Deniz yatýrým ;
Ege Seramik’in operasyonel performansýndaki iyileþme devam ediyor. Ege Seramik, 1Ç17’de yakaladýðý yüksek operasyonel marjlarý 2Ç17’de de korumayý baþardý. Cirosunu 2Ç16’ya göre %14 artýran Ege Seramik’in ayný dönemde %16’dan %22’ye çýkan FAVÖK marjý sayesinde 22 mln TL ile FAVÖK’ünü %55 yükseltti. Çeyreksel bazda ise, sezonsallýðýn etkisiyle ciro %12, FAVÖK ise %13 büyüdü. Net kar ise diðer giderlerdeki ve vergi giderlerindeki artýþ nedeniyle FAVÖK büyümesine göre daha mütevazý olan %27 artýþ gösterdi. 12 mln TL’ye ulaþan net kar, bir önceki çeyreðe göre yatay kaldý. 2Ç17 gerçekleþmesi ile beraber, Ege Seramik 2016 yýlýnýn tamanýnda yaptýðý 29 mln TL net kar rakamýna, 2017’nin ilk yarýsýnda 24 mln TL’ye ulaþarak neredeyse yaklaþmýþ oldu. 31 Mayýs’ta paylaþtýðýmýz bilgilendirme notunda belirttiðimiz gibi operasyonel iyileþmenin devam etmesi umut verici. Birinci yarý yýldaki performansýn yýlýn ikinci yarýsýnda da devam etmesi senaryosunda, Ege Seramik 4.3 FD/FAVÖK ve 7.4 F/K gibi düþük çarpanlarda iþlem görmektedir. Sonuçlarýn hisse üzerinde olumlu etki yapmasýný bekliyoruz
ZÝRAAT YATIRIM – EGSER Hisse Analiz 2Ç17 – 10.08.2017
Ege Seramik (EGSER, Pozitif): Þirket’in net dönem karý 2Ç2017’de bir önceki yýlýn ayný çeyreðine göre %26,9 artarak 12,2mn TL olmuþtur. Brüt kar ise ayný dönemler itibariyle %40,2 artarak ikinci çeyrekte 32,6mn TL olarak gerçekleþmiþtir. Ýkinci çeyrek kar rakamý ile birlikte 2017 yýlý 6 aylýk net dönem karý bir önceki yýlýn ayný dönemine göre %28,1 oranýnda artarak 24,3mn TL’ye yükselmiþtir.
TACÝRLER YATIRIM – EGSER Hisse Analiz 2Ç17 – 10.08.2017
Ege Seramik (AL, hedef fiyat: 6,00 TL) – Ýkinci çeyrekte 12 milyon TL net kar açýkladý. Açýklanan net kar rakamý, yýllýk bazda yüzde %27 artarken, çeyreksel bazda ise sabit kaldý. Net satýþlar 102 milyon TL olarak açýklandý ve geçen senenin ayný dönemine göre yüzde %14 yükseldi. Þirket, 2Ç17’de 22 milyon TL FAVÖK açýkladý ve bu rakam geçen senenin ayný dönemine göre yüzde %55 artýþ gösterdi. FAVÖK marjý ise, geçtiðimiz yýlýn ayný dönemine göre 591 baz puan artarak %22,0 oldu. Þirketin net nakit pozisyonu çeyreksel bazda yüzde %41 azalarak 6 milyon TL olarak gerçekleþti. Net iþletme sermayesi ise 123 milyon TL (2Ç16: 113 milyon TL) olarak gerçekleþirken, net iþletme sermayesinin satýþlara oraný %35,2 (2Ç16: %33,5) olarak kaydedildi.
garanti ve iþ de AL modunda idi ....
Konsensus ; AL , Hedef 6,00 tl civarýnda ......
hayýrlýsý olsun .....
baþka ne denir ....
iyi seanslar
Alýntý yaparak yanýtla
Originally Posted by efe78
Yer Ýmleri