Mohikanlarýn Sonuncusu

[mohikan]

2 ay önce ABD 10 yýllýk tahvillerin sayýmýný vermiþtik.

(ABD'de AKTÝF TAHVÝL 10 yýllýktýr, bizde ise 2 yýllýktýr.)

Arkadaþlar bugün size makro düzeyde tüm global piyasalarý etkileyecek çok deðerli bir bilgi vereceðim.

Öncelikle büyük krizler herkesin bildiði gibi yüksek enflasyondan deðil, deflasyondan kaynaklanýr.

1929 büyük krizi bunun en tipik örneðidir.

2009 krizinde bizim enflasyonumuz 4 çeyrek NEGATÝF çýkmýþtýr.

Borsalar yüksek enflasyonu deðil, deflasyonu sevmezler.

Faiz artýrmaktan daha kötü olan durum FAÝZ ARTIRAMAMAK, tam tersine DÜÞÜRMEK zorunda kalmaktýr.

ABD 10 YILLIK TAHVÝLLERÝ...

ORTA VADE...

6 dalgalýk trendin son zirvesini 2.8845 ile P.tesi günü yaptý.

Bugün burayý kýrmayý denedi ama 1 pips ile KIRAMADI.



Burayý kýramamasý 6 dalgalýk bir trendin bitiþini teyid eder.

Yani 2 yýl önce 1.32'den baþlayan 6 dalgalýk trend 2.8845 ile bitmiþ oluyor.



Burasý bu gün geçilse idi o zaman, aþaðýdaki gibi 18 dalgalýk bir trend baþlamýþ olacak ve ABD enflasyonu arttýkça FED faizleri artýracaktý.



Ama bu olmadý. Çünkü ABD çok istediði ENFLASYON yaratarak borçlarýný azaltma planýný baþaramayacak.

Çünkü ABD enflasyonu talep yetersizliði nedeniyle DÜÞMEYE baþlayacak,bu da deflasyona neden olacak.

Bu durum ekonomik krize yol açacak ve FED faiz artýrmaya deðil faiz indirmeye mecbur kalacak.

Uzun vadeli TAHVÝL GRAFÝÐÝ bize bunun ip ucunu veriyor.

2000 yýlýnda baþlayan 12 dalgalýk trendin 9. dibi 1.32 ile 2016'da yapýlmýþ.

Þu andaki (mavi iv) tepki dalgasýdýr. Bu dalganýn iç sayýmýný yukarýda 6 dalga olarak vermiþtim.

Sonuç olarak ABD 10 yýllýk tahvillerinin orta-uzun vadede 1.32 altýnda 3 dibi daha olacaktýr.

Bu sayýmlarda yaptýðým yorumda kötü senaryo olarak faizleri artýramama ve buna baðlý DEFLASYON tehlikesine iþaret etmiþtim.

ABD tahvilinde verdiðim 6 dalgalýk sayým, 2.95 görülerek bitti gibi görünse de ben bu sayýmdan ve deflasyon teorisinden vazgeçmiþ bulunmaktayým.



Ýyimser olan 2. senaryoya uygun hareket edeceðini sanýyorum.

Yani enflasyon yaratacak olan senaryo geçerli olacaktýr.

Bunun nedeni Türkiye tahvilerinde 3. dalgalarýn baþlamýþ olmasýdýr.

Aþaðýdaki sayýma göre ABD tahvilinde 21 dalgalýk bir hazýrlýk dalgasý oluþtu.

Uzun vade trend direnç çizgisi olan 3-3.05 kýrýldýðý zaman 3. dalgalar baþlayacak.



ABD aktif tahvili Türkiye tahvillerinin takriben 5 katýdýr.

Bizde tahvil faizleri yükselirken ABD'de düþmesi olanaksýzdýr.

ABD tahvilinde 3.05'ten geçen uzun vade trend çizgisi geçilince 3. dalgalar baþlayýp hedefin en az %5 olacaðýný tahmin etmekteyim.

Bizim 2 yýllýk tahvil faizlerinin de 2 yýl içinde %25'i bulacaðýný sanýyorum.

Uzun vade sayýmýnda ise bu tepki çýkýþý olup 5-5.5 seviyesine kadar çýkacaktýr.

Çok uzun vadede (en az 5-6 yýl sonra) 1.32 altýnda 3 dibi daha olacaktýr.

Borsalar da o zaman yeni ralli ve zirveler yapacaktýr.

[mohikan]

Ustadim....ONS...sayimi lutfen isler cokkkk durgun

ONS deðil GRAM ALTIN senin iþine gelir dostum.

Ýlk defa 2 yýl önce GRAM ALTIN bu forumda sayýldý.

Alýntýlar 2 yýl ve 1.5 yýl önceden.

Türkiye'de daha önce yapýldý mý bilmiyorum ama,

GRAM ALTIN Elliot sayýmý. 5. dalgalar yeni baþlamýþ. (Bu çýkýþ dýþýnda 4 tepesi daha var.)

Bu trend daha devam edecek. 1 yýl sonra 150 liraya kadar gidebilir.

GRAM ALTIN...

Kýsa Vade sayým...

15 dalgalýk bir trendin 10. zirvesi yapýldý.

5 minor zirve sonrasý 145 görülebilir.

Dolar ve ONS ALTIN ikisi beraber Trump baþkan olana dek artmaya devam edecek görünüyor.

GRAM ALTIN...

ORTA VADE...

12 dalgalýk trendin 3 zirvesi yapýldý.

151 üstünde 9 zirvesi daha var.

Yeni zirve hazýrlýklarý yapýlýyor.

Bayrak formasyonuna göre orta vade hedefi 175 TL.

Dolar mý yükselecek, altýn mý? Yoksa ikisi mi?

Bunun cevabý az sonra.

SON DURUM...

UZUN VADE...

HAFTALIK grafikte 2013 dibi 75 TL'den baþlayan 9 dalgalýk trendin 7. zirvesini yapýyor.

Trend bitiminde (en az 1.5 yýl sonra) 200 TL nihai zirve olabilir.



ORTA VADE...

GÜNLÜK grafikte 9 dalgalýk yeni bir trend baþladý.

Dolar nihai zirve yaptýðýnda (USD 4.80 nihai zirve diye düþünüyorum) sayým bitecektir.

Bu sayýma göre artýk 165.5 TL altýna inmesi mümkün deðildir.

[mohikan]

TUKAÞ...

ORTA VADE...

Geçen yýl baþlayan 8 dalgalýk trendin 5. zirvesini 3.17 ile yaptý.

3.17 üstünde 3 zirve daha olacaktýr.

Ama düzeltme bitmemiþ gibi görünüyor.

Kýsa vadeli destek çizgisi 2.15 kýrýlýnca aþaðýda 1.40-1.50'ye kadar sarkabilir.



KISA VADE...

Düzeltmenin SAATLÝK grafikteki sayýmý...

8 dalgalýk trendin 3 dibi yapýlmýþ.

2.58 yukarý geçilmediði taktirde 1.90 altýnda 5 dip yaparak orta vade trend çizgisi olan 1.40'ý görebilir.



UZUN VADE...

2004 yýlýnda baþlayan 13 dalgalýk trendin 10 zirvesi yapýldý.

3.17 üstünde 3 zirve daha olup ORTA VADELÝ sayým ile bire bir uyumludur.

TUKAS...

Çok enteresan hareketler yapýyor.

Önce 2.58'i yukarý geçip bizim düþüþ yönlü sayýmý patlattý.

Sonra Türkiye'nin en namuslu borsacýsý! %10'unu (2.30'dan) almýþ diye haber çýkýnca 3.13'ten þelale yaptý.

Böylece bu namuslu arkadaþ da kazýklanmýþ oldu.

Ama üzülmesin, bana göre C dalgasý için 1.90 veya 1 týk altýný gördükten sonra 3.17 üstünde 3 zirvesini daha yapmalýdýr.

Ancak ne zaman yapar ben bilemem, kendi bilir.

[ordulu_2017]

Sayýn hocam prkme son durumuna bakmanizi istirham etmiþtik. Ýnanýn buna ihtiyacýmýz var. Minnettar olurum. Saygýlarýmla hocam.

[çanakkale17]

SUTEM... Tukas için saðolun.

[reber]

Bugün sizi biraz geçmiþe götüreceðim.

Ýlk alýntý 2 yýl önce Mayýs 2016'dan...

2. alýntý 1 yýl önce mayýs 2017'den...






Normal ülkelerde!! faiz ile borsa ters korelasyon içindedir.

Bizde ise borsa 70-110 bin hareketini faizler 10.8-11.8 bandýnda yatay giderken yaptý.

1 yýl önce 12 olan hazýrlýk dalgasý bu 6 ay içinde 21'e çýktý

Ekim sonunda 12.20 kýrýlýp 3. dalgalar baþlayýnca 21 dalgalýk bir trend baþlamýþ oldu.

Bankalarýn bu ortamda nasýl kar yaptýðýna gelince; KGF, borç erteleme, kredi yüzdürme, hazine garantili teþvikli krediler derken denizin sonuna doðru yaklaþýyoruz.

Son atýmlýk barutlarý da seçim öncesi kullanacaklar.

Ondan sonrasýný da ne siz sorun, ne de ben söyleyeyim.

Üstad yaþýnýzý bilmiyorum ancak buradaki insanlara gerçekten aðabeylik yaptýðýnýzý ve kesinlikle yanlýþ yön vermediðinizi kendi þahsi düþüncem olarak net bir þekilde söyleyebilirim. Aþaðý yukarý çeþitli aracý kurumlarda ve bankalarýn yatýrým departmanlarýnda 11 sene çalýþtým. Kurumlarýn bile kendi yatýrýmcýsýný, biraz para kazanmak için sattýðýna þahit oldum. Faiz yorumunuzu özellikle istedim çünkü buradaki insanlar borsanýn bu seviyelerdeki tehlikesinin farkýnda deðil. 2001 krizi içinde çalýþan olarak bulundum ve insanlarýn aile birliklerinin nasýl yýkýldýðýna þahitlik ettim. Dediðiniz gibi faiz ve borsa ters orantýlýdýr. Faizin %25 lere çýktýðýný varsayarsak endeksi 50.000-60.000 arasý görmemek imkansýz deðil... hele ki % 35 - 50 aralýðýný düþünemiyorum. Koç holdingi 50 krþ olarak düþünsünler... Diðerlerinin fiyatlarýný söylememe gerek kalmaz. Lütfen elinizdeki her þeyi gömmeyin borsaya elinizdeki paranýzýn % 10 unu geçmeyin. Ben sektörden ayrýldýktan sonra kamu kurumuna girdim. Faizler düþükken 10 yýl vadeli ev aldým ve faizlerin artýk yukarý çýkacaðýna kanaat getirince 6 ay önce sattým çünkü faiz artýnca insanlarýn alým gücü düþer ve satýþ zorlaþýr.... Þuan % 10 u ile ufak tefek alýþ ve satýþlar yapýyorum ve tek isteðim küçük yatýrýmcýlardan % 10 u geçmemesi. Çünkü birikimlerinizin içinde eþinizin, çocuklarýnýzýn haklarý var...
Tekrar teþekkür ederim böyle yalýn ve net yorumlarý için Mohikanlarýn Sonuncusu'na... Takibini býrakmayýn bu sayfanýn... Saygýlarýmla

[VOLBOR]

Sn Mohikan üstad selamlar

müsait olduðunuzda ANELE nin son durumunu bir analiz edebilirseniz çok sevinirim

baþarýlar ve kolaylýklar dilerim

[mohikan]

Üstad yaþýnýzý bilmiyorum ancak buradaki insanlara gerçekten aðabeylik yaptýðýnýzý ve kesinlikle yanlýþ yön vermediðinizi kendi þahsi düþüncem olarak net bir þekilde söyleyebilirim. Aþaðý yukarý çeþitli aracý kurumlarda ve bankalarýn yatýrým departmanlarýnda 11 sene çalýþtým. Kurumlarýn bile kendi yatýrýmcýsýný, biraz para kazanmak için sattýðýna þahit oldum. Faiz yorumunuzu özellikle istedim çünkü buradaki insanlar borsanýn bu seviyelerdeki tehlikesinin farkýnda deðil. 2001 krizi içinde çalýþan olarak bulundum ve insanlarýn aile birliklerinin nasýl yýkýldýðýna þahitlik ettim. Dediðiniz gibi faiz ve borsa ters orantýlýdýr. Faizin %25 lere çýktýðýný varsayarsak endeksi 50.000-60.000 arasý görmemek imkansýz deðil... hele ki % 35 - 50 aralýðýný düþünemiyorum. Koç holdingi 50 krþ olarak düþünsünler... Diðerlerinin fiyatlarýný söylememe gerek kalmaz. Lütfen elinizdeki her þeyi gömmeyin borsaya elinizdeki paranýzýn % 10 unu geçmeyin. Ben sektörden ayrýldýktan sonra kamu kurumuna girdim. Faizler düþükken 10 yýl vadeli ev aldým ve faizlerin artýk yukarý çýkacaðýna kanaat getirince 6 ay önce sattým çünkü faiz artýnca insanlarýn alým gücü düþer ve satýþ zorlaþýr.... Þuan % 10 u ile ufak tefek alýþ ve satýþlar yapýyorum ve tek isteðim küçük yatýrýmcýlardan % 10 u geçmemesi. Çünkü birikimlerinizin içinde eþinizin, çocuklarýnýzýn haklarý var...
Tekrar teþekkür ederim böyle yalýn ve net yorumlarý için Mohikanlarýn Sonuncusu'na... Takibini býrakmayýn bu sayfanýn... Saygýlarýmla

Yaþým bu forumdakilerin çoðuna aðabeylik yapacak kadar var deðerli kardeþim. 51 yaþýndayým.

1999'dan beri Hisse net üyesiyim.

Ben eskiden baþka forumda da yazardým.Orada yazan Kuzu namlý bir aðabeyimiz var, onun öðrencisi diyebilirsiniz.

2013 yýlýndan beri bu faiz konusuna iþaret ediyorum.

2013 baharýnda faizler dip yaptýðýnda pek çok akraba ve arkadaþýma ev aldýrdým.

O zamanlar ev kredisi faizi aylýk % 0.7'e düþmüþtü. Bir daha o rakamlarý görmedi. Þimdi en düþüðü% 1.2, bileþiði %15-16'larý buluyor.

Ama BIST bu faiz artýþýna iyi direndi.

Bunun nedeni þudur:

2001 krizinde dýþ borcun çoðu devletindi, özel sektör borcu ise 2001'de 42 milyar USD iken þimdi 308 milyar USD oldu.

Yani dolar bazýnda 7.5 misli arttý. Devlet son 15 yýlda kalkýnma için gerekli olan finansmaný kendi üstünden özel sektörün üstüne yýktý.

Bize ne yahu özel sektör borcundan, ödeyemeyen batsýn, ben devletin borcuna bakarým diyebilirsiniz.

Ama kazýn ayaðý öyle deðil. Özel sektör borcunu ödeyemediði zaman faturasý bankalara çýkar. Bankalar zor duruma düþünce özel sektör borcu otomatikman kamu borcu haline gelir. 1994, 2001 krizleri hep bu þekilde olmuþtur.

Bankalar batmaya baþlarsa domino taþý gibi reel sektörü de vurur ve bir kýsýr döngüye girmiþ oluruz.

Þimdi özel sektörün borçlanma limiti dolduðu için devlet yükün altýna girmeye baþladý.

Devlet kendisinin düþük olan kamu borcu nedeniyle yüksek özel sektör borcunu, KGF, teþvikler vs gibi yöntemlerle kefil olmaya hatta finanse etmeye baþladý.

Bu da borsa için can suyu yerine geçip BIST'in çöküþünü önledi.

Son olarak Koç Holding için 50 krþ demiþsiniz ama bu rakamýn görülme ihtimalini bile mümkün görmüyorum.

KOÇ bu ülkenin üretiminin, ihracatýnýn, GSMH'sinin ortalama %10'unu oluþturur.

KOÇ'un böyle bir rakama gelmesi ancak kýyamet koparsa mümkündür.

Herhangi bir krizde 10 TL altýna indiði her rakamdan uzun vadeli KOÇ HOLDÝNG alýnýr diye düþünüyorum.