gsdho ile ilgili araştırma raporu yayınlamalılardı bence.