KCHOL - Koç Holding

[seer]

50 kuruþ duþtü, 20 kurus arttý...bu seviyelerde bunlarýn çok önemi yok, gunlukçülere bir þey diyeyem onlara 1 kuruþta önemli...
Ekonomi dipte, cds ler zirvede, dolar uçmuþ...daha da öttüsü olmazmý elbette olur neticede dünya üzerinde ve Türkiyede yaþiyoruz...
Dibin dibi ihtimali olmakla beraber, bu tip fýrsatlar her gün her ay her yýl olan firsatlar degil...
Benim görüþum kimseyi tinlamayýp bu seviyeleri firsata çevirmek....
Tl bazý degil, dolar bazý 2 ye katladýgimýzda bu sayfalarý arþivde bulabilirsek o zaman hatýrlatalým...

SM-N910C cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Ayan]

Piyasalar bazen rasyonel davranmazlar. Ýyice anlaþýldý ki BÝST 30 þirketlerinde zamanýnda çok yüksek oranda (yüzde 70-80) pozisyonlanan yabancýlar tahtalarda hakimler ve mevcut fiatlarda zarardalar. Fiata bile bakmadan satmalarýnýn nedeni ne olabilir ? Sihirli bir kelme var. GÜVEN. Sermaye piyasalarý çok ürkekdir. Týpký bir kuþ bir serçe gibi. Bir el çýrparsan uçup gidiyorlar. Geri gelmeleri çok zaman alýyor. Ne kadar yem atarsanýz atýn ki hala daldan aþaðý inmiyorlar. Bize uyarlarsak enflasyona , TÜÝK e , Merkez Bankasýnýn baðýmsýzlýðýna , hukuk sistemine , iç - dýþ gerginliklerine çekiniyorlar. halk Bankasý zamanýnda 8-10 dolardan halka arz edilmiþ yabancýlarda itibar etmiþleri. Bu hisse 0.9 dolara kadar düþtü. Yabancý payý yüzde 80 lerde iken 5-6 lara düþtü. Bankalarda kredilerin yüzdürüldüðüne inanýyorlar. Bizde de alýp götürecek babayiðit yok bu hisselerde.
Peki KOÇ holding öyle mi ? Deðil. Niçin banka gibi iþlem görüyor ? Sorun ne ?
Ford Oto , Arçelik, Beko, Tofaþ, Karsan ihracatçý. Döviz fýrladýmý ? Evet. Bu kime yarar ihracatçý þirketlere.
Otomotive gümrük oraný artýrýldý. Bu kime yarar ? Tabiki yerli üreticilere. Ýç talep canlý mý ? Evet. Geçen sene ki oranýn yüzde 40 üstünde Tofaþta. Neden ? Çünkü yabancý oto da gümrük vergisi artýrýlýnca , yabancý otomotiv ve 2. eli patladý. Patlama oraný yüzde 100 e yakýn. Bunlarý almak hayal oldu, orta kesim ise yerliyi zar zor alýr hale geldi.
Malum sebeplerle baský yiyen bankalar içinde bulunan grubun bankasý olan Yapý Kredi de ,KOÇ un grup þirketleri içerisinde, NAD oraný ne ? Yüzde 13-15 aralýðý. Yani bilançoya etkisi oraný bu. Ki bu bankada bedelli sermeye artýrýlarak banka öz sermaye yeterlilik oarn yüzde 12 üzerine çýkarýldý. Bu gayet iyi bir oran. Uni Creditin payý yüzde 36 olarak devam ediyor.
Tüpraþ a gelelim. Ülkenin gözbebeði olan þirket yüzyýlda bir olacak virüs etkisi ile adeta þok yaþadý. En çok karlýlýk oraný olan havacýlýk sektörü (V: 10) darbe yedi. Dizelde hiçbir sorun yok. Kara kargo taþýmacýlýðý artarak devam etti. Burda virüs etkisi yok. Benzinde sýkýntý büyük oldu. Esas darbeyi ise PANDEMÝ etkisi ile 60 dolardan bir anda 18 dolarlara düþen BRENT petrolden yedi. Þirket bir anda stok zararý yazdý. Böylece , 6 aylýk bilanço da 2.4 milyar lira zarar yamasýna sebep oldu. Hasýlý altýn yumurtlayan tavuk bir anda ülkemiz ve ülkeler kapanýnca , negatif etki verdi bilançoya. Peki þimdi kaç dolar Brent 42 dolar Aðýr petrol ise 40 dolar. Burada makasýn dar olamasý da olumsuz yansýyor. Peki tüm bunlar fiatlandý mý ? Evet. 3. çeyrek bilanço da bu zararýn asgariye inmesini yani 1.2 milyara , son çeyrekte de 700 milyon TL ye düþmesini bekliyorum. Burada oluþan farkýn ,2.400 - 700 = 1 milyar 700 milyon TL nin ise KOÇ bilançosunda 1.700 / 2 = 850 milyon TL. pozitif etki yapacaðýný deðerlendiriyorum.
KOÇ bilançosunda gözüken 6 aylýk bilançoda 4. 5 milyar liralýk kar ,TÜPRAÞIN yüzde 50 ortaðý olan KOÇ un (diðer yarý halka açýk) aktif bilançosuna 1.2 milyar negatif etkisine sebep olmasýna raðmen muazzam bir karlýlýktýr.
Hülasa 5.5 F/K lara 0.92 D/D lere düþmüþ ,sürdürülmüþ / sürdürülebilir karlýlýk ve yüksek kar marjý yakalayan sanayinin teknolojik yönünde yer alan þirketin tüm aktif rasyolarý ile hissenin en az 20 TL lik deðer taþýdýðýný düþünüyorum. Peki hissenin bu seviyelerde olmasýnýn sebebi nedir ? Ülke riski. Ülke CDS leri. Kredi dercelendirme kuruluþ ülke kredi riskin en üst düzeye , yatýrým yapýlabilirliði ise en alt seviyeye düþürdüler. Doðru yanlýþ, tartýþan tartýþýyor. Dýj güç-Ýç güç; Fakat realite bu. en ala þirkette olsa KOÇ grubuda burada yer alýyor. Bu da hisse deðerlemelerine yansýyor. Yabancý sanki mevcut iktidar baþta oldukça giriþ yapmayacak gibi duruyor. Mevcut iktidarda ekonomiyi asla rasyonel yönetmiyor. kurumsallýk yok. Liyakat yok. Devlet þiþiyor. (Rahmetli Özal devleti küçültüp milleti büyütmeye çalýþmýþtý)Ýsraf, þatafat hat boyutta. Denetim yok. Keyfilik her yerde. Vergiler aðýrlaþtý. Asgari ücret 290 dolara düþtü. Bu rakam çok acýdýr. Çin'in ve bazý Afrika ülkelerinin gerisine düþmek demek. Merkez Bankasýnýn baðýmsýzlýðý , Damatýn bakan olmasý ve hem hazinenin hem maliyenin uhdesinde olmasý. Döviz rezervlerinin eksiye düþmesi gibi çoðaltýlabilir. Misal : Siz Vakýflar bankasý gibi güzide bir bankamýzýn yönetim kuruluna , sevilen dünya þampiyonu bir güreþçiyi atayarak , bankaya da þahsa da zarar veriyorsunuz.
Bizim þöyle bakmamýz gerekir. Þirket hisse baþý 2.7 TL. sürdürülebilir kar üretiyor. VÝRÜS etkisinde kurtulmuþ , altýn çocuðu Tüpraþý da yanýna katarsa hisse tutulamaz. Fiatý 14.5 . Þirket 5.5 yýlda kendini amorti ediyor. Þirketin kulaklarýndan dolar fýþkýrýyor. 1.5 milyar dolar brüt nakit varlýðý var. Ne ala emeklilik iþte..
ÝYÝ ÞÝRKET, KÖTÜ ZAMANINDA ALINIR. Böyle fýrsatta 40 yýlda bir gelir. Selamlar..

[Ayan]

Bu kadar baskýlanacaðýný hiç tahmin etmezdim. Her zaman yatýrýmcýsýna kazandýrmýþ bir aile. Ülkesine yatýrým yapmýþtýr. Karýþýk iþleri yoktur. Yazýk .

2 hafta önce Sabancý Holdingte 8.1 den 2 günde 7.4 e kadar nefessiz sattýlar. Qnb deli gibi satýyordu. 3 güne 8.4 a deli gibi aldýlar. Þahsen 40 yýllýk tecrübe ile söylüyorum ki, borsamýzda gerçek yabancý yatýrýmcý bu gün itibariyle yüzde 20-30 aralýðýndadýr. Yok Ak, Yok Ýþ, Yok Ünlü, Yok portföyden çýkarýyorlarmýþda, bir diðeri portföye alýyormuþda. : Hepsi ayný EL. Algýya ve beynin amigdalasýna oynuyorlar. Piyasa yapýcýnýn, piyasayý bozmasý ve düzeltmesi. týpki bir kumarbazýn elini açýk edip etmemesi gibidir. Yüzde 80 i psikolojidir bu iþin. Bizim gibi küçük yatýrýmcýlar bilançoya ve verilere odaklanmalý. Küçük ve sýð kaðýtlarda borsaya yeni giren yatýrýmcýlarýn kartopu etkisi ile çýð altýnda kalacaklarýna þahit olacaðýz ilerideki süreçte. Ordan arkasýnda enkaz býrakarak ellerinde çuval çuval dolarla çýkan babalarýn bizzatihi kendileri BÝST 30 a geçecekler..Bu sürec faizlerin týrmandýðý , paranýn maliyeitinin arttýðý ve seçime yakýn bir tarih aralýðýnda olmasý mümkündür.

[mustican]

https://www.koindeks.com/seker-yatir....co/7cDvvSvYza

[mustican]

KCHOL : 14,71 TL ve %2 üzerinde prim ile kapattý.

Sayýn Ayan'ýn yazdýklarýna katýlýyorum.
Bazen alt pazarda iþlem gören bir hisse bana soruyorlar. Ben bilançosuna bakýyorum temel verilerine bakýyorum.
Diyorum ki "bu hisse ederi 1 TL civarýna ama ben 1 TL ye bu hisseyi alacaðýma Yýldýz pazardan uygun fiyata bir hisse alýrým" diyorum.

Sonra bana sorduðu hissenin fiyatýna bakýyorum 3 TL gibi bir rakamdan iþlem görüyor. Adamlar 5-6 gibi hedef fiyatlardan bahsediyor ve birbirlerini dolduruyor. Ne cesaret diyorum. Bir insan 1 TL bile etmeyecek( Ki grafiðine baktýðým zaman 3-5 ay öne 50-60 kuruþtan iþlem görüyormuþ) hisseye birikimlerini yatýrýyor.

Diðer tarafta her yýl kar eden ve hiç istisnasýz her yýl temettü veren fiyat kazanç oraný 5 e düþmüþ TC nin en büyük kuruluþu ve ülkenin ihracat ve GSMH sýnýn yaklaþýk % 10 unu karþýlayan ve bir çok sektörde alternatifi olmayan Kchol e bakmýyorlar bile.

Buna raðmen son günlerde günde 7-8 milyon lot satýþ yapan yabancýlarýn satýþlarýný karþýlayan bilinçli yatýrýmcýlarý tebrik ederim.

[erol07]

Ben borsaada 23 yýldýr yatirimciyim bu yabancýlar bize çok çektirin somorduler þimdi onlarýn zarar etmelerini sevinç içinde izliyorum gene onlar kazanacaklar inanýyorum fakat sabýr ve gerçek yatýrýmcý olursak 2025 vade ile 15 TL yatýrým yaptým 15 milyar dolar deðere erken ulasirsada saticiyim

[Ayan]

Sayýn Mustican, nasýl insanýn içi yanmaz. Dolar perspektifinden bakarsak FED bilançosu 2001 krizinde 800 milyon doladaydý. 2017 de 5 trilyon dolara çýktý. Virüs öncesi 5.7 triyon dolardý. Virüsle 2 trilyon dolar bastýlar bir iki trlyon dolar daha basacaklar. 10 trilyon dolarý buluruz yýl sonunda. SAdece basýlan dolar deðil. Hazine tahvilleri ve türev piyasalarýnda oluþan sýnýrsýz geniþleme..
Avrupa , Japonya keza öyle. Bu kadar parasal geniþleme var. Hissemiz 2017 deki TL fiatýnda yani 14 lira. Ayýptýr yahu. Bilançosunu ve karlýlýðýný 2 ye katlamýþ þirket. Yani dolar karþýlýksýz , basýlabilir / basýlýyor. Eoro basýlabilir / basýlýyor. Türk lirasý basýlabilir/ basýlýyor. Hemde kat kat. Pek hisseler karþýlýksýz basýlabilir mi ? Hayýr. Hayýr Haayýr. . . BÝST 30 için söylediklerim tabi. Buralarýn dip olduðunu , 3-4 yýld süren bir konsolidasyon yaþadýðýný düþünüyorum. Zamanýnda 5 dolarý görmüþ ÝMKB var.
Þimdiye oranlarsa 5x8 = 400.000 endekste olmamýz lazým idi. eski endeks deðeriyle..Yani dünyada 10 yýl önceki dolarla bugünkü dolarda ayný deðil. ABD deki enflasyon oranýnýnda eklersek yüzde 2 den veya FED bilançosuna göre bakarsak veya 2001 de alýnýn onsu 280 dolardý. Þimdi 2000 dolar. DOlar bazlý 10 lu rakamlarda olmamýz lazým. Þimdi 1.5 dolardayýz. Acý olan bu.
Gerek DOW gerek S/P ve ya Nazdaca bakýn. 30- 40 yýllýk F/K larla , 10 -20 D/D lerle iþlem görüyor þirketleri. Yani bizde ki Kent gýda gibiler. Ülkenin gerçek baðýsýzlýðý sermaye piyasalarýndan yükselir. Bunun için gerekli olan hukuk ve adaletle ve kurumsal þirketleri ile..Hamasetle , nutukla deðil.
...Selamlar.

[flamenco72]

Dolar perspektifinden bakarsak FED bilançosu 2001 krizinde 800 milyon doladaydý. 2017 de 5 trilyon dolara çýktý. Virüs öncesi 5.7 triyon dolardý. Virüsle 2 trilyon dolar bastýlar bir iki trlyon dolar daha basacaklar. 10 trilyon dolarý buluruz yýl sonunda. SAdece basýlan dolar deðil. Hazine tahvilleri ve türev piyasalarýnda oluþan sýnýrsýz geniþleme..
Avrupa , Japonya keza öyle. Bu kadar parasal geniþleme var. Hissemiz 2017 deki TL fiatýnda yani 14 lira. Ayýptýr yahu. Bilançosunu ve karlýlýðýný 2 ye katlamýþ þirket. Yani dolar karþýlýksýz , basýlabilir / basýlýyor. Eoro basýlabilir / basýlýyor. Türk lirasý basýlabilir/ basýlýyor. Hemde kat kat. Pek hisseler karþýlýksýz basýlabilir mi ? Hayýr. Hayýr Haayýr. . . .

katýlýyorum