paylaştığım verilerden dnısının lehine olabilecek faktörler : dönen varlıklarda dnısı 385 milyon iken berko 250 milyondur..nakit ve benzerleri 90 a 39 dur....özkaynakları berkonun iki katıdır...halka açıklığı daha azdır...
berkonun üstün olduğu kalemler ise şunlardır :kısa vadeli borçları daha azdır (alınan borçlar da ihtiyaçtan değil eximbanktaki üyeliğinin devam etmesi için gerekli olan borç çekimleridir...genel kurulda paylaşılan bilgi..) yine uzun vadeli borçu çok daha azdır..hem kısa hem de uzun vadeli borçların finansal olanları berkoda çok çok düşüktür...bu yüzden de faiz gidelerinde berkonun riski düşüktür...
ciroda da berkosan 307 milyon iken dnısı 194 milyondur..ihracat oranında net döviz pozisyonunda da berkosan çok daha iyi durumdadır..
berkosanın finansal olarak çok iyi olmasından dolayı faiz ve finansal giderleri az olmuş ve buda karın 27,7 milyon olmasını sağlamıştır...buna karşılık dnısı ancak 2 milyon gibi komik bir kar yapabilmiştir..
bu minik kara rağmen dnısının piyasa değeri 2 milyar tl iken berkonun sadece 800 milyon olmuştur...neredeyse berkonun 2,5 katı değerlidir...
geçmişte sanfm ile de karşılaştırmış idik....sanfm şu anda 4,5 milyar değerinde iken berkosan 800 milyon değerindedir...işte itirazımız bunadır..bu işte bir yanlışlık var diyoruz...bu arada sanfm un da halka açıklığı %49,45 tir...
temel veriler bu fiyatlamada bir yanlışlığın olduğunu gösteriyor...borsada fiyatlar baskılansa bile eninde sonunda temelinin gösterdiği yere gittiğini biliyoruz...ama ne zaman ?? bunu biz de bilmiyoruz...iş tahta yapıcıda ve belki de yönetimde bitiyor...bize sabır etmek düşer....
ALLAH ım bana doğruyu doğru, yanlışı da yanlış olarak göster ve bana doğru ile amel etmeyi nasip et
Yer İmleri