ARENA - Arena Bilgisayar

[NoNamee]

Uzmanlar ne diyor Kimse zirveden mal satamaz, Alamaz demiyor😁

[NoNamee]

Bu hisse de teknik olmaz, taktik olmaz, iş anlaşması da göre artış olmaz, kar çok gelir az gelir işi olmaz paynet satılsa bile anlık olabilir lakin bir sene sonra bizim eşek aynı eşek. Ne zaman birilerinin keyfi gelecek o zaman çıkartacaklar.

[sorpressa]

Eskiden aylık ortalama 150 lot-400 lot arası alabiliyordum.
Şimdi gene aynı yaşam düzeyi ile 600 lot-800 lot alabiliyorum.
Bu da Arena nın ucuz kaldığının bir göstergesi benim açımdan.

[NoNamee]

Arena’nın ucuzluğuna bir lafım yok 40 olsada kimse çok pahalı demez zaten. Asıl sıtıntı bu kağıdı kim 40 tl yapacak. Cevap 3 yıl sonra kimse bir şey yapmasa bile 40 tl kendi kendine olur.

[sorpressa]

Bir umut paynetin tamamı değilde kısmen ortak bulunup yurtdışına açılırlarsa diye hayal kuruyorum.Ceo nun yurtdışı hazırlıklarımız tamam doğru zamanı bekliyoruz gibi bir söyleşisi vardı geçmiş zamanda.Yeni zamanda paynet in tamamı veye kısmen satışı söz konusu.İkisi birleşince böyle bir hayal çıkıyor hayal dünyamda.
O zaman kısa sürede maliyetleri aşıp güzel kâr ederiz inşallah.
Herkese hayırlı ve bol kazançlar dilerim.

[canbaba06]

tamam Türkiyede eşi benzeri olmayan bir hisse ve kumpasa düşüldü zaten bekleyen beklemeye devam ediyor beklemeyende zaten çıktı en azından çevremdeki bazı eş dost çıktı beni gördüklerinde satıp aldığım hissenin karından tekrar aldığım kadar arena alabiliyorum der ama bidahamı tövbe deyip bulaşmıyorlar.
burda daha değerli yorumları ile emirhan,musa bey vb. arkadaşlar var.özelikler emirhan bey ara ara gelip birşeyler yazılsa mahrum bırakmayın bizleir
birkaç sorum var cevap verebilirseniz sevinirim emirhan bey.

endeksin 120 binli fiyatlarında halen arena.endeks 700 bine geldi 6 kat arttı.o zaman dergilerde ve tvlerde fklar hesaplanırken bistte katalizör gibi yorumlar hatırlıyorum
bu fiyat kazanç oranları hesaplanırken bistin bu artışından dolayı arena gibi şirketlerin fk güncelleme yapmamız gerekir mi
Omar Musa bey ile son zamanlarda bir mailleşmeniz oldumu acaba son durumda nasıl bir aksiyon alacak.şirket ile bir görüşme telekonferans yatırımcı olma hissedar gibi değilde taze kapital sağlama gibi durumu olabilir mi.
sizin hedef fiyatınınzı dün gibi hatırlıyorum endeks 120 binlerde arenanın olması gerekn fiyat 45-50 ler diyordununz.arada endeks katlamaları artı şirketin içindeki iştiraklarin artması paynet dişe dokunur kardan artık tüm vücuda dokunması. brightstar ve diğerleri.
halen hisse hedef güncellemesi konusunda güncelleme yapmama onusunda düşünceleriniz nedir.
Daha çok soru varda sor sor bitmez .para kazanmak güzel bişey ama napalım çarpıldık kaldık.ara ara gelip yazdığınuzda kazaanamasakta yorumlarınız insanda ufkunu artıtırıyor.çok büyük zevkle okuyoruz.

[furai]

Ne güzel zirveden satmıştım. Bölünmeden önce 64 tl civarından satmıştım tamamını.
Az artsın ama garanti olsun diye bist 30 ağırlıklı 6-7 farklı hisseden oluşan bir portföyüm vardı. Sonra nerden estiyse tekrar arenaya 52 tl civarından giriş yaptım, başta az vardı hisse fiyatı düştükçe diğer hisseleri satıp ortalama düşüreyim diye ala ala zamanla tüm portföyü tekrar arenaya çevirdim.
Önceki portföyde en az artan hisse 7 kat arttı. Hele thy vardı ki onu 13 tl.den sattım en çok ona yanıyorum. Tekrar arenaya dönmeseydim şuan bir kaç milyon kârım vardı.
Çok büyük hayal kırıklığı oldu arena benim için, ancak ne olursa olsun satmayacağım. İsterse tekrar 10 tl olsun muhtaç olmadıktan sonra 1 lot dahi satmam. Kârdan vazgeçtim zarar etmedim demek için şu an en az 60-70 tl olması lazım.

[Emirhan06]

tamam Türkiyede eşi benzeri olmayan bir hisse ve kumpasa düşüldü zaten bekleyen beklemeye devam ediyor beklemeyende zaten çıktı en azından çevremdeki bazı eş dost çıktı beni gördüklerinde satıp aldığım hissenin karından tekrar aldığım kadar arena alabiliyorum der ama bidahamı tövbe deyip bulaşmıyorlar.
burda daha değerli yorumları ile emirhan,musa bey vb. arkadaşlar var.özelikler emirhan bey ara ara gelip birşeyler yazılsa mahrum bırakmayın bizleir
birkaç sorum var cevap verebilirseniz sevinirim emirhan bey.

endeksin 120 binli fiyatlarında halen arena.endeks 700 bine geldi 6 kat arttı.o zaman dergilerde ve tvlerde fklar hesaplanırken bistte katalizör gibi yorumlar hatırlıyorum
bu fiyat kazanç oranları hesaplanırken bistin bu artışından dolayı arena gibi şirketlerin fk güncelleme yapmamız gerekir mi
Omar Musa bey ile son zamanlarda bir mailleşmeniz oldumu acaba son durumda nasıl bir aksiyon alacak.şirket ile bir görüşme telekonferans yatırımcı olma hissedar gibi değilde taze kapital sağlama gibi durumu olabilir mi.
sizin hedef fiyatınınzı dün gibi hatırlıyorum endeks 120 binlerde arenanın olması gerekn fiyat 45-50 ler diyordununz.arada endeks katlamaları artı şirketin içindeki iştiraklarin artması paynet dişe dokunur kardan artık tüm vücuda dokunması. brightstar ve diğerleri.
halen hisse hedef güncellemesi konusunda güncelleme yapmama onusunda düşünceleriniz nedir.
Daha çok soru varda sor sor bitmez .para kazanmak güzel bişey ama napalım çarpıldık kaldık.ara ara gelip yazdığınuzda kazaanamasakta yorumlarınız insanda ufkunu artıtırıyor.çok büyük zevkle okuyoruz.

Hocam şirket hakkında esaslı bir haber veya bilanço olmadan yazı yazmayacağımı söylemiştim. Nitekim en son 40-50 gün önce bir haber vardı onun üzerine yazmıştım ama sonrasında birşey olmadı.

1-2 hafta içinde bilanço gelecek onun üzerine bir yorum yaparım diyordum ama sen şimdi baz sorular sorunca bir arkadaşım uyardı girdim yazını gördüm bildiğim kadarıyla cevap yazayım. Yoksa buraya da artık eskisi kadar girmiyorum.

Ömer Musa ile son 2-3 aydır bir iletişimim yok. Mail atıp soru sorarsam cevaplıyor ama zaten sorulacak herşeyi sorduk. Yeni yatırım yapacaksa bile bunu önden söylemez. Ama hisse hakkında çok uzun vadeci olduğunu ve değerini elbet göreceğini çok kez yazdı.

Ben de burada bir çok kez olması gereken değerin 3 USD olduğunuz yazdım. Ancak bu hedefe bu borcu düşürmeden gelemeyeceğini de yazdım. Çünkü bu borç yüksek faiz ortamında yada TL'nin çok değer kaybettiği ortamlarda net karı çok düşürüyor.

Bu borçtan kurtulmadan 3 USD hedefine gidecek net karları etmek zor. Bu borçtan kurtulmanın da en kısa ve maliyetsiz yolu Payneti satmak. Başka yolları da var ama ya maliyetli yada zor yollar . Bunları da daha önce yazdım.

En kısa ve maliyetsiz yol Paynetin satılması. Fakat bu da 18 aydır olmadı. Ne zaman olur bilen yok , açıklayan yok , yatırımcıyı adam yerine koyup 18 ay boyunca ne yaptığını durumun ne olduğunu sürecin nasıl yürüdüğünü anlatan yok.

Gidiyoruz geliyoruz aynı şeyi söylüyoruz. Böylesine şeffaf olmayan ve yatırımcısına saygı duymayan insanların yönettiği bir şirket. Evey şirket operasyonel anlamda iyi yönetiliyor , belki Paynet de satılacak ve beklediğimiz sıçrama olacak , hisseler 3 USD seviyesine çıkacak bir gün ana bütün bunlar şirket yönetiminin yatırımcısına karşı saygısız olduğu gerçeğini değiştirmeyecek.

Son 10 gündür Philip Capital ve Tacirler'in yoğun alışları ile hem işlem hacmi hem de hisse fiyatı yükseldi. Gerçi aynı dönemde endeks de bayağı yükseldi ama endeks yükselirken bizim yükselmediğimiz dönemleri de çok gördük. Geçtiğimiz hafat Philip Capital 750 bin lot civarı net alış yapmasa buralara gelir miydik bilmiyorum.

Ama şu anda durum iyi TL bazında zirve denemesi yapabiliriz bu hafta ( 23,50 üstü ) ama USD bzaında daha henüz dipten dönüşü gerçekleştirdik. Yani USD bazında hala daha diplerdeyiz ve döndük demek için 1 USD seviyesinin üstünde kapanışlar yapmak lazım.

Endeksdeki yükseliş yada Philip alışları devam ederse o seviyelere gidilebilir. Ama endeksde bir düzeltme olursa yada extra alış yapan kuruluşlar durursa tekrar 17-18'lere döner miyiz bu hafta göreceğiz.

Küçük bir ihtimal bu hafta içi bilanço gelir. Gelmezse büyük ihtimal 7-8-9 Ağustos tarihlerinden birinde gelir. Ben iyi bir ciro , brüt kar ve EFK bekliyorum. Özellikle ilk çeyrek artan brüt kar marjının 2. çeyrek daha da artmış olabileceğini düşünüyorum. Artan kur ve finansal gider yüzünden net kar EFK kadar artmayabilir ama eğer çeyreklik bazda 70-80 milyon TL civarında bir net kar gelirse ( yani ilk çeyrek ile beraber kümüle 130-140 milyon TL ) o zaman endekse düzeltme gelse bile alımların devamı gelir.

Çünkü eğer IT sektörünün en ölü sezonu olan 2. çeyrekte bu net kar yakalanırsa , cironun %60'ının yapılacağı 3. ve 4. çeyreklerde toplam 170-180 milyon net kar ve yıl bazında 300 milyon TL'yi aşacak bir net karın habercisi olur bu.

Bu borç ve finansal gider ile bu şirket 300 milyon TL net kar elde etmeyi başarabilirse , o zaman 500 milyon finansal giderin olmayacağı çok az finansal borç ile geçirilecek bir senede en az 600 milyon TL net kar açıklıyabileceğini de kanıtlamış olur. İşte ancak o zaman 3 USD seviyesine gidebiliriz.

Bunun içinde Paynetin satılması şart. Bizim kısa ve uzun finansal borcumuz 60-70 milyon USD seviyesinde. Paynetin de bu seviyelerde satılabileceği ön görümüz var. Hatta Paynetin 2023 1. çeyreğinde işlerinin çok iyi olduğunu biliyoruz , 2. çeyrekte ve sonrasında da benzer bir durumun olacağı kesin gibi. Böyle bir ortamda Paynete müşterinin çıkmaması imkansız ama neden hala daha bir gelişme yok anlamakta zorluk çekiyorum.

Paynetin işlerinin bu denli artmasının 2. sebebi var.

1- Ülkede % 60-70 senelik enflasyon var 2 senedir. Dolayısıyla Paynetin müşterilerinin de sattıkları ürün fiyatları çok artıyor. Bu da işlem hacmini TL olarak arttırıyor. Yani hiç yeni müşteri olmasa ve mevcut müşterilerin de işleri reel anlamda büyümese bile toplam işlem hacmi her sene %60-70 artıyor.

2- Bu iş henüz hala daha yeni bir iş olduğu için büyüme potansiyeli çok yüksek bir iş ve her sene bu iş modelinin parçası olan şirket sayısı artıyor. Çok bakir bir piyasa olduğu için müşteri sayısı da artıyor bir taraftan. Bu da Paynetin cirosunun katlanarak artmasının sebeplerinden birisi. İlk bilançonun açıklandığı sene olan 2016 senesinde Paynetin cirosu birkaç milyon TL net karı 100 bin liralar seviyesinde idi. Bu sene ise 1,5 milyar TL seviyesinde ciro , 100-150 milyon TL arasında net kar beklediğimi söylersem sanırım aradan geçen 7 senede şirketin ne kadar büyüdüğü daha rahat anlaşılır.

Bu tür yeni iş modellerinde ilk senelerde çok büyük büyüme oranları yakalanır. Sonrasında pazara yeni oyuncular girer , büyüme devam eder ama büyüme oranı düşer. Ancak bu sektör henüz daha doyma noktasına ulaşmadı. Sektöre bir sürü yeni firma giriyor ama ondan daha fazla da müşteri bu sektörden hizmet almaya başlıyor.

Bu yüzden iyi olan firmalar yüksek büyüme oranlarını uzun süreler sürdürebiliyor. Paynet de bunlardan biri. Bu aralar açık bankacılık lisansını da alacak sanırım. 3-4 ay önce lisans başvurusu yapmıştı bu aralar alır diye düşünüyorum. Bu lisans ile çok daha farklı bir boyuta geçebilir şirket.

Yine çok uzun yazı oldu . Sonuç itibari ile 2. çeyrek bilançoyu görelim derim. Onu görmeden konuşmak afaki olur havada kalır. Rakamlar çıksın ona bir bakalım. Ama Paynet 50-70 milyon USD arası bir bedelle satılırsa bu şirket için çok büyük bir gelişme olacak ve asıl patlamayı yapacak gelişme bu olacak. Yoksa yıllık 250-300 milyonluk net kar bile elde etsek bunun bizi götüreceği seviye asıl hedeflediğimiz seviyenin çok altı olur.

Bilanço açıklanınca daha rakamsal ve elle tutulur bir yorum yaparım İnşaallah.