ISGYO İş Gayrımenkul Yatırım Ortaklığı

[adestim]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, İş GYO için tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a, hedef fiyatını 1,37 TL'den 1,12 TL'ye indirdi

İş Yatırım, İş GYO için tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a, hedef fiyatını 1,37 TL'den 1,12 TL'ye indirdi.

İş Yatırım'ın ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"İkinci çeyrek sonuçları ardından, beklentilerimizdeki değişiklikler ve makro tahminlerimizdeki güncellemeler doğrultusunda İş GYO için 12 aylık hisse başı hedef fiyatımızı 1.37 TL'den 1.12 TL'ye düşürüyoruz. Şirketin sabit kira getirisi sağlayan değerli ve çeşitlendirilmiş portföyünü beğensek de kısa vadede olumlu bir katalizör olmadığını düşünüyoruz. Yavaş seyreden konut satışları ve projelerdeki gecikmeler nedeniyle güncellenmiş hedef fiyatımıza göre %22 yükselme potansiyeli sunan ISGYO için daha önce AL olan önerimizi TUT olarak değiştiriyoruz. Hissenin mevcut piyasa değerinde, net aktif değerine göre iskontosu %70, tarihi iskontosu %56'dır. Sektör ortalaması ise %65 seviyesinde."



Analizin tamamı için:

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20180910095230330_1.pdf

[viopandtrade]

Ezgi akalın hanfendiye geçen hafta benden başka eleştiri yazan oldu mu bilmiyorum, bugün hisseyi aldan tuta indirmiş. Şirketin borçlu olduğunu bilmesine rağmen, hiç değinmememiş, sadece temettü ödenmemesi daha iyi olur demiş, bunlardan da uzman oluyor ya. Ne zaman tüm yorumcular aldan tuta indirir, o zaman hisse alınacak kıvama gelir, hala büyük yatırımcının bilip küçük yatırımcının bilmediği şeyler var. Şirketin 1.400 civarı finansal borcu var.

[Zamekci]

Ezgi akalın hanfendiye geçen hafta benden başka eleştiri yazan oldu mu bilmiyorum, bugün hisseyi aldan tuta indirmiş. Şirketin borçlu olduğunu bilmesine rağmen, hiç değinmememiş, sadece temettü ödenmemesi daha iyi olur demiş, bunlardan da uzman oluyor ya. Ne zaman tüm yorumcular aldan tuta indirir, o zaman hisse alınacak kıvama gelir, hala büyük yatırımcının bilip küçük yatırımcının bilmediği şeyler var. Şirketin 1.400 civarı finansal borcu var.

zaten cebimizden çalıyor ********ler, dağıtmasın onların olsun ********lerin

[Zamekci]

Bıçak kemiğe dayandı. Bu iş yatırım kağıdı batıracak ******** oğlu ********.

[Zamekci]

Ezgi akalın hanfendiye geçen hafta benden başka eleştiri yazan oldu mu bilmiyorum, bugün hisseyi aldan tuta indirmiş. Şirketin borçlu olduğunu bilmesine rağmen, hiç değinmememiş, sadece temettü ödenmemesi daha iyi olur demiş, bunlardan da uzman oluyor ya. Ne zaman tüm yorumcular aldan tuta indirir, o zaman hisse alınacak kıvama gelir, hala büyük yatırımcının bilip küçük yatırımcının bilmediği şeyler var. Şirketin 1.400 civarı finansal borcu var.

Şerefsiz karı kağıdı tek başına bitirdi yaza yaza

[Zamekci]

Ezgi akalın hanfendiye geçen hafta benden başka eleştiri yazan oldu mu bilmiyorum, bugün hisseyi aldan tuta indirmiş. Şirketin borçlu olduğunu bilmesine rağmen, hiç değinmememiş, sadece temettü ödenmemesi daha iyi olur demiş, bunlardan da uzman oluyor ya. Ne zaman tüm yorumcular aldan tuta indirir, o zaman hisse alınacak kıvama gelir, hala büyük yatırımcının bilip küçük yatırımcının bilmediği şeyler var. Şirketin 1.400 civarı finansal borcu var.

Yazdım ben. Bugün de rapor yazmış ******** kadın. Temettü vermesin diyo. Hayvan. Hakkımı helal etmiyorum ********e

[esramarka]

Ezgi akalın hanfendiye geçen hafta benden başka eleştiri yazan oldu mu bilmiyorum, bugün hisseyi aldan tuta indirmiş. Şirketin borçlu olduğunu bilmesine rağmen, hiç değinmememiş, sadece temettü ödenmemesi daha iyi olur demiş, bunlardan da uzman oluyor ya. Ne zaman tüm yorumcular aldan tuta indirir, o zaman hisse alınacak kıvama gelir, hala büyük yatırımcının bilip küçük yatırımcının bilmediği şeyler var. Şirketin 1.400 civarı finansal borcu var.

Şimdi önce bazı hataları düzeltelim.


Öncelikle bu hanımefendinin adı Ezgi Akalın değil Ezgi Akalan.

Raporun tam metni de bu.


Kadıncağız İş Yatırım'da çalışıyor ISGYO'nun elemanı değil.

Şunları demiş özetle:

Kira gelirleri zayıf seyrediyor fakat 2019’dan sonra büyüme
öngörüyoruz. 2017’de İş Kule 3 ve Ankara İş Kule’sindeki boşluk oranları ve
bazı kira getiren varlıklarının satışı nedeniyle şirketin kira gelirleri yıllık bazda
sadece %3’lük bir artış göstermişti. 2018 yılı için Eylül 2018’de faaliyet
göstermeye başlayan Ege Perla AVM’nin ve Teknoloji ve Operasyon
Markezi’nin (TUTOM) artan katkısı ile kira gelirlerinin yıllık bazda %7 artış
göstermesini bekliyoruz. Aynı zamanda, Ankara İş Kulesi’nin Mart 2018’de
başarılı bir şekilde İçişleri Bakanlığına kiraya verilmesi ve Kule 3 te yer alan
yeni kiracı, kira gelirlerine olumlu katkı sağlayacaktır. Uzun vadede ise kira
gelirlerinin, portföye katılacak IFC projesi ve halihazır ofis ve ticari ünitelerde
doluluk oranlarının artması ile birlikte 2019T-2022T yılları arasında %17
YOBB kaydetmesini bekliyoruz.


2019'da da temettü dağıtmayın daha iyi olur demiş yahu zaten hisse fiyatı PD/DD: 0,2'ye gelmiş.

Temettü verse ne vermese ne? 1,30'lardan alanlar zaten battı bu hissede bir de bunun faiz gideri/zaman faizi var. Dolar'ın artışı var.

Temettü vermesin de hiç olmazsa PD/DD 0.5-1 aralığında olsun.

Anlayacağınız külliyen zarardayız. Benim portföyümde en çok zarar yazanlar ISYAT, ISGYO ve ISYAT.

Bazen saçma sapan yazıyor diyoruz ne dediğini anlamıyoruz ama propolis haklı gibi, bir şeyler mi oluyor da buralarda acaba biz bilemiyoruz?

[Zamekci]

Şimdi önce bazı hataları düzeltelim.


Öncelikle bu hanımefendinin adı Ezgi Akalın değil Ezgi Akalan.

Raporun tam metni de bu.


Kadıncağız İş Yatırım'da çalışıyor ISGYO'nun elemanı değil.

Şunları demiş özetle:

Kira gelirleri zayıf seyrediyor fakat 2019’dan sonra büyüme
öngörüyoruz. 2017’de İş Kule 3 ve Ankara İş Kule’sindeki boşluk oranları ve
bazı kira getiren varlıklarının satışı nedeniyle şirketin kira gelirleri yıllık bazda
sadece %3’lük bir artış göstermişti. 2018 yılı için Eylül 2018’de faaliyet
göstermeye başlayan Ege Perla AVM’nin ve Teknoloji ve Operasyon
Markezi’nin (TUTOM) artan katkısı ile kira gelirlerinin yıllık bazda %7 artış
göstermesini bekliyoruz. Aynı zamanda, Ankara İş Kulesi’nin Mart 2018’de
başarılı bir şekilde İçişleri Bakanlığına kiraya verilmesi ve Kule 3 te yer alan
yeni kiracı, kira gelirlerine olumlu katkı sağlayacaktır. Uzun vadede ise kira
gelirlerinin, portföye katılacak IFC projesi ve halihazır ofis ve ticari ünitelerde
doluluk oranlarının artması ile birlikte 2019T-2022T yılları arasında %17
YOBB kaydetmesini bekliyoruz.


2019'da da temettü dağıtmayın daha iyi olur demiş yahu zaten hisse fiyatı PD/DD: 0,2'ye gelmiş.

Temettü verse ne vermese ne? 1,30'lardan alanlar zaten battı bu hissede bir de bunun faiz gideri/zaman faizi var. Dolar'ın artışı var.

Temettü vermesin de hiç olmazsa PD/DD 0.5-1 aralığında olsun.

Anlayacağınız külliyen zarardayız. Benim portföyümde en çok zarar yazanlar ISYAT, ISGYO ve ISYAT.

Bazen saçma sapan yazıyor diyoruz ne dediğini anlamıyoruz ama propolis haklı gibi, bir şeyler mi oluyor da buralarda acaba biz bilemiyoruz?

aynı durumdayız

bir ev parası kaybettim

can burnumda

şaka gibi bir süreç

temettü verirse 0,2 olan 0,1'e doğru gidecek. İnfiale gelir miyiz bilmiyorum ama borsa tarihinin rekorunu yazacaklar

başında İŞ olan herşeyden nefret ettirdiler.