KORDS - Kordsa Global

[adestim]

*oyak yatýrým, kordsa için tavsiyesini 14,00 tl hedef fiyatla 'endeksn üzerinde getiri' olarak devam ettirdi

[ayhan53]

Oyak Yatýrým, Kordsa için 14,00 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' tavsiyesini sürdürdü.

Oyak Yatýrým'ýn ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda þu deðerlendirme yapýldý:
"KORDS: Kordsa 4. çeyrekte piyasa beklentisine paralel 35mn TL net kar açýkladý. FAVÖK 128mn TL ile beklentinin (113mn TL) hafifçe üzerinde gerçekleþti. Güçlü FAVÖK sayesinde net borç/FAVÖK oraný 2.2x’ye geriledi. 2018 net karýnýn %40’ýnýn temettü olarak daðýtýlacaðý varsayýmý ile hisse baþýna 0.60 TL (%6.2 temettü verimi) temettü ödenmesini bekliyoruz. %43 yükselme potansiyeli ile AL tavsiyemiz devam ediyor."

[ayhan53]

Kordsa Teknik Tekstil
Kapanýþ (TL) : 9.77 - Hedef Fiyat (TL) : 14.6 - Piyasa Deg.(TL) :
1901 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 1.11
KORDS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 49.43 Analist: uonder@isyatirim.com.tr
Beklentilerin üzerinde gerçekleþen sonuçlar
Kordsa 4Ç18'de 34 milyon TL net kar açýkladý. Net kar yýllýk bazda
%21 oranýnda düþüþe iþaret ediyor. Ancak sonuçlar bizim beklentimiz olan 29 milyon TL'nin üzerinde ve piyasa beklentisi olan 35 milyon TL net kar rakamýna paralel.

Güçlü gelir artýþý yýllýk bazda devam etti. 4Ç18 gelirleri %4 artýþla 1,2 milyar TL'ye ulaþtý (ÝÞY tahmini: 970 milyon TL ve konsensüs: 1 milyar TL) ve 4Ç17'deki 647 milyon TL'ye göre %81 artýþ gösterdi.

Yýllýk bazda FAVÖK büyümesi ve FAVÖK marj artýþý devam etti ancak görüþümüze paralel çeyreksel bazda FAVÖK marjýnda daralma meydana geldi. Þirketin 4Ç18 FAVÖK'ü 128 milyon TL ve FAVÖK marjý %10,9 olan olarak gerçekleþti. 3Ç17'de FAVÖK 70 milyon TL ve FAVÖK marjý %10,7 olarak gerçekleþmiþti. Ancak, önceki görüþümüze paralel, 4Ç18 sonunda 3Ç18 sonuna göre TL'nin %13'lük deðer kazanmasýna paralel, yüksek kurdan alýnan hammaddenin daha düþük kurdan satýlmasý nedeniyle þirketin FAVÖK marjýnda 3Ç18'e göre 7,7 baz puan daralma gözlendi.

Þirketin hem Türkiye'de, hem ABD'de iki naylon hattýný bakýma almasý sebebiyle kýsa süreli kapatmasý da marj daralmasýný açýklayan baþka bir neden olarak öne çýkýyor.
Yorum: Kordsa'nýn 4Ç18 sonuçlarýna pozitif piyasa tepkisi bekliyoruz. Hedef fiyatýmýzý 14,60 TL olarak sabit tutuyoruz. Þirket bugün öðleden sonra 2018 sonuçlarýný deðerlendireceði bir telekonferans gerçekleþtirecek. 2019 yýlýna ait beklentiler ise Mart ayýnda açýklanacak.

[adestim]

(=) Kordsa (KORDS): Þirket, 4Ç18’de piyasa ortalama beklentisine paralel, yýllýk bazda %21 düþüþle 34 mn TL net kâr açýkladý. Operasyonel olmayan giderler ve efektif vergi oranýndaki artýþ, beklentilerin üzerinde gelen operasyonel kârýn tam olarak net kâra yansýyamamasýnýn ana unsularý oldu. Þirketin 4Ç18’de net satýþ gelirleri piyasa ortalama beklentisinin %16 üzerinde, yýllýk bazda %81 artýþla 1,17 mlr TL ve FAVÖK’ü piyasa ortalama beklentisinin %13 üzerinde yýllýk bazda %84,3 artýþla 128 mn TL’ye yükseldi. Yorum: Þirket hisselerinin son 1 haftada BIST100 endeksine göre %6,2 pozitif ayrýþmasýný da göz önünde bulundurarak sonuçlarýn hisse fiyatýna etkisinin “nötr” olmasýný bekliyoruz.

[mhtakif]

#KORDS 2018 4. Çeyrek Özet Bilanço Ýncelemesi

+
Gelecekte Tahmini Hisse Baþý düþmesi Beklenen Karlar(Tahmin Videoda)
https://youtu.be/qlFGLwZxvd0

[benkontomar]

Kordsa

SM-N9000Q cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[hayrii]

292 milyon kar gelecek dedim 292 milyon kar geldi kurusu kurusuna tutturdum.

Tebrikler,[emoji122] ben biraz ucmusum 350 bekliyordum.

Redmi Note 4 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[JOSEF DE SOUZA]

Tebrikler,[emoji122] ben biraz ucmusum 350 bekliyordum.

Redmi Note 4 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

bende 1 ay önce 350 400 tahminim vardý son çalýþmamda bu rakam çýktý ve tam tamýna tuttu.