KORDS - Kordsa Global

[MFRESTURE]

yarýn artýk 7,49 u geçmesi lazým

[poem]

121,5 Milyon TL güzel bir kâr açýkladý. %15 büyümüþ geçen seneye göre. Artýk yeni iþ iliþkilerini beklemek kalýyor. Herkese hayýrlý olsun.

[ali069]

Kordsa Teknik (KORDS, Sýnýrlý Pozitif): Þirketin 2017 yýlý 3. çeyrek ana ortaklýk net dönem karý 33,4mn TL olarak gerçekleþmiþ ve bir önceki yýlýn ayný dönemine göre %85,4 artýþ kaydetmiþtir. Satýþ gelirleri 3. çeyrekte %35,3 oranýnda artan þirketin maliyetlerdeki görece yüksek artýþ sebebiyle brüt karý %18,3 oranýnda artmýþ ve 100,7mn TL olmuþtur. Öte yandan, operasyonel giderlerin %15,2 oranýnda düþük oranda artýþ kaydetmesi ve diðer faaliyet gelirlerinin geçen seneki 4,4mn TL'den 17mn TL'ye yükselmesine baðlý olarak faaliyet karý %47 oranýnda artarak 67,2mn TL'ye yükselmiþ ve olumlu bir görüntü çizmiþtir. Yatýrým faaliyetlerinden net gelirler 0,2mn TL olurken, net finansmandan 3Ç2016'daki 10,9mn TL'lik gidere karþýn 3Ç2017'de 16,1mn TL gider kaydedilmesi karý baskýlamýþtýr. Ýlgili dönemde vergi gideri %56,2 artýþla 13,5mn TL olmuþ ve kar artýþýný sýnýrlandýran bir diðer faktör olmuþtur. Sürdürülen faaliyetlerden dönem karý %44 artýþla 37,9mn TL olmuþtur. Bunlara ek olarak, þirket durdurulan faaliyetlerden 10mn TL kar elde etmiþtir. Bu karýn tamamý Nile Kordsa'daki arsa satýþýndan gelmektedir. 48mn TL'lik dönem karýnýn 14,6mn TL'si kontrol gücü olmayan paylara ait olduðu için ana ortaklýk net dönem karý 33,4mn TL olarak gerçekleþmiþtir. Diðer taraftan, 3. çeyrek kar rakamýyla birlikte Ocak-Eylül dönemi karý 121,5mn TL'ye ulaþmýþ ve bir önceki yýlýn ayný dönemine göre %15,1 artýþ kaydetmiþtir.

Ziraat Yatýrým

[тупой]

Bu bilancoya karsi bu yorum bana gore adil olmamis. Acilista gorecegiz tahtanin durumunu!!

SM-A510F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[salih44]

bilançosu süper gelecek inþ ytd

[ali069]

Bu bilancoya karsi bu yorum bana gore adil olmamis. Acilista gorecegiz tahtanin durumunu!!

SM-A510F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Ziraat Yatýrým önerilerinde temkinli ifadeler kullanýr. Örneðin sýnýrlý negatif yazdýðý hisselerde % 10'a varan düþüþler görülebiliyor. Umarým KORDSA'da iyi bir açýlýþ olur ve yükseliþin devamý önümüzdeki günlerde de devam eder. Y.T.D.

[ali069]

KORDS 3Ç17 Finansallarý / Gelir Tablosu ve Bilanço Analizi

Kordsa 3Ç17’de 33 mn TL net kar açýkladý, ki bu da bizim tahminimiz olan 35 mn TL’nin hafif aþaðýsýnda gerçekleþti. Beklentimziden sapmanýn baþlýca nedeni tahmin ettiðimizden zayýf gerçekleþen operasyonel performans oldu.
Artan kord bezi satýþ hacmi, destekleyici USD/TL paritesi ve yükselen ortalama ürün fiyatlarý sayesinde Kordsa’nýn toplam gelirleri 3Ç17’de yýllýk bazda %35 artarak 599 mn TL oldu. Toplam gelirler bizim tahminimiz olan 606 mn TL’nin aþaðýsýnda kaldý.
Yýllýk bazda daha yüksek olan hammadde fiyatlarý nedeniyle þirketin brüt kar marjý yýllýk bazda 2.4 puan daralarak %16.8 oldu. Ancak, düþen faaliyet giderlerinin satýþlara oraný ile þirketin FAVÖK marjý 3Ç17’de yýllýk bazda 1.2 puan düþerek %12.8 oldu. Böylece, Kordsa’nýn FAVÖK’ü 3Ç17’de yýllýk bazda %24 artarak 77 mn TL oldu ki bu da bizim tahminimiz olan 82 mn TL’den daha düþük gerçekleþti.
Þirketin net borcu 2Ç17’deki 625 mn TL’den 3Ç17’de 669 mn TL’ye yükseldi. Buna karþýlýk, net borç FAVÖK oraný 1.9x’de ise çeyreksel bazda yatay kaldý.
3Ç17 finansal sonuçlarýnýn hisse performansýný nötr etkilemesini bekliyoruz.

Yatýrým Finansman'ýn Deðerlendirmesi

[159]

çok enteresan gerçekten çok enteresan.