KCHOL - Koç Holding

[ahsen2]

twitterde 1 arkadaþ net aktif deðerine göre iskontosunu hesaplamýþ. 18 nisan tarihli çalýþma. O tarihte KCHOL 42 lirayken. yüzde 29 iskontosu varmýþ.
Þimdi 36 lira iskonto daha çoðalmýþtýr belkide.

[ahsen2]

beklenen kar analizini de koyuyorum.

[Tinaz]

Koskoca kchol 5.1 milyar dolardan iþlem görüyor. Mantýklý mý?
2. Çeyrekte 11 milyar tl kemiksiz kar bekleniyor.
F/k yý siz hesaplayýn.
Bu mantýksýz fiyatlar elbet bir düzeltme görecek.

Gormesi icin iki yol var, ya yarim Milyarlik hissesini geri alacak, ya da yillik nakit kar payini hisse fiyatina uygun oranda yukseltecek.

Bugun 12.50 fiyati olan ANHYT'in yillik nakit kar payi KCHOL'den daha yuksek.

[Tinaz]

15 Milyar TL. kar et, bunun 2.3 Milyar'ini dagit, olacak ismi ?

[ahsen2]

aynen Týnaz bey. Bu þirketler çok cimri vesselam. ceplerinde akrep var. Elini ýsýrýr. o yüzden elleri ceplerine gitmiyor. Bir de þirket uzun yýllardýr hiç bedelsiz vermiyor. Bedelsiz zamaný gelmiþ de geçiyor. Bakarsýn bir sürpriz yapabilir.

[Tinaz]

Is Yatirim da yazmislar.


Holding in net aktif deðerinin coðrafya, sektör ve iþtirak bazýnda çeþitlendirilmiþ olmasý, güçlünen solo nakit pozisyonu, iþtiraklerinden elde ettiði temettü gelirlerinde artýþ, dolar bazlý gelirlerin aðýrlýðýnýn yüksek olmasý, önemli bir kur riski taþýmýyor olmasý ve cazip deðerlemesinden dolayý KCHOL hissesini uzun vadede beðeniyoruz. Son 5 yýlda büyük ölçüde halka açýk iþtirakleriyle 11 milyar dolarýn üzerinde yatýrým yapan ve son dönemde halka açýk iþtiraklerinin yanýsýra halka açýk olmayan iþtiraklerinin de hem organik hemde inorganik olarak yatýrýmlarýna devam etmesini (Kalamýþ Yat Limanýnýn özelleþtirme ihalesinin kazanýlmasý, elektrik üretim ve araç kirama iþlerindeki satýn almalar) Holding in yatýrým iþtahýný göstermesi ve uzun vadede büyümeyi destekleyecek olmasý nedenleriyle olumlu buluyoruz.

Katalizör

Holding in hisse geri alým programýnýn hisseye olan güveni artýracaðýný ve aþaðý yönlü riskleri sýnýrlayacaðýný düþünüyoruz. Ýskonto oranýnýn geldiði seviyeler holding hissesinin iþtirak hisselerinden daha cazip olduðuna iþaret ediyor.

[Tinaz]

Is Yatirim da yazmislar.


Holding in net aktif deðerinin coðrafya, sektör ve iþtirak bazýnda çeþitlendirilmiþ olmasý, güçlünen solo nakit pozisyonu, iþtiraklerinden elde ettiði temettü gelirlerinde artýþ, dolar bazlý gelirlerin aðýrlýðýnýn yüksek olmasý, önemli bir kur riski taþýmýyor olmasý ve cazip deðerlemesinden dolayý KCHOL hissesini uzun vadede beðeniyoruz. Son 5 yýlda büyük ölçüde halka açýk iþtirakleriyle 11 milyar dolarýn üzerinde yatýrým yapan ve son dönemde halka açýk iþtiraklerinin yanýsýra halka açýk olmayan iþtiraklerinin de hem organik hemde inorganik olarak yatýrýmlarýna devam etmesini (Kalamýþ Yat Limanýnýn özelleþtirme ihalesinin kazanýlmasý, elektrik üretim ve araç kirama iþlerindeki satýn almalar) Holding in yatýrým iþtahýný göstermesi ve uzun vadede büyümeyi destekleyecek olmasý nedenleriyle olumlu buluyoruz.

Katalizör

Holding in hisse geri alým programýnýn hisseye olan güveni artýracaðýný ve aþaðý yönlü riskleri sýnýrlayacaðýný düþünüyoruz. Ýskonto oranýnýn geldiði seviyeler holding hissesinin iþtirak hisselerinden daha cazip olduðuna iþaret ediyor.

Bunlar tamam, guven tam, zaten anladigim, cogu hisse, cogunlugun emekli portfoyunde.

Ama 2,5 Milyar lot hisse var.

[pisyedili01]

Bunlar tamam, guven tam, zaten anladigim, cogu hisse, cogunlugun emekli portfoyunde.

Ama 2,5 Milyar lot hisse var.

2,5 milyarýn ne kadarý iþlem görüyorki borsada ?

y.t.d.