ISGYO İş Gayrımenkul Yatırım Ortaklığı

[Serkan74]

Çok ilişkili sirket işlemi var .
Krediler isbankasindan alınmış, agirlikli kiracılar isbankasi şirketleri.kadikoy arsasında ortak tecim sandık sirketi, yine manzara adalarda kiralarda tecim inde payi olacak.arka planda gözükmeyen pis işlemler yapılıyor olabilir. Borclu Tskb gyo u birlestirmek istemeleri ile pislik işlemlerinin bir kısmıydı yutturamadılar kimseye.

sizce, ne kadar pis olursa olsun PD/DD 0.41 çok düşük değil mi?

[Zamekci]

Bir yeni güne de biraz yükselerek başla yahu. Ne pis bir kağıtmışsın.

[Mosquito_]

sizce, ne kadar pis olursa olsun PD/DD 0.41 çok düşük değil mi?

Evet tuzla tutom 862 milyon tl. Bence etmez, 650 milyon eder .

Is kuleleri 797 milyon tl .Bence etmez 650 milyon tl . Kiraya bile veremiyorsun kolay.

Kanyon 480 milyon , bence etmez 380 milyon olabilir

Ve diğer şişkin değerlemeleri baz alırsan 0.41 pd/dd çıkıyor.

Birde bu binaların hemen satilma değerleri var. Yani satışa koyduğunuz anda hemen kaca gider.
Bence ordaki değerler daha gerçekçi.

[mustican]

Evet tuzla tutom 862 milyon tl. Bence etmez, 650 milyon eder .

Is kuleleri 797 milyon tl .Bence etmez 650 milyon tl . Kiraya bile veremiyorsun kolay.

Kanyon 480 milyon , bence etmez 380 milyon olabilir

Ve diğer şişkin değerlemeleri baz alırsan 0.41 pd/dd çıkıyor.

Birde bu binaların hemen satilma değerleri var. Yani satışa koyduğunuz anda hemen kaca gider.
Bence ordaki değerler daha gerçekçi.

https://www.bmd.com.tr/upload/files/...e%20Raporu.pdf

İŞ GMYO Gayrimenkul Portföyü
İŞ GMYO Gayrimenkul Portföyü
 Marmarapark: Herhangi bir yatırım maliyetine katlanılmadan üst hakkı geliri elde etmek amacıyla Marmarapark Gayrimenkul İnş. Ve Geliştirme A.Ş.’ye kiralanmıştır. Kira süresi 72 yıl ve ekspertiz değeri 146 Milyon TL olan projenin aylık kira değeri 241.667 USD’dir.

 Metro Hipermarket Binası; Marmarapark ile aynı alanda yan yana olup 20 yıllık sözleşme ile Metro Properties Gayrimenkul Yatırım A.Ş.’ye kiralanmıştır. Aylık kira değeri 163.990 EURO olan gayrimenkulün ekspertiz değeri ise 110.000.000 TL’dir.  Kanyon Alışveriş Merkezi: Eczacıbaşı Grubu ile %50 ortaklık şeklinde sahip olunan alışveriş merkezinin şirket payına düşen yıllık kira değeri yaklaşık 35 milyon TL’dir. Ekspertiz değeri ise 480.000.000 TL’dir.

 Tuzla Teknoloji ve Operasyon Merkezi (TUTOM) : Şirketin İstanbul İli, Tuzla İlçesinde geliştirilen finansman gideri dâhil toplam geliştirme maliyeti yaklaşık 742 Milyon TL tutarında gerçekleşen "Teknoloji ve Operasyon Merkeziâ€� projesi tamamlanmıştır. Anahtar teslim yatırım modeliyle geliştirilen proje, 25 yıllığına İş Bankası A.Ş.’ye kiralanmıştır. 2015 yılı Ekim-Kasım aylarından itibaren aşamalı olarak kiracısına teslim edilen ve 2016 yılının ilk çeyreğinde tamamlanan projede, elde edilecek kira geliri yıllık 61,5 milyon TL + KDV’dir.

 Tuzla Karma: Teknoloji ve Operasyon Merkezi’ne bitişik parselde, bu proje ile bir bütün olarak tasarlanan, ofis blokları ile ticaret alanından oluşan “Tuzla Karma Projeâ€� 2015 yılsonunda tamamlanmıştır. Projenin arsa ve finansman gideri dâhil toplam geliştirme maliyeti yaklaşık 214 milyon TL’dir. Proje bünyesinde yer alan ofislerin tamamı ile ticaret alanının bir bölümü yıllık 14.450.000 TL + KDV bedel karşılığında Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş.’ye 5 yıllığına kiralanmıştır. Projenin tamamından beklenen kira geliri yıllık 17 milyon TL+KDV civarındadır.

 Ege Perla Karma Proje-İzmir: Konut, ev-ofis ve AVM’den oluşan Ege Perla Karma projesine ait tahmini geliştirme maliyetinin 405-415 milyon TL olması beklenmektedir. Projenin ofis ve konut kısmında toplam satılabilir alanın 33 bin m² olacağı projenin, AVM kısmının kiralanabilir alanı 23,5 bin m² olacaktır. Toplam tahmini kira beklentisi ise 17-18 milyon TL seviyesindedir.

 Manzara Adalar Karma Projesi: Hasılat paylaşım modeli ile İstanbul Kartal’da 140 bin m² satılabilir alanı bulunan projenin geliştirme maliyetinin 620-640 milyon TL olması beklenmektedir. Toplam 50 bin m²â€™lik kiralanabilir alandan (ticari –ofis) beklenen kira geliri ise 24-26 milyon TL seviyesindedir.

 İnistanbul Konut Projesi: İstanbul İli, Zeytinburnu ilçesinde bulunan, Şişecam Grubu’na ait eski Topkapı Fabrikası arsası, Timur Gayrimenkul ile (NEF) %50-50 maliyet ve hasılat paylaşımı modeliyle proje geliştirmek üzere, 2013 yılının son çeyreğinde portföye dahil edilmiştir. 4 farklı proje halinde geliştirilmekte olan İnistanbul Projesinde yer alan konut ve ticaret alanlarının satışından toplamda 1,5-1,6 milyar TL ciro elde edilmesi beklenmekte olup, projenin geliştirme maliyetinin finansman hariç yaklaşık 1-1,1 milyar TL düzeyinde olması beklenmektedir

 İstanbul Finans Merkezi Projesi: İstanbul Ataşehir’de arsa dahil tahmini proje geliştirme maliyeti 270-280 Milyon TL, kiralanabilir alanı 32 bin m² olan projeden beklenen toplam kira geliri 45-50 Milyon TL seviyesindedir.

 Üsküdar Arsası: 32.081 m²â€™lik arsa üzerinde ağırlıklı olarak konutların yer aldığı bir proje geliştirilmesi planlanmakta olup, yasal izinlerin alınması ve projelendirme sürecine ilişkin çalışmalara devam edilmektedir.

 Levent Arsası: İstanbul İş Kuleleri önünde yer alan 7.613 m²â€™lik arsa, Uygulama İmar Planı Paftasında "Yeşil Alan" olarak görülmektedir.

 Tuzla Arsası: 62.655 m²â€™lik arsa üzerinde ağırlıklı olarak konutların yer aldığı bir proje geliştirilmesi planlanmakta olup, yasal izinlerin alınması ve projelendirme sürecine ilişkin çalışmalara devam edilmektedir.  Şirket Aralık ayı içerisinde Mülkiyeti Tecim Yapı Elemanları İnşaat Servis ve Yönetim Hizmetleri San. ve Tic. Limited Şirketi'ne ait İstanbul, Kadıköy’de bulunan 9.043 m² yüzölçümlü arsanın %45 hissesini satın almak üzere gayrimenkul satış vaadi sözleşmesi imzalanmıştır.

[mustican]

Tuzla Teknoloji ve Operasyon Merkezi (TUTOM) değeri abartılı değil. 25 yıl kira sözleşmesi imzalanmış.
Böyle bir gayrimenkulü bu şartlarda satsınlar 862 milyon TL ye ben de alırım.

[Serkan74]

Evet tuzla tutom 862 milyon tl. Bence etmez, 650 milyon eder .

Is kuleleri 797 milyon tl .Bence etmez 650 milyon tl . Kiraya bile veremiyorsun kolay.

Kanyon 480 milyon , bence etmez 380 milyon olabilir

Ve diğer şişkin değerlemeleri baz alırsan 0.41 pd/dd çıkıyor.

Birde bu binaların hemen satilma değerleri var. Yani satışa koyduğunuz anda hemen kaca gider.
Bence ordaki değerler daha gerçekçi.

Öyle diyorsunuz ama daha geçen ay 110 milyon değer biçilen market binasını KDV dahil 140 milyon'a sattı hemde peşin para. Bu satıştan ciddi kar yazdı. Fona sattıkları varlıkları var. inşaat sektörü büyümesi %6.8 ben bu hisseden çok umutluyum değerinde değil bence.
Tek sıkıntı piyasaya çok temkinli yaklaşıyor. %34 olan Borç oranı çok düşük %300 - %400 arasında borçlanarak büyük projelere cesur girişimler yapmalı.

[Mosquito_]

tutzla tutum un değeri abartılı değil. 25 yıl kira sözleşmesi imzalanmış.

Is bankası olmadığını varsayalım.satilmaz orasi daha doğrusu o fiyata alıcıyı bulamaz.
Is gyo aslinda isbankasina hizmet amaclı kurulmuş , is bankası bu binayi istiyor, bunu is gyo üstlenip kiraya veriyor , krediyi vs ağırlıklı yine isbankasindan kullanıyor.
Kiracılar büyük binalarda hep is gurubu.
Şişecam vs. Bak bir şişecam binayı boşaltı yerine kiracı doldurulamadi halen.o kadar katı bölsende kiralaamıyorsun rahat.
Bu gyo kendi gurubuna çalışan bir gyo arada yatırımcıya ufak sus payi temettü veriyor işte.aile şirketi olsa daha iyi yönetilir.

[Mosquito_]

Öyle diyorsunuz ama daha geçen ay 110 milyon değer biçilen market binasını KDV dahil 140 milyon'a sattı hemde peşin para. Bu satıştan ciddi kar yazdı. Fona sattıkları varlıkları var. inşaat sektörü büyümesi %6.8 ben bu hisseden çok umutluyum değerinde değil bence.
Tek sıkıntı piyasaya çok temkinli yaklaşıyor. %34 olan Borç oranı çok düşük %300 - %400 arasında borçlanarak büyük projelere cesur girişimler yapmalı.

Ben ciddi kar yazıldığını okumadim.
Bilançoya yansıyacak kar 10 milyon tl altında yanilmiyorsam.kdv dahil fiyat oralarda zaten .140 milyon cok iyi fiyat denemez.
800 milyon eden yerin yerine 10 tane 80 milyon eden yerin olsa daha iyi derim.
Kâr edersen satarsın vs . 800 milyon tl lik bina satilirmi kolay mumkun degil.
Yine banka binaları ilişkili taraflara satılıyor buraya dikkat . Acaba daha fazla veren alici çıkmazıydı.. soru isareti