...:::vobelıt:::...

[deniz43]

U.S. 1 Year Treasury
US1Y:
Yield | 4:05 AM EDT
3.984%
up+0.043

Bakalım bugün 1 yıllık ABD Hazine bonosu faizi %4'ü görecek mi...

%4.002'yi gün içinde görmüş,şu anda yine %3.984'den işlem görüyor.

[Achiles]

Alabilirler ama yukarıda yazdığım gibi bu tavillerin teminat(piyasa) değeri düşerse,eksilen kısmını tamamlamaları gerekir.

Görece daha uzun vadede düşme tehlikesi olan tahvillerin/bir kısmını teminat gösterip, yaratılan kaynakla,

Birlikte hareket ederek çok kısa vadede bedava durumuna düşmüş bankacılık/finans hisse/vadelisi alıp/arbitrajı yapıp,

İlgili endeksi dolar bazında %150 arttırıp,

Ortalamada bu operasyonda dolar bazında %20-30 kazanmak....

Mümkün yani...

Başka yönden düşünelim, Koçun, Sabancının, Eczacının, Enkanın, Ülkerin, Şahenkin, Ilıcakın, Özdemirin bir araya gelip özel fonlar kurup/aracılığıyla komple Bistin tamamına al verdirip, Bist-100 e 323 doları aştırıp....sonra gelenin gidenin kucağına mal vermesi, ve SPK nın buna sessiz kalması, hareket sonrası kurumların teminat arttırması, açığa satışı yasaklaması, brüt takas uygulaması gibi....

Hayali bir yabancı para, hikayesi eşliğinde...

Reha Muhtarın dediği gibi, Vay anasını sayın seyirciler....

[cevdet _060]

Deniz Hocam bu altının hali ne olacak böyle. Bir ara yazdığınız da altın iyi olacağına ancak bu hareketlerine bir anlam veremediğinizi belirtmiştiniz.

[deniz43]

Normalde Fed'in sıkı para politikasına geçmesinin faizleri yükseltmesinin bilançoyu küçültmesinin emtia fiyatlarını düşürmesi beklenir.Çünkü:1)Ucuz ve bol para politikası tüm varlıklarda olduğu gibi emtialarda da balon fiyat yaratır.2)Emtialar dolar ile fiyatlandırılıyor,ölçülüyor,dolayısıyla dolar enflasyonu demek örneğin 1 varil petrol ile satın alınan hizmet ve mal miktarının azalması demektir,bu da aynı miktarda mal ve hizmet almaya devam etmek için dolar enflasyonu kadar emtia fiyatlarını yukarı çeker.
Dolayısıyla Fed'in sıkı politikasıyla emtia fiyatlarının yönünün aşağı dönmesi beklenir.
Ama şimdi jeopolitik nedenlerden dolayı bu beklenti içine giremiyoruz.

-Avrupanın Rusyaya enerji bağımlılığını sona erdirmek için yukarıdaki linkte de görüldüğü üzere yenilenebilir enerji kaynaklarına çok büyük yatırımlar yapması söz konusu,bu da sanayi metalleri fiyatlarındaki yükseliş ivmesinin devam etmesi demek.
-Keza gübre fiyatlarındaki astronomik artışlar,2 önemli tarım ihracatçısı Rusya ve Ukranya'dan başta hububat ve bitkisel yağ arzının azalacak olması nedeniyle gıda fiyatlarında da artışın devamı bekleniyor.

-Rusyaya bir doğalgaz ithalat yasağı gelmediği sürece,brent petrolü 100-120 usd/varil bandı içinde hareket etmeye devam edebilir.Altının fiyatı ise Fed'in ne derece agresif para politikası uygulayacağına bağlı olarak bir miktar düşüş gösterebilir.


-Sonuç olarak;"bana göre",Başta hububat ve bitkisel yağlar olmak üzere tarımsal emtialar için 2 yıllık vadede "kuvvetli al",başta yenilenebilir enerjide kullanılanlar olmak üzere sanayi emtialarında 4yıllık vadede "kuvvetli al", enerji emtialarında ise 1 yıl vadede "tut" pozisyonu devam ediyor.Önümüzdeki 1 yıl içinde ise altın, ve hisse senetleri için "bana göre" sat pozisyonunda durmak mantıklı görünüyor.

Deniz Hocam bu altının hali ne olacak böyle. Bir ara yazdığınız da altın iyi olacağına ancak bu hareketlerine bir anlam veremediğinizi belirtmiştiniz.

Geçen sene ,dolar cinsinden fiyatlanan altın fiyatları için olumlu idim.Çünkü ABD'de enflasyon yüksek ama faizler düşük ve para arzı da çok fazla idi ama buna rağmen altın beklenen fiyat yükselişini gerçekleştiremedii.Fed'in bu sene para politikasında sıkılaştırmaya gitmesi nedeniyle de bu başlıkta 8 Nisan tarihinde yukarıdaki yazımla altın için sat(azalt) düşüncesinde olduğumu ifade etmiştim.Ama beklentiler kötü olsa bile altının her yatırım sepetinde %5-%10 bulundurulmasının risklerin dengelenmesi açısından uygun olduğu düşüncesindeyim.

[deniz43]

Friday September 16 2022 Actual Previous Consensus
05:00 AM
CN
Industrial Production YoY AUG 4.2% 3.8% 3.8%
05:00 AM
CN
Retail Sales YoY AUG 5.4% 2.7% 3.5%
05:00 AM
CN
Fixed Asset Investment (YTD) YoY AUG 5.8% 5.7% 5.5%
05:00 AM
CN
Unemployment Rate AUG 5.3% 5.4%

04:30 AM
CN
House Price Index YoY AUG -1.3% -0.9%

Çin verileri beklentilerin üzerinde oldukça iyi geldi,dünyanın en büyük emtia tüketicisi olarak verinin emtia fiyatlarına yükseltici etkisi olması beklenir.Ev fiyatlarındaki düşüş ise beklendiği gibi sürüyor.

Petrol fiyatlarındaki son aylarda temel gerileme sebeplerinden biri ,covid kapanmaları nedeniyle geçen yıl Ağustos ayında dünyanın en büyük petrol ithalatçısı Çin'in günlük petrol ithalatı 10.49 milyon varilken ,Bu yıl Temmuz ayında 8.79 milyon varile kadar düştü,Ağustos ayında toparlanmaya başladı 9.5 milyon varile yükseldi.
Veriden sonra petrol fiyatlarında da yükseliş görülmesi beklenir.

https://www.reuters.com/markets/asia...ns-2022-09-07/

China's August crude oil imports drop on lower refinery runs

[cevdet _060]

Teşekkürler Deniz Hocam elinize kolunuza sağlık.

[cevdet _060]

Deniz Hocam, altın düşüyor, dolar da kaynağı belirsiz 24 milyar dolar gelecek dolar 9 olacak söylentileri var, bist düşecek peki nereye yatırım yapmalı ayrıca seçim sonuçlarına göre ekonomi nasıl şekillenir AKP kalır veya giderse? (bist dolar altın)

[deniz43]

Deniz Hocam, altın düşüyor, dolar da kaynağı belirsiz 24 milyar dolar gelecek dolar 9 olacak söylentileri var, bist düşecek peki nereye yatırım yapmalı ayrıca seçim sonuçlarına göre ekonomi nasıl şekillenir AKP kalır veya giderse? (bist dolar altın)

Diyelim ki dolar 9 TL'ye düştü ne olur...

-KKM'ye 80 milyar dolarını yatıranların parası bir anda 160 milyar dolara çıkar,hatta faizini de eklersen daha da yüksek,KKM 'de olan herkes parasını çeker döviz büfelerine koşar dolar cinsinden varlığını 2 katına realize eder...

-Altının gram fiyatı 500 TL'nin altına düşer,kuyumcuların önünde kuyruklar oluşur,kuyumcularda altın kalmaz...

-İthal otomobillerin,bilgisayarların,mobil telefonların,tabletlerin,beyaz eşyanın,televizyonların,mobilyanın,lüks giyim markaları ve diğer ithal ürünlerin fiyatı yarıya düşer,patlayan ithalata döviz yetmez...

Tabii aslında bunların hiç biri olamaz çünkü diyelim 1 gecede 25 milyar dolarlık döviz satışı yapıldı dolar 9 TL'ye düştü,ertesi gün en az 100 milyar dolarlık talep gelir,doların fiyatı birkaç saat içinde 20 TL'nin üzerine atar ve talebi durdurur.

Yıllık TL para arzındaki artış %100'e yakın iken,enflasyon %181 iken,dolar bütün dünyada diğer paraların karşısında değer kazanırken ,bu tür zırva söylentilere mahalle kahvelerindeki cahiller içinde inananlar çıkabilir, ama burası gibi bir ekonomi platformunda ciddiye alınması benim için şaşırtıcı olur.
Bloomberge göre merkez bankası döviz fiyatlarındaki yükselişi durdurabilmek için yılbaşından Ağustos sonuna kadar 75 milyar dolar satmış,benim hesaplarımda da böyle,daha önce yazmıştım.Şu anda TL aşırı değerli ve üzerinde büyük basınç birikmiş durumda ve bırakalım 2 kat değer kazanmasını,bir anda tetikleyici bir nedenle çok büyük oranlı devalüe olabilir.