GSDHO - GSD Holding

[meteor78]

Gsd holding yatırımcılarını tebrik ederim rasyonel davranıyorlar belirlilik var fiyatlarda, navlun düşünce düşüyor

Aslında durum tam tersi. Ben bu kadar saçma fiyatlama görmedim. (Başka bir hissemde de çok düşük fiyatlama vardı ama onda en azından döviz açık pozisyonu bahanesi vardı. Yani faaliyet karı istediği kadar yüksek olsun, kambiyo zararının faaliyet karını slip süpürme ihtimali vardı. Bu hisse ise döviz zengini. 🙃) Birinci çeyrek denizcilik karı 6.5 milyon dolar civarı olacak. Kapanış kurunu dikkate alırsak denizcilik karı 95 milyon TL civarı olacak. Buna bankacılık sektöründe son çeyreğe göre yüksek kar artışı olmasını, kambiyo karını ve Gsd havacılığın satışından gelecek karı da ekleyince 200 milyon TL civarı çeyreklik kar gelecek gibi. Mevcut fiyatla F/K 2’nin altına düşecek demek bu. İkinci çeyrekte ise spot ve vadeli navlun fiyatlarına göre 10+ milyon sadece denizcilikten gelecek gibi. Yani 200 milyon TL civarında bir çeyreklik karı, iştirak satışı ya da kambiyo karı olmadan da elde edebiliriz.

https://twitter.com/brs_ylmz/status/...Ih78g2HhnDDbbA

Ayrıca spotta navlun fiyatları düştü, hisseyi satalım düşüncesi tam bir amatörlük olur. Bu konuda gelecek için bir analiz yapılacaksa elde vadeli fiyatlar var. Bunlarda belirgin bir değişim olmadan pozisyon değiştirmenin anlamı yok. Onlara göre de 2022, 2021 gibi denizcilik açısından güzel bir yıl olacak. Bu konunun uzmanlarının söylediği de bu. Aşağıdaki kişinin analizinin sadece son iki paragrafını örnek olarak verebilirim.

https://twitter.com/plmlindstroem/st...GcrFXOtT2cQAma

Bu da bankacılıkta son durum. Bizimkisi yatırım bankası ama onda da karda artış beklemek doğru olur. Bankacılıkta genel sıkıntı özsermaye karlılığının düşük olmasıydı. 2021 son çeyrekten itibaren bu tarafta belirgin düzelme var. Gsd bank ise zaten diğer bankalara göre oldukça yüksek özsermaye karlılığına sahip.

https://twitter.com/yasaryildirimfk/...IAR0MiEOF_ntHw

Silopi’yi de dün yazdım, kar marjları kısıtlandı ama 100+ milyon dolar bu sene favök getirir gibi. Silopi halka arz olsa oradan alacağımız olan 35 milyon doları alır ve minimum 30 milyon dolar halka arz geliri (mevcut şartlarda muhtemelen daha yüksek olur) ile birlikte toplamda 65 milyon dolar kasaya para girer. Şirketin mevcut piyasa değeri ise 98 milyon dolar.

İkinci el Handysize gemiler minimum 25 milyon dolar. Supramax’ta bu rakam daha yüksek ve Gsdho’nun Ultramax gemileri onlardan da pahalı. (Ultramax gemilerin kirası Supramax gemilerine göre %9.5 daha fazla.) Sadece Gsdho’ya ait 5 gemi bile 125+ milyon dolar eder. Kiralardan yıllık 35-40 milyon dolar net kar getirebilecek 5+2 gemi için kimse bu rakamlar akafi diyemez.