KORDS - Kordsa Global

[ali069]

Beklenen donemseldi sanirim bu ise 6 aylik

Haklýsýnýz Sn. real-ist . Bu tabloda Yatýrým Finansman'ýn çeyreklik bazda 43 milyon TL. ilk altý aylýkta ise 104 milyon TL. kar tahmini var.

https://www.akilligundem.com/sirketl...rim-finansman/

[ali069]

Kordsa Teknik (KORDS, Sýnýrlý Negatif): Þirketin 2017 yýlý ikinci çeyrek ana ortaklýk net dönem karý 27mn TL olarak gerçekleþmiþ ve bir önceki yýlýn ayný dönemine göre %27 düþüþ kaydetmiþtir. Satýþ gelirleri ikinci çeyrekte %28,6 oranýnda artan þirketin maliyetlerdeki yüksek artýþ sebebiyle brüt karý sadece %2,9 oranýnda artmýþ ve 106,1mn TL olmuþtur. Faaliyet karý da %8,9 oranýnda gerileyerek 55,3mn TL'ye inmiþtir. Yatýrým faaliyetlerinden net gelirler 0,6mn TL'den 4,2mn TL'ye yükselerek karlýlýðý desteklerken, net finansmandan 2Ç2016'daki 1,3mn TL'lik gelire karþýn 2Ç2017'de 10,7mn TL gider kaydedilmesi karý baskýlamýþtýr. Tüm bunlarýn etkisiyle þirketin ana ortaklýk net dönem karý %27 oranýnda gerilemiþtir. Diðer taraftan, ikinci çeyrek kar rakamýyla birlikte Ocak-Haziran dönemi karý 88,1mn TL'ye ulaþmýþ ve bir önceki yýlýn ayný dönemi ile yaklaþýk ayný seviyede gerçekleþmiþtir.

Ziraat Yatýrým

[MedwiG]

KORDS Konsolide 2017/6 Aylýk DÖNEM KARI (ZARARI): 111773598 Yýllýk Deð%:11 Ana Ortaklýk Paylarý: 88104071 Yýllýk Deð%:1

[ali069]

(=) Kordsa (KORDS): Piyasa beklentisi bulunmamakla birlikte, þirket 2Ç17'de 27 mn TL net kar
açýkladý. Açýklanan net kar rakamý, 2Ç16'ya göre %27 gerilemeye iþaret etmektedir. FAVÖK
tarafýnda geçen yýlýn ayný dönemine paralel bir gerçekleþme ile 83 mn TL'lik FAVÖK rakamýna
ulaþýlmasýna karþýn, artan maliyetlere baðlý olarak þirketin FAVÖK marjý 2Ç16'daki %7,8
seviyesinden bu çeyrekte %4,4 seviyesine gerilemiþtir.

Vakýf Yatýrým Günlük Strateji Bülteni

[ali069]

KORDS 2Ç17 Finansallarý / Gelir Tablosu ve Bilanço Analizi

Kordsa 2Ç17'de 27 mn TL net kar açýkladý ki bu da bizim 43 mn TL'lik tahminimizden daha aþaðýda kaldý. Beklentimizden sapmanýn baþlýca nedeni tahmin ettiðimizden daha zayýf gerçekleþen opeasyonel performans olarak görünüyor.
Dolarýn TL'ye karþý deðer kazanmasý ve küresel talepteki istikrarlý artýþla birlikte büyüyen kord bezi satýþ hacmi sayesinde þirketin toplam satýþ gelirleri yýllýk bazda %29 artýþ göstererek 608 mn TL oldu. Toplam satýþ gelirleri tahminimize paralel gerçekleþti. Öte yandan, artan birim üretim maliyetleri neticesinde Kordsa'nýn FAVÖK marjý 2Ç17'de yýllýk bazda 3.7 puan daralarak %13.7 oldu (2Ç15'den bu yana en düþük seviye). Böylece, FAVÖK yýllýk bazda yatay kalarak 83 mn TL oldu ki bu da bizim 105 mn TL tahmninimizden aþaðýda kaldý.
Nisan ayýnda þirket temettü ödediði için net borcu 1Ç17'deki 510 mn TL'den 2Ç17'de 625 mn TL'ye geldi. Net borç FAVÖK oraný ise 1Ç17'deki 1.6x'dan 2Ç17'e 1.9'e yükseldi.
Zayýf gerçekleþen operasyonel performans sebebiyle 2Ç17 sonuçlarýnýn hisse performansýna olumsuz etkisi olmasýný bekliyoruz. Þirket bugün bir telekonferans düzenleyecek. Kordsa için Endeks Üzeri Getiri ve 10.00 TL hedef fiyatýmýz mevcuttur.

Yatýrm Finansman

[pmngr]

Bilanço beklendiði gibi kötü geldi ama geleceðe dönük FAVÖK umut verici..8.15 seviyelerinden alýþlar bekliyorum..ytdeðildir


Sent from my iPhone using Tapatalk Pro

[ali069]

Bilanço þelale etkisi yaptý. Önümüzdeki dönemde yabancý satýþlarý nereye kadar gerileyecek onu takip etmek gerekiyor. Orta uzun vade için hissede sýkýntý yok ama kýsa vadede bu bilanço rakamý fiyatý olumsuz. Y.T.D.

[pmngr]

Bence 8 den orta uzun vade gözü kapalý alýnýr..ytdeðildir


Sent from my iPhone using Tapatalk Pro