Yatırım Fonları XI

[mogola]

hda yine eksi yazmış mevduat ile kafa kafaya geldi iyicene

[kastirsef]

Akportföy fonu dönüştürmüş. Yönetim ücreti %2 den %3.65 olmuş. Halka ırz olacak dönüşerek.


AK PORTFÖY BIST TEMETTÜ 25 ENDEKSİ HİSSE SENEDİ (TL) FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)
ALC
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1240772

[tantrum]

Ek 30024

HDA fonun 11 Ekim 2023 - 29 Aralık 2023 arası 32 günlük vadeli mevduat faiz eşleniği grafiği

Örnek : 29 Aralıkta alınan fon 32 gün beklenirse dönüş günü 30 Ocak 2024 eder.

Fon 32 günlük vadede, bazen (son 4 günlük dönüşler) mevduat/ppf nin çok az altında bir getiri elde etse bile, hiç bir zaman zarar etmemiş.

Fon şimdiye kadarki en düşük 32 günlük getiriyi 28 Aralık 2023 - 29 Ocak 2024 arası 38.8384% ile yaptı.

Fonun ilk fiyat açıkladığı gün olan 11 Ekim 2023 ile son fiyat açıkladığı gün olan 30 ocak 2024 arası 111 günlük getirinin vadeli mevduat faiz eşleniği = 63.63%.

Fonun 11 Ekim 2023 - 11 ocak 2024 arası 92 günlük getirinin vadeli mevduat faiz eşleniği = 64.17%.

Bu da gösteriyor ki. bu fonda sağlıklı bir getiri için 1 hafta. 1 ay gibi süre yerine uzun vadeli düşünmek gerekiyor. 3 ay vadede fon, mevduatın/ppf nin çok üstünde neredeyse risksiz bir getiri elde ediyor.

Bence çok başarılı.

hda yine eksi yazmış mevduat ile kafa kafaya geldi iyicene

Evet doğru. Bu haftaki 32 günlük dönüşlerin hepsi mevduat/ppf nin gerisinde kaldı.

Ama önceki gönderimde de dediğim gibi, bu fonun 3 aylık getirilerinde (92 gün) vadeli mevduat faiz eşleniği şu ana kadar hep 60% 'ın üzerinde kaldı.

Bu yüzden, bu fona haftalık, aylık getirisine bakarak hüküm vermek yanlış olur.

[Lucky Player]

bu arada inliyo'nun çıtır taze yeni fonu dengeli IDN si çıktı. diğer dengelileri de sayalım , ata aut , iş tı7 kkh , ottoman oır , ziro zbd

aut nin eski performanslarını tikkate almayın... önceden güdük (kısa) vadeli borçlanma araçları fonu idi... galiba kasım sonu felan değişti dengeli oldu...

hella sis farları eşliğinde ...

aklıma geldi de ; bu inlio'nun IDN si, refiye portföyün rıfkı ve rapdiye delişmenlerine rakip olabilir belki oynaklığı az muntazam getiri anlamında ?... kubi refiye'den inlio ya transfer oldu ya geçen sene...

ayriyetten aktif portföyün eyt fonu da rikis 3 görüküyor... bu ya dengeli ya da temkinli kıvamında yönetildiğini gösterir. dengeli mi temkinli mi bilemiyorum.

bu arada ibaresinde temkinli geçenleri de yazayım ; tı4 , ılz , zdd

fonun adında dengeli veya temkinli yazmayıp da , aslında öyle olan fonlar da olabilir , EYT gibi... o konuya dikkat etmeli

[Lucky Player]

Evet doğru. Bu haftaki 32 günlük dönüşlerin hepsi mevduat/ppf nin gerisinde kaldı.

Ama önceki gönderimde de dediğim gibi, bu fonun 3 aylık getirilerinde (92 gün) vadeli mevduat faiz eşleniği şu ana kadar hep 60% 'ın üzerinde kaldı.

Bu yüzden, bu fona haftalık, aylık getirisine bakarak hüküm vermek yanlış olur.

buraya bir şerh düşelim.

velev ki hani olur ya, bu fon izahnamesinde eğer yazıyor ise oradaki esnekliğe dayanarak , çıplak long veya çıplak şort taşıyıp da , o şekilde getiriyi arttırma yoluna giderse bu hoş olmaz... çıplak ne demek karşı bacağında ters pozisyon açılmamış demek....

ha biz bunu kap portföy dağılım raporlarına bakarak tespit edebilir miyiz , eğer bütün spot ve türevdeki alım satımları , yatırım fonları veya başka neye parayı margarinledi ise bütün hepsini eksiksiz liste olarak tane tane görebilirsek o zaman belki anlarız... çok çok zor pratikte onu diyeyim de....

[tantrum]

Arbitrajda zarar etmeniz matematiksel olarak imkansızdır.

Ama fon "İstatiksel Arbitraj" fonu olarak geçiyor.

İstatistiksel arbitraj nedir diyecek olursanız,

"Belirli bir miktar piyasa ve enstrüman riski içeren, geçmişteki fiyat hareketlerinde korelasyon gözlenmiş iki veya daha fazla enstrümanın bir kısmında alış yapıp diğerlerini satmak üzerinden ibaret strateji. "

Bu da şu demek. Fon, diyelim garanti hissesine alım yapıyorsa, viopta garanti kontratında short açacağına altın kontratında short açabilir.

Ya da, akbank ve garanti senetleri arasındaki korelasyon incelenerek, aradaki fark açıldığında birini alıp diğerini viopta satabilir.

Bu durumda beklediğiniz istatiksel korelasyon, umdugunuz gibi gitmezse zarar yazarsınız.

Tahminimi yazdım. Yanılıyor da olabilirim.

[Lucky Player]

fonun kuyruğunda hisse senedi yoğun ibaresi geçtiği için ağırlıklı olarak hisse senetleri spot ve türevde işlem açması gerekir. zaten onu yapmazsa spk pandik atar fon denetimine...
yani iş bankası long tüpraş şort yapar mı bilemem de... aralarında anlamlı bir korelasyon tespit etti diye , sallıyorum, pegasus long eurotl paritesi short gibi egzotik heyecanlı işlere girer mi, sanmam yani... izahnamede öyle bir esneklik olsa dahi yapmak ne derece makul ki ? o iş ya tutarsa ya girer çünküm, ister farklı hisse senetlerinin birinde şort birinde long olsun ister havayolu long euro short olsun ,, bu işler ya tutarsa ya girer trade olur yani...

[tantrum]

https://www.tefas.gov.tr/FonAnaliz.aspx?FonKod=DPI

DPI fonun grafiği tam bir merdiven dedigimiz arbitraj grafiği.

Hisse alırken aynı anda viopta aldığı hisseden short açmış.

Beklemiş, spotla vadeli arasındaki fark azalınca pozisyonları kapatıp kar yazmış.

https://www.tefas.gov.tr/FonAnaliz.aspx?FonKod=HDA

HDA fonun grafiği ise farklı. Neredeyse pürüzsüz bir şekilde PPF fonlar gibi sürekli yükseliş var.

Bir şeyleri kesinlikle farklı yapıyor.