Th trendhound ile hasbihal

[TRENDHOUND]

VAKFA daki hareketler son derece anormal. Kağıt daha yeni halka arz oldu. 135 milyon lot bireysellere, 90 milyon lot kurumsallara satıldı 14.20 den halka arzda. Toplam 225 milyon lot eder, şirketin %25 i halka açık. Gelgelelim son 5 işgününde toplam işlem hacmi 1 milyar 150 milyon lot oldu. Tedavüldeki lotlar son 5 işgününde 5 kere komple el değiştirdi ama hala borsa hayatındaki en düşük seviyesine yakın bir yerde tutunmaya çalışıyor. Daha yeni dağıtımı yapılan bir hissede 5 günde tedavüldekilerin 5 katı kadar bir işlem hacminin oluşması işin doğasına aykırıdır. Muhtemelen aracı kurumlar vurkaç amaçlı çıplak işlem yapıyor.

[boschyatirim]

👍🤝👏👏👏 Sn.mathias yorumunuz harika

[TRENDHOUND]

���������� Sn.mathias yorumunuz harika

Mathias'ın yorumları hemen her zaman dört dörtlük. Forumun gülüdür Mathias, tabii dikenli bir gül. Zamanı geldi mi dikenini batırıveriyor. Zevzeklere averellere hiç tahammülü yok, onların hak ettiği cevabı şak diye oturtturuyor. Lafı evirme çevirme ağzında geveleme huyu yok, gediğine koyuyor, good old plain truth prensibini şiar edinmiş. Onun yorumlarını okumak büyük zevk.

[TRENDHOUND]

Emeklilere mümkün olan en düşük zammı yapmalı iktidar. Zam oranını hesaplarken geçmiş enflasyonu değil de enflasyonda gelecekte hedeflenen oran baz alınmalı. Hatta mümkünse emeklilere hiç zam yapılmasın. 17 milyon emekliye ödenen emekli maaşları bütçenin en büyük kalemi haline geldi. 2026 itibariyle ortalama emekli aylığı 20 bin lira desek ayda 340 milyar lira yılda 4.1 trilyon lira emeklilerin bütçeye maliyeti.

[TRENDHOUND]

Türkiye'de emekli olma şartları çok kolay. Düşük prim ve hizmet süresiyle genç yaşta millet emekli oluyor. Öte yandan ben 45 yıl hizmet (prim ödeme) ve 67 yaş şartına tabiyim. İngiltere'nin SGK'sı bu şartlar sağlanmadan beni emekli etmiyor.

[TRENDHOUND]

Asgari ücrete yapılacak zam da minimal düzeyde olmalı. %20 yi aşmayan bir zam yani 26,500 TL lik bir net asgari ücret ülke menfaatine olur, ülke ekonomisi uluslararası arenada rekabetçiliğini korumak zorunda.

[TRENDHOUND]

Süheyl'in 2 hafta önce 20 Kasım'da referans gösterdiği X'te çıkan yazıdan çeviridir:

Nvidia XAI'ye 2 milyar dolar verdi. XAI Nvidia çipleri satın almak için 12,5 milyar dolar borç aldı. Microsoft OpenAI'ye 13 milyar dolar verdi. OpenAI Microsoft bulut hizmetini satın almak için 50 milyar dolar taahhüt etti. Microsoft, bu bulut hizmeti için 100 milyar dolarlık Nvidia çipi sipariş etti. Oracle OpenAI'ye bulut kredisi olarak 300 milyar dolar verdi. OpenAI, Oracle veri merkezleri için Nvidia çipleri sipariş etti.

Aynı dolarlar farklı şirketler arasında dolaşıyor ve birden fazla kez gelir olarak sayılıyor. Nvidia satış yapıyor, ancak kimse gerçekten ödeme yapmıyor. Faturalar eskiyor. Stoklar birikiyor. Nakit asla gelmiyor.

Yapay zeka şirketlerinin CEO'ları geçen hafta bunu kendileri itiraf etti. Airbnb CEO'su buna "içi boş gelir" dedi. OpenAI yılda 9,3 milyar dolar yakıyor ancak 3,7 milyar dolar hasılat yapıyor. Bu, yıllık ciroya göre bile 5,6 milyar dolarlık bir zarar. 157 milyar dolarlık değerleme, 3,1 trilyon dolarlık gelecekteki hasılatı gerektiriyor. MIT araştırmasına göre yapay zeka projelerinin %95'i batacak.

Peter Thiel, 9 Kasım'da 100 milyon dolarlık Nvidia satışı yaptı. SoftBank, 11 Kasım'da 5,8 milyar dolarlık Nvidia hissesini sattı. Michael Burry, Nvidia'nın Mart 2026'ya kadar 140 dolara düşeceğine dair put opsiyonları satın aldı.

Yapay zeka spekülasyonlarını takip eden Bitcoin, Ekim ayındaki 126.000 dolardan bugün 85.000 dolara düştü. Bu, 3 te 1 lik bir düşüş. Yapay zeka girişimleri, krediler için teminat olarak 26,8 milyar dolarlık Bitcoin tutuyor. Nvidia bir %40 daha değer kaybettiğinde, bu krediler temerrüde düşer ve 23 milyar dolarlık Bitcoin satışı gerçekleşerek kripto para piyasası iyice geriler.

Zaman çizelgesi artık kesin. Şubat 2026'da Nvidia dördüncü çeyreği raporlayacak ve 60 günü geçen kaç adet senedin vadesini doldurduğunu açıklayacak. Mart 2026'da kredi kuruluşları muhtemelen kredi notlarını düşürecek. Nisan 2026 önemli.

[TRENDHOUND]

Strategy'nin elinde 650,000 Bitcoin var. AI startup'larının da elinde aldıkları krediler için teminat işlevi gören yarım milyon adete yakın Bitcoin var. Strategy 4 ay kadar önce daha geçen Temmuz ayında 457 dolara kadar çıkmıştı, bugün 171 den kapattı, Son 4 ayda %70 e yakın düştü. Hisse senedi fiyatının belirli bir eşiğin altına düşmesi kredi sözleşmelerindeki kovenantları tetikler yani borcun kapatılması talep edilir. Bu durumda Strategy elindeki Bitcoinleri satmak zorunda kalacak. AI startup'larının hisselerindeki olası düşüşler de benzer şekilde kovenantları tetiklerse ellerindeki tek nakit kaynağı olan Bitcoinleri satmak zorunda kalabilirler. 1 milyon adet gibi Bitcoinin piyasada satılma zorunluluğu Bitcoin fiyatını göçertir. İşte bu yüzden Bitcoin bir türlü toparlayamıyor. 126,000 dolardan 85,000 dolara geldi çok kısa bir sürede ama beklenen tepki bir türlü vitese geçemiyor.