SISE - Şişe Cam

[moza80]

Yanlışım yoksa trkcm ancm ve diğerleri 2016 dan önce, yıllarca 0.50 pd lerde süründü, kar marjları oldukça güdüktü. Sonrasında finansalları topladı ve güç kazanmaya başladılar. Sonrada güçlendiler tabi pandemiden sonra soda külü fiyatları pik yaptı ve camlar tüm sektörlerde olduğu gibi yüksek finansallar ile karşılaştı. Şimdi bu zaman dilimde trkcm ancm sektörleri diğer sektörlerde olduğu gibi global sıkıntıyı yaşıyor 2016 öncesi gibi keza soda külü de. Yani bazı arkadaşlar birleşti diyor ama sektörleri kendi içinde ayrıştırdığımızda borsaya kote olmuş olsalardı o zaman ki gibi sürünüyor olurlardı.
Şu anki yaşanılan durumdaki fark tek çatıdayız. Ytd

ben buna katılmıyorum.yani şu an sürünüyorlardı olan kısmına.
orası belli olmazdı.soda muhtemelen tl bazlı 30 kat falan artmış olur pandemi sonrası %30 unu geri alır takılırdı.
soda külünün en kral zamanlarında ekmeğini yiyemedi tek başına.

keza anadolu trakya pandemide cam yetiştiremedi bulgardan tırlar gelip gidiyordu.onlar tek başına olsalardı kaymağını yerlerdi ancak ne oldu şişenin yatırım sevdasına bütün gelirler yatırıma yönlendirildi.lale devri çabuk bitip de normal hayata dönünce zamanında yapması gereken çıkışı yapamayan hisse şimdi japaonyada sinek osursa düşmeyi bahan ediyor.

artı anadolu trakya soda denizli tahtalarını ayrı ayrı kontrol etmek kolaydı.şimdi şişeyi hangi babayiğit oynatacak 40-50 milyon liraya anca bi kademe yükseliyor eski soda olsa idi bu paralarla hoplatırlardı halka açıklığı da daha azdı

%50 si halka açık koca bir dev.bir çok yatırımcı mecburi şişeci oldu.soda olsa idi şişe alır mıydık.sanki endeks almış gibi olduk bu kadar yavaş hareket eden kaplumbağayı sinerji minerji die yutturdulalar soda tek başına şu an en 100 pandemide 200 leri bile görmüşti belki de

[spenc]

Moza hc konu burada soda değil zaten onunla ilgili dediklerine katılıyorum ama Şişecam çatısı altında birçok faaliyet alanının parasını soda sanayinden karşılandığını hatırlatmak isterim.
Örneğin trkcm ve ancm finansallarını düzeltmek için soda da olan paylarının satışı akabinde Balıkesire taşınan cam elyaf fabrikasının maliyet yükü vs nakit akışı gerekli hususlar soda sanayine dolaylı olarakta yatırımcısına yükletildiğini hatırlatmak isterim. Soda sanayi bağımsız bir şirket olsaydı Wyoming de biraz hayal olurdu sonuçta şuan herşey bir bütün.
Fakat atıyorum demirçelik, petrokimya, cam gibi sektörler şuanda sanayi global olarak sürünüyor ve bunu görmezden gelemeyiz. Kaldı ki sektörden kastrat hc aylık Cam sektörünü paylaşıyor ve soda külü de ondan hallice gelen verilere binaen. Elbette bu dönemselin bir dönüşü olacaktır diye bekliyoruz. Ytd

[spenc]

Şirket elbette büyüdü ve yerinde saymadı ama kendinde söylediğin gibi pandemideki kazançlar karlar ve marjlar aynı değil. Savas, Süveyş kanalı ya da Kızıldeniz gibi sıkıntılarda üstüne gelince birçok denge değişti lojistik maliyetlerinin artışı, emtialardaki fiyatlamaların keskin düşüşleri, şirketlerin ellerinde yürümeyen faaliyetler sebepli stokların kalması üstüne yaptırımlar Avrupa daki yavaşlama birçok sıkıntılarla karşı karşıya kalındı. Yanlış hatırlamıyorsam soda külü tarihinde görmediği fiyatları pandemide yukarı yönlü gördü sonra da bu saydığım ya da sayamadığım bir çok olay cereyan etti. Ytd

[spenc]

Şirketin ana kalbi olan kimya sektörü hammadde sebepli en iyi kar marjına sahip kısmı soda sanayidir sonra maliyet avantajı ile anacm marjları iyi, marjı dar olan en son trkcm dır( tabi trkcm cam kısmının ana tonajlı bölümü olması cironun ana kaynağını oluşturur)
Sonuçta bir bütünü diğer parçaları beslese de kar marjı en yüksek olan kısım olan hammadde olan kül bu bütünün içeriğinde kalmış durumda! Bu da şuanki sanayi sektöründe yaşanılan durumun ekrana yansımasını bize yaşatıyor haliyle. Sektörler toparlandıkça durumlar değişecektir. Ytd

[moza80]

pandemideki marjlar ayrı olsaydı soda özelinde daha ileri giderdik belki şimdi geri alırdı bir kısmını ama bundan kötü olmazdı.
sodada 40 kuruş temettü almıştık yanlışım yoksa bundan yıllar önce. hala o paraları alamıyoruz şişede
vay yatırım vay zart zurt diye diye yıllardır manifestoda yer alan %50 kar dağıtmayı bir türlü göremedik.
yabancı girişi olmadan bu tür hisseleri kaldırıp götürecek biri yok maalesef.
fonlar da baktılar getiri yok onlarda gitti.her şey düzelecek yabancı gelecek anca o zaman.
o yüzden ben kv hedefler gerçekleşince yine kaçar ım büyük hareketler işler düzelince yabancı gelince olur o zaman biz de buraya uğrarız şimdilik 50 olsun kafi

[spenc]

tahtacı bazı hesaplar yapıyordur mesela

oba makarna piyasa degeri 25 milyar tl 2024 / 9 aylık satış geliri 12 milyar tl
astor piyasa degeri 124 milyar tl 2024 / 9 aylık satış geliri 18 milyar tl

şise piyasa degeri 120 milyar tl 2024 / 9 aylık satış geliri 136 milyar tl


genelde baktıgımda bir çok hisse satış gelirinin 2 katı ile 20 katı arasında fiyatlanıyor ....



şise de nerdeyse bu oran satış gelirinin yarısı piyasa degeri diyecez nerdeyse ...... bence tahtacı süper bir adam
sahi 4-5 tabak makarna şişe ediyor sanki onu tahtacı hesaplasın ...artık
yalnız sıcak makarnanın üstüne kaşar yok ....

bol soganlı bulgur pilavı anlayana sivrisinek saz ...anlamayana davul zurna az....

kolay gelsin ona yatırım tavsiyesi değildir .....herkes kafasına göre takılsın

Bu hesaplar bir yerden tanıdık geliyor 😊 ytd

[spenc]

pandemideki marjlar ayrı olsaydı soda özelinde daha ileri giderdik belki şimdi geri alırdı bir kısmını ama bundan kötü olmazdı.
sodada 40 kuruş temettü almıştık yanlışım yoksa bundan yıllar önce. hala o paraları alamıyoruz şişede
vay yatırım vay zart zurt diye diye yıllardır manifestoda yer alan %50 kar dağıtmayı bir türlü göremedik.
yabancı girişi olmadan bu tür hisseleri kaldırıp götürecek biri yok maalesef.
fonlar da baktılar getiri yok onlarda gitti.her şey düzelecek yabancı gelecek anca o zaman.
o yüzden ben kv hedefler gerçekleşince yine kaçar ım büyük hareketler işler düzelince yabancı gelince olur o zaman biz de buraya uğrarız şimdilik 50 olsun kafi

Moza hc Mersin kapasitesi 2.7 hadi 3 milyon ton kapasite diğerleri ile 4-5 milyon diyelim. Pandemideki 1000 leri gördüğümüz fiyatlar bir daha çok zor ( elektrikli araç bataryalarında devrim niteliğinde bir buluş olursa kısmı hariç) ve kapasite aynı döngüde kalacaktı. Wyoming soda sanayi ile tek başına olmayacagi varsayimiyla.
Biraz büyük düşün artık 😊 soda sanayi tek başına kalsaydı o dediklerinde maksimum pandemideki kadar olurdu, ilerisi anca o kadar olurdu yani.. ytd

[spenc]

Sanayi ne zaman toparlanacak biz bilmiyoruz. Sadece çıkarım yapicaz gidişattan bu aslında sanayideki sektörlerin hepsinde geçerli birbirine ilintili. Kendi aralarinda elbette öncelikli olanlar, olacak. O süreci de genel konjonktür frenli bir sekilde tutuyor bir takım olaylarla, bazen suni bazen bilinçli bir fren var. Parayı göstermeyen serbest bırakmayan rahat vermeyen bir çok olay yaşanıyor dünyada. Savaştı, silahti, kanaliydi, petroluydu gaziydi. Bunu zaten tüm dünya hissediyor sanırım. Geçen otomotiv de çin oldukça baskın birsekilde ilerlediğini paylaştım, ABD piyasasına çin araçlarıni sokmuyor, o büyük pazara girerse zaten olay tek yönlü gidecek bunuda engellemek için bir çok sıkıntı olay belkide bu pazarda yer edinmek ten kaynaklı. Tek el tekel olmak çin için iyi ama diğer ülkeler içinde bir o kadar kötü. Haliyle tüm sektörlerinde bu duurmdan etkilenmesi kaçınılmaz oluyor.. ytd