KONTR - Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş.

[Filozof]

kaç tavan çekmeli

[Filozof]

dün neydi bugün ne yapıyor angut!

[carizma]

https://energynewsbeat.co/the-energy...e-tariff-wars/

ENB Pub Notu: Tarife savaşları sürekli bir akış halinde olduğundan, bu, tarife savaşlarının enerji depolama pazarı üzerindeki etkisine ilişkin Grok'tan X'e. Müzakereler sonuçlanana kadar bunun nasıl sonuçlanacağını bilemeyeceğiz. Yine de, Enflasyon Azaltma Yasası'ndan (Dan Bongino'nun dediği gibi, "Porkulus Yasası") gelen paranın enerji depolama sistemleri için sübvansiyonları kurutacağını biliyoruz. Kamu hizmetleri ve elektrik şirketleri, şebekelerindeki yükseltmelere yeni bir ışık altında bakmalılar. Bu, sübvansiyonsuz bir hayattır, bu nedenle mali sorumluluk, ekipman türleri ve şebekeye yerleştirilirken elektriğin nasıl üretileceği konusundaki seçimlerde ortaya çıkmaya başlayacaktır.
Felicity Bradstock, Oilprice.com'da şunları yayınladı:
Trump'ın özellikle Çin'den gelen lityum-iyon pillere yönelik yeni tarifeleri, 2025 yılında planlanan 18,2 GW'lık pil depolama dağıtımını tehdit ediyor.
Çin şebeke pillerine 2026 yılına kadar yüzde 82'ye kadar varan tarifeler, ABD enerji şirketlerini harcama kararlarını yeniden gözden geçirmeye zorlayabilir.
Gümrük vergileri ABD'deki imalatı artırmayı hedeflerken, Lyten gibi pil üreticileri için inşaat maliyetlerini de artırıyor ve bu da iç pazardaki genişlemeyi geciktirme potansiyeli taşıyor.
Yenilenebilir enerji şirketleri temiz enerji operasyonlarını daha istikrarlı ve güvenilir hale getirmenin yollarını ararken, ABD kamu hizmeti ölçeğindeki pil depolama sektörünün 2025'te önemli ölçüde büyümesi öngörülüyor. Ancak, Trump yönetiminin dünya çapındaki ülkelere, özellikle Çin'e yüksek tarifeler uygulayarak, yakın zamanda uygulamaya koyduğu tarifelerin enerji sektöründe domino etkisi yaratması bekleniyor. Şirketler daha yüksek fiyatlar karşısında harcama kararlarını yeniden gözden geçirdikçe pillerin dağıtımını geciktirebilir.ABD Enerji Bilgi Örgütü (EIA) Şubat ayında ABD'nin 2025'te şebekeye 63 gigawatt (GW) yeni kamu ölçeğinde elektrik üretim kapasitesi eklemesini beklediğini söyledi. Bu, 2002'den bu yana kapasite kurulumu için en iyi yıl olan 2024'te eklenen 48,6 GW kapasiteden yüzde 30 daha yüksek . Güneş ve pil depolamanın bu yılki kapasite artışının yüzde 81'ini oluşturması bekleniyor. Ancak Trump yönetiminin 3 Nisan'da yabancı malların ithalatına kapsamlı tarifeler getirmesi, ekonomik belirsizlik ortamında temiz enerji ilerlemesini durdurabilir.

Teksas ve Arizona gibi bazı ABD eyaletleri, yenilenebilir enerji projelerini desteklemek ve yüksek talep saatlerinde güç için fosil yakıtlara olan bağımlılığı azaltmak için nakliye konteyneri büyüklüğünde birden fazla lityum iyon hücre kurarak pil depolama sektörlerini hızla geliştiriyor. Ancak, çoğu ABD eyaleti pil depolama kapasitelerini geliştirmeye yeni başlıyor ve önümüzdeki yıllarda şebekeyi iyileştirmek için büyük miktarda pil ithal etmeyi planlıyor.
Trump'ın tarifelerinin ABD enerji depolama pazarı üzerindeki etkisini değerlendirmek için tarifelerin kapsamını, pazarın ithalata bağımlılığını ve daha geniş ekonomik etkileri göz önünde bulundurmamız gerekir. 2025'in başlarında yürürlüğe giren tarifeler, çoğu ithalatta %10'luk bir taban çizgisi, Kanada ve Meksika'da %25 (Kanada enerjisi için %10) ve Çin mallarında %64,5'e kadar (2026'da %82'ye yükselecek) içeriyor ve Güneydoğu Asya ülkeleri de yüksek oranlarla karşı karşıya. Enerji depolama, özellikle şebeke ölçekli lityum iyon piller, küresel tedarik zincirlerine büyük ölçüde bağımlı, hızlı büyüyen bir sektördür ve bu da onu ticaret kesintilerine karşı hassas hale getirir. Aşağıda, hem doğrudan hem de dolaylı etkileri ele alarak, mevcut verilere ve gerekçelere dayanarak etkileri parçalara ayıracağım.
Adım 1: Enerji Depolama Pazarına Genel Bakış
Büyüme : ABD enerji depolama pazarı, özellikle pil enerji depolama sistemleri (BESS) 2025 yılında 18,2 GW'lık kamu hizmeti ölçeğinde kapasite öngörülerek, 2024'e göre %66'lık bir artışla büyüdü. Piller şebeke güvenilirliğini destekler, yenilenebilir enerji depolar ve fosil yakıt kullanımını azaltır (örneğin, Kaliforniya'nın akşam güneş enerjisi depolaması).
Tedarik Zinciri : ABD, 2024'te %69'u Çin'den olmak üzere en fazla lityum iyon pil ve bileşeni ithal ediyor ve ayrıca Güneydoğu Asya'dan (örneğin Kamboçya, Malezya) önemli girdiler alıyor. Yurt içi üretim genişliyor ancak henüz talebi karşılayamıyor.Temel Bileşenler : Piller, çoğunlukla yurtdışında işlenen lityum, kobalt, nikel ve anot malzemelerine, ayrıca muhafaza ve altyapı için çelik ve alüminyuma dayanır.
Adım 2: Doğrudan Tarife Etkileri
Tarifeler enerji depolama için kritik girdileri hedef alıyor, maliyetleri artırıyor ve tedarik zincirlerini bozuyor. İşte nasıl:
1. Pil ve Bileşen Maliyetleri
Çin Tarifeleri : Çin pilleri ve malzemeleri (örneğin, anot malzemeleri, hücreler) üzerindeki %64,5'lik tarife (2026'da %82) maliyetleri önemli ölçüde artırıyor. Çin küresel lityum iyon pillerin yaklaşık %75'ini tedarik ettiğinden, ABD geliştiricileri sınırlı alternatiflerle karşı karşıya kalıyor. Wood Mackenzie, daha düşük tarife oranlarında bile BESS maliyetlerinde %5'lik bir artış tahmin ediyor ve marjinal projeler risk altında.
Güneydoğu Asya : Güneş ve pil bileşenleri tedarik eden Malezya ve Vietnam gibi ülkelere uygulanan yüksek tarifeler (%50'ye kadar karşılıklı oranlar) maliyet baskılarını daha da kötüleştiriyor. Bu ülkeler Çinli olmayan tedarik zincirleri için kilit öneme sahip ve tarifeler çeşitlendirme seçeneklerini azaltıyor.
Etkisi : Daha yüksek maliyetler, özellikle dar marjlı daha küçük projelerde gecikmeye veya iptale neden olabilir. GridStor'un Başkan Yardımcısı, tarifelerin dağıtımı "kısıtlayarak" şebeke güvenilirliğine zarar verdiği konusunda uyardı. Geliştiriciler maliyetleri karşılayabilir (kârları düşürerek) veya bunları kamu hizmetlerine aktarabilir ve tüketici oranlarını artırabilir.
2. Çelik ve Alüminyum
Tarifeler : Küresel çelik ve alüminyum ithalatında %25 (Şubat 2025'te genişletildi) pil muhafazaları, raflar ve şebeke altyapısı için maliyetleri artırır. Çelik, rüzgar türbini kütlesinin yaklaşık %75'ini oluşturur ve depolama tesislerinde de kullanılır.
Etkisi : Depolama sahaları için inşaat maliyetleri yükseliyor, bu da pil fiyat artışlarını birleştiriyor. Güneş enerjisinin aksine (bir miktar yerli üretimle), depolama, gümrük vergilerinin etkilerini artıran sağlam bir ABD tedarik zincirinden yoksundur.
3. Tedarik Zinciri Kesintileri
İthalat Bağımlılığı : ABD'nin yerel ölçekte pil üretme kapasitesi yoktur. Uzmanlar, eksik uzmanlık ve ham madde erişimi nedeniyle tam bir ABD tedarik zincirinin kurulmasının yıllar alabileceğini belirtiyor. Tarifeler, anında yerel ikameler olmadan ithalatı aksatarak kıtlık riski yaratıyor.
Misilleme : Çin'in ABD mallarına uyguladığı %34'lük misilleme tarifeleri ve kritik mineraller (örneğin lityum) üzerindeki potansiyel ihracat yasakları arzı daha da zorlayabilir. Güneydoğu Asya ülkeleri de misilleme yaparak tedariki zorlaştırabilir.
Etkisi : Geliştiriciler tarifelerden önce bileşenleri stokladılar, ancak envanterler uzun süre dayanmayacak. Proje zaman çizelgelerinde gecikmeler (örneğin, 2025–2028 dağıtımları) olasıdır ve depolama büyümesini yıllık %25'ten (2024) %10'a (2025–2028) yavaşlatır.
Adım 3: Dolaylı Etkiler
Doğrudan maliyetlerin ötesinde, tarifeler ekonomik ve politik dalgalanma etkileri yoluyla piyasayı etkiler:
1. Ekonomik Belirsizlik
Durgunluk Riski : Tarifeler tüketici fiyatlarını artırır (~2025'te hane başına 1.300$) ve ABD'de durgunluğa yol açarak enerji projelerine olan talebi azaltabilir. İşsizlik %4'ten %5'e çıkabilir ve yatırımı sınırlayabilir.
Etkisi : Daha zayıf bir ekonomi, özellikle temel olmayan projelerde kamu hizmetleri bütçelerini ve şirketlerin depolama alanındaki yatırımlarını olumsuz etkileyebilir ve pazar genişlemesini yavaşlatabilir.
2. Politika Değişiklikleri
IRA Belirsizliği : Trump'ın Enflasyon Azaltma Yasası'nı (IRA) incelemesi, depolama üretimi ve dağıtımı için vergi kredilerini tehdit ediyor. Bazı Cumhuriyetçiler kırmızı eyalet işleri için kredileri desteklerken, yürürlükten kaldırma daha fazla maliyet artışı riski taşıyor.
Fosil Yakıt Odaklı : Trump'ın "del, bebeğim, del" hamlesi petrol ve gaza öncelik veriyor ve potansiyel olarak yenilenebilir enerji ve depolama alanlarından fonları uzaklaştırıyor. Temiz enerji projelerine yönelik federal desteğin dondurulması baskıyı artırıyor.
Etkisi : Azaltılmış teşvikler, özellikle gaz fiyatları düşük kalırsa (ancak tarifeler sondaj maliyetlerini de artırarak durumu daha da karmaşık hale getirir) depolamayı fosil yakıtlara karşı daha az rekabetçi hale getirir.
3. Küresel Ticaret Dinamikleri
Çin'in Avantajı : Tarifeler, ihracatlarını talebin arttığı Avrupa veya Asya'ya yönlendirerek Çinli pil üreticilerini uzun vadede güçlendirebilir. Bu, ABD inovasyonunu geride bırakarak, yerel firmaları daha maliyetli ithalatlara bağımlı hale getirebilir.
Etkisi : ABD'li depolama geliştiricileri, daha yüksek maliyetlerin ölçeklenebilirliği zayıflatmasıyla daha zorlu bir rekabet ortamıyla karşı karşıya.
4. Adım: Potansiyel Azaltma ve Avantajlar
Tarifeler zorluklar yaratsa da bazı faktörler darbeyi yumuşatabilir veya fırsatlar yaratabilir:
Stoklama : Geliştiriciler, tarifelerden önce pil ve güneş panelleri stoklayarak bir tampon (muhtemelen 1-2 çeyrek) sağladılar.
Yurtiçi İtme : Tarifeler ABD imalatını artırmayı amaçlıyor. Teşviklerle (örneğin, IRA tutma) bir araya getirilirse, pil fabrikalarını uzun vadede teşvik edebilirler, ancak 2030'dan önce değil.
Muafiyetler : Enerjiyle ilgili mallar (örneğin, kritik mineraller) kısmen muaftır ve müttefiklerle müzakereler oranları düşürebilir. Ancak, depolama bileşenlerinin muafiyetten yararlanma olasılığı daha düşüktür.
Yenilik : Daha yüksek maliyetler, Ar-Ge'yi alternatif depolamaya (örneğin akış pilleri, ABD kaynaklı sodyum iyonu) yönlendirebilir, ancak zaman çizelgeleri uzundur.
Adım 5: Nicel Tahmin
Maliyet Artışı : Tarifeler BESS maliyetlerini %5-15 oranında artırabilir (Wood Mackenzie, BloombergNEF), en kötü senaryolarda (%60 Çin tarifeleri) pil fiyatları iki katına çıkabilir.
Dağıtım Etkisi : BNEF'e göre, tarifeler ve IRA kesintileri bir araya gelirse 2035'e kadar %15'lik bir dağıtım düşüşü mümkün. Yıllık büyüme, tarifeler olmadan %25'e kıyasla %10'a düşüyor. 2025'te 18,2 GW yerine 15-16 GW bekleyin.
Emisyon Dengesi : Daha yavaş depolama büyümesi yenilenebilir enerji entegrasyonunu geciktiriyor ve potansiyel olarak 2030 yılına kadar yılda 10-20 milyon mt COâ‚‚ ekliyor (gazın 0,4 mt COâ‚‚/MWh seviyesinde boşlukları doldurduğu varsayımıyla kaba bir tahmin).
Adım 6: Eleştirel Bakış Açısı
Kuruluş anlatısı tarifeleri temiz enerji felaketi olarak resmediyor, ancak şüphecilik haklı. Tarifeler ticaret açıklarını azaltmayı ve ABD işlerini artırmayı hedefliyor, bu da üretim artarsa ​​depolamaya fayda sağlayabilir. Ancak, kısa vadeli gerçeklik - ithalat bağımlılığı, yavaş yerel ölçeklendirme - kesintinin şimdilik kazanımlardan daha ağır bastığını gösteriyor. Felaket niteliğinde iklim etkileri iddiaları, depolamanın daha geniş enerji karışımına kıyasla acil rolünü abartıyor olabilir. Tersine, müttefikler veya mineraller için tarife muafiyetleri zararı azaltabilir, ancak belirsiz uygulama bunu bulanıklaştırıyor. Daha büyük risk, maliyetleri artırırken enerji bolluğu vaat eden politika tutarsızlığıdır.
Son Cevap
Trump'ın tarifeleri, pil ve bileşen maliyetlerini (%5-15) artırarak, projeleri geciktirerek ve dağıtım büyümesini 2028'e kadar yıllık %25'ten %10'a yavaşlatarak muhtemelen ABD enerji depolama pazarına zarar verecektir. Şebeke güvenilirliği ve yenilenebilir enerji entegrasyonu zarar görecek ve 2035'e kadar kapasite eklemelerinde olası %15'lik bir düşüş yaşanacak (örneğin, 2025'te 15-16 GW, planlanan 18,2 GW'a karşı). ABD pil ithalatının %69'unu oluşturan Çin'in %64,5-82 tarifeleri en çok etkilenenler arasında yer alırken, çelik/alüminyum tarifeleri altyapı maliyetlerini artırıyor. Ekonomik belirsizlik ve potansiyel IRA kesintileri görünümü kötüleştiriyor, ancak stoklama ve gelecekteki yerel üretim sınırlı bir rahatlama sağlıyor. Uzun vadede, tarifeler ABD üretimini teşvik edebilir, ancak önemli bir kesinti olmadan değil.

[carizma]

trump yönetiminin özellikle Çin'den gelen lityum-iyon piller üzerine uyguladığı tarifelerin, ABD enerji depolama sektörü üzerindeki olası etkilerini ayrıntılı bir şekilde ele alıyor. Bu etkiler, doğrudan maliyet artışlarından tedarik zincirindeki kesintilere kadar geniş bir yelpazeyi kapsıyor. Tarife savaşlarının, özellikle 2025’te planlanan büyük pil depolama projelerini tehdit edebileceği ve bu süreçte pazarın daralabileceği vurgulanmış.

Yazının ana noktalarına değinecek olursak:

Tarifelerin Maliyet Üzerindeki Etkisi: Çin pillerine ve bileşenlerine uygulanan yüksek tarifeler, pil sistemlerinin maliyetini artıracak. Bu da özellikle dar marjlı projeleri olumsuz etkileyebilir. Geliştiriciler, artan maliyetleri ya karşılayarak kârlarından fedakarlık edebilir ya da bu maliyetleri kamu hizmetlerine aktararak tüketici faturalarını artırabilir.

Tedarik Zinciri ve Yerel Üretim Zorlukları: ABD, pil ve bileşenlerinin büyük kısmını ithal ediyor ve yerel üretim henüz talebi karşılamaktan uzak. Tarifeler, ithalatı yavaşlatabileceği için bu durum, yerel tedarik zincirlerinin zamanında gelişmesini engelleyebilir.

Politik ve Ekonomik Belirsizlikler: Tarifelerin ekonomik büyümeyi olumsuz etkileme riski bulunuyor. Ayrıca, Enflasyon Azaltma Yasası’na ilişkin belirsizlikler, yenilenebilir enerji ve depolama projeleri için vergi teşviklerini etkileyebilir. Bu da sektördeki büyümeyi daha da zorlaştırabilir.

Küresel Ticaretin Etkileri: Çin’in bu tarifelere karşılık vermesi, ABD’nin yenilikçi kapasitesini geride bırakabilir ve ABD firmalarının daha pahalı ithalatlara bağımlı hale gelmesine neden olabilir. Bu, rekabet gücünü zayıflatabilir.

Uzun Vadeli Potansiyel Fırsatlar ve Azaltma Stratejileri: Tarifelere rağmen, ABD’deki üretim kapasitesinin artırılması ve yerli üretimin teşvik edilmesi bir çözüm olarak öne çıkıyor. Ancak bu durum, uzun vadede fayda sağlayacak ve kısa vadeli zorluklar devam edecek gibi görünüyor.

Genel olarak, tarifeler kısa vadede ABD enerji depolama sektörünü olumsuz etkileyebilir ve bu etkiler, yenilenebilir enerji projelerinin büyümesini geciktirebilir.
Ancak, uzun vadede, yerli üretimin artması ve Ar-Geye yapılan yatırımlarla bazı zorlukların aşılabileceği öngörülüyor.

[carizma]

ABD'nin, şebeke ölçeğinde depolama için tercih edilen kimya olan lityum demir fosfat veya LFP pilleri için yerel üretim kapasitesi yok. Oregon merkezli enerji depolama şirketi Powin'in CEO'su Jeff Waters, bir dizi tedarikçinin ABD'de LFP fabrikaları inşa etme sürecinin "çeşitli aşamalarında" olduğunu söyledi. Ancak bunların hayata geçmesi zaman alacak.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1039858
%100 bağlı ortaklığımız Kontrolmatik Technologies Inc. 06/28/2022 tarihinde ABD nin önde gelen enerji depolama sistem entegratorü arasında bulunan Powin LLC ile lithium-ion pil alımına yönelik çerçeve alım anlaşması (OFFTAKE AGREEMENT) imzalamıştır.

[carizma]

1. a) Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik AŞ nin (Şirket/KONTR), 4.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı
içerisinde 650.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, mevcut ortakların yeni pay alma haklarının kısıtlanması suretiyle,
22.250.000 TL nominal değerli kısmı Şirket hakim ortağı Ömer ÜNSALAN a ve 22.250.000 TL nominal değerli kısmı ise yine Şirket
ortağı olan Sami ASLANHAN a tahsisli satılmak üzere toplam 44.500.000 TL artırılarak 694.500.000 T ye çıkarılması nedeniyle
ihraç edilecek paylara ilişkin düzenlenen ihraç belgesinin Kurulumuzca onaylanması talebinin;
i) Sami ASLANHAN ve Ömer ÜNSALAN tarafından 26.04.2022, 10.10.2022, 24.11.2022, 06.12.2023 ve 26.06.2024
tarihlerinde gerçekleştirilen KONTR payı satışlarındaki en yüksek satış fiyatlarının sırasıyla 77,53 TL ve 76,92 TL olduğu dikkate
alınarak 1,00 TL nominal değerli payların satış fiyatının Sami ASLANHAN için 77,53 TL den, Ömer ÜNSALAN için 76,92 TL den
ve Borsa nın Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedürü çerçevesinde hesaplanacak baz fiyattan düşük olmamak üzere
belirlenmesi,
ii) İhraç belgesinin, Şirket tarafından Borsa ya yapılacak başvuru sonucu hesaplanacak pay satış fiyat bilgisini ve Sami
ASLANHAN ile Ömer ÜNSALAN tarafından verilen tüm taahhütlere ilişkin bilgileri içerecek şekilde düzeltilmesi
şartıyla olumlu karşılanmasına,
b) Sami ASLANHAN ile Ömer ÜNSALAN ın söz konusu sermaye artırımı kapsamında edineceği payları satış tarihinden
itibaren 1 yıl boyunca Borsa da satmayacağına ve bu payların Borsa da satılmasını doğuracak şekilde herhangi bir işleme tabi
tutmayacağına ilişkin verdiği taahhüt konusunda gerekli işlemlerin tesis edilmesi için Merkezi Kayıt Kuruluşu Aş ye bilgi
verilmesine
karar verilmiştir.

tam yol ileri ? kontrolmatik ? kesintisiz hız ? kontr ?

[carizma]

Katılım Türlerine Göre Genel Kurul Raporu (21.04.2025)
1. Asaleten Katılım
Bireysel olarak genel kurula doğrudan katılan kişiler.

�� Sayısı (yaklaşık): 40 kişi

�� Oranı: %44

2. Vekaleten Bireysel Temsil
Bir kişi adına başka bir bireyin katılımı.

�� Sayısı (yaklaşık): 2 temsil

�� Oranı: %2

3. Vekaleten Tevdi Temsil (Yabancı Saklama Kuruluşları aracılığıyla)
Yabancı kurumsal yatırımcılar adına bankalar veya aracı kurumlar tarafından yapılan temsil.

�� Sayısı (yaklaşık): 49 temsil

�� Oranı: %54

�� Genel Değerlendirme:
Katılımın %54 ü kurumsal ve yabancı yatırımcılar üzerinden vekaleten gerçekleşmiştir.

Asaleten bireysel katılım ise hâlâ önemli bir orana (%44) sahiptir.

Bireysel vekaletle temsil oldukça sınırlı kalmıştır.

[carizma]

Asaleten Pay sahibinin kendisinin doğrudan katılımı 40 44%
Vekaleten Bireysel Bir kişinin başka bir birey adına katılımı 2 2%
Vekaleten Tevdi Yabancı kurumsal yatırımcıların banka/aracı kurum eliyle temsili 49 54%
Toplam 91 100%