...:::vobelıt:::...

[rosense]

Yunus Kaya

Morgan Stanley, Londra'daki 7 kişilik ekibiyle 37 sayfalık Türkiye raporu yazmış.
Seçimlerde ne olursa sonrasında ne olur? cevabına objektif bakmaya çalışan raporda bazı noktaları kaydedelim:
-Seçim risk primi arttıkça TÜRKİYE muhtemelen düşük performans göstermeye devam edecek.



-3 senaryodan biri olacaktır.
Baz senaryomuz seçime girene kadar 1Ç23'te yıllık %4 civarında büyüme ve Mayıs'ta yıllık % 42 civarında TÜFE öngörüyor.
-USDTRY yılı; muhalefet kazanırsa 20-21, iktidar devam ederse 23-24, Erdoğan devam, Meclisi muhalefet alırsa 25 ile bitirebilir.



-Türkiye'nin 5 yıllık CDS primi, Cumhurbaşkanının TCMB üzerindeki etkisinin arttığı 2018'den bu yana önemli ölçüde arttı.
-Bu, Türkiye'ye yabancı sermaye girişlerindeki düşüşe yansımıştır.
-Erdoğan devam ederse düşük faiz politikası devam edecektir.
Muhalefet ise değiştirir.




Yunus Kaya
@analist1
·
5s
-Türk hisse senetlerine ilişkin Eşit ağırlıklı duruşumuzu destekleyen, dengeli bir risk/ödül öngörüyoruz.
-2022'de Türk hisseleri tarihsel düşük seviyelerinden toparlandı. MSCI Türkiye 2022'de % 159 yükseldi ama 2023'e negatif başladı.
-PD/DD şimdi 5 yıllık ortalamanın üzerinde!



-Seçim öncesi iyimserlik için banka sektörünü tavsiye ederiz.
Örneğin 2015'teki Arjantin başkanlık seçimi öncesinde 21 ayda %300'ü aşan ralli yapmışlardı.
-Daha savunmacı Türkiye pozisyonunu tercih edenler için, tüketici analistimiz tarafından 132₺ hedef biçilen BIM'i öneririz.

[deniz43]

Friday February 03 2023 Actual Previous Consensus
06:00 PM
US
ISM Non-Manufacturing PMI JAN 55.2 49.2 50.4
06:00 PM
US
ISM Non-Manufacturing Employment JAN 50 49.4
06:00 PM
US
ISM Non-Manufacturing New Orders JAN 60.4 45.2
06:00 PM
US
ISM Non-Manufacturing Business Activity JAN 60.4 53.5 54.5
06:00 PM
US
ISM Non-Manufacturing Prices JAN 67.8 68.1


ISM PMI verisi de piyasa beklentilerinin üzerinde oldukça güçlü geldi.

https://www.ismworld.org/supply-mana...vices/january/

[deniz43]

Friday February 03 2023 Actual Previous Consensus
US
Total Vehicle Sales JAN 15.7M 13.3M

[ragwaer]

Deniz bey, iyi günler dilerim öncelikle. Çok değerli yazılarınız için ne kadar teşekkür etsem azdır. Bir konu hakkındaki düşüncenizi öğrenmek istiyorum, müsait olur da cevaplarsanız memnun olurum.
Altın ve gümüşün, haftanın son iki iş günündeki hareketleri incelendiğinde, ABD'de açıklanacak verilere ilişkin bilgilerin, önceden sızdırıldığını hiç düşündünüz mü? Bir başka ifadeyle, verileri açıklayan kurum yada kurumlar, insider trading'e ön ayak oluyor gibi bir durumun söz konusu olduğunu hiç düşündünüz mü acaba?

Elbette bunu sadece geçtiğimiz hafta olarak düşünmemek lazım, ama altın ve gümüş hareketlerini yakından takip eden biri olarak, Abd'nin ekonomik veri takvimini kullanarak, aleni şekilde altın ve gümüşte spekülatif harekete neden olduğunu düşünüyorum.
Sizin de bu durumla ilgili fikrinizi öğrenirsem memnun olurum.

Redmi Note 9 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[deniz43]

Deniz bey, iyi günler dilerim öncelikle. Çok değerli yazılarınız için ne kadar teşekkür etsem azdır. Bir konu hakkındaki düşüncenizi öğrenmek istiyorum, müsait olur da cevaplarsanız memnun olurum.
Altın ve gümüşün, haftanın son iki iş günündeki hareketleri incelendiğinde, ABD'de açıklanacak verilere ilişkin bilgilerin, önceden sızdırıldığını hiç düşündünüz mü? Bir başka ifadeyle, verileri açıklayan kurum yada kurumlar, insider trading'e ön ayak oluyor gibi bir durumun söz konusu olduğunu hiç düşündünüz mü acaba?

Elbette bunu sadece geçtiğimiz hafta olarak düşünmemek lazım, ama altın ve gümüş hareketlerini yakından takip eden biri olarak, Abd'nin ekonomik veri takvimini kullanarak, aleni şekilde altın ve gümüşte spekülatif harekete neden olduğunu düşünüyorum.
Sizin de bu durumla ilgili fikrinizi öğrenirsem memnun olurum.

Redmi Note 9 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Bu konuda hafta içinde sosyal medyada da benzer şüpheleri dillendiren yazılar gördüm;

https://twitter.com/AysunKaraytug/st...10897008271370

https://twitter.com/iriscibre/status...21455287775233


ABD'de "insider trading"in çok ağır cezaları var.Uzun yıllar hapis cezası ve çok ağır para cezaları..Ama olamaz da diyemeyiz,çünkü bu yoldan elde edilebilecek kazançlar da çok büyük ve para hırsı açgözlülük gözleri karartıp kimilerini bu yolara sevkedebilir.

[Pscyokinesis]

Benzer hareketlerler kasımda enflasyon düşmeden önce de olmuştu o zaman niye kimse sorgulamadı tek seferlik datalar maniplule edilerek çok düşük çıkan enflasyon öncesi sert yükselişler olmuştu yine Altın ve gümüşte diye hatırlıyorum .

[Black Mirror]

Sayin Deniz hocam , son gelismeler isiginda gida , enerji ve sanayi metalleri fiyatlarinda ongurulerinizde bir degisiklik var mi acaba?

Cin' in buyume hedefinin yuksek olmasi sanayi metallerinin fiyatlarini arttirmasi beklenebilir mi ?

Muhtemelen bahar aylarina dogru Rusya-Ukrayna savasinin siddeti artacak diyorlar ? Bu durumun global ekonomi ve kuresel borsalar icin agir sonuclari olabilir mi ?

Tesekkur ederim. Saygilar.

https://www.bloomberght.com/fao-kure...usuyor-2324638

https://www.ekonomim.com/kuresel-eko...-haberi-681822

[deniz43]

Sayin Deniz hocam , son gelismeler isiginda gida , enerji ve sanayi metalleri fiyatlarinda ongurulerinizde bir degisiklik var mi acaba?

Cin' in buyume hedefinin yuksek olmasi sanayi metallerinin fiyatlarini arttirmasi beklenebilir mi ?

Muhtemelen bahar aylarina dogru Rusya-Ukrayna savasinin siddeti artacak diyorlar ? Bu durumun global ekonomi ve kuresel borsalar icin agir sonuclari olabilir mi ?

Tesekkur ederim. Saygilar.

https://www.bloomberght.com/fao-kure...usuyor-2324638

https://www.ekonomim.com/kuresel-eko...-haberi-681822

1 yıllık vadede öngörülerimde bir değişiklik yok.


Çin küresel ölçekte dünyanın en büyük petrol,kömür ve sanayi matalleri ithalatçısı,doğalgazda da Euro bölgesinden sonra dünyanın ikinci büyük ithalatçısı.Tek başına küresel ölçekte petrol ithalatının %20'sini,kömür ithalatının %40'ını,sanayi metallerinin ithalatının %55'ini yapıyor ve tüketiyor.Covit kapanmalarının sona ermesiyle ekonomisinde hızlı bir toparlanma süreci başladı bunun emtia fiyatlarında talep yönlü baskı yaratması beklenir.Ayrıca ABD ekonomisinin şu andaki seyri resesyon görüntüsünden uzak,avrupa ekonomisi için söz konusu olabilir ama iklim şartlarının da desteğiyle bu kışı doğalgaz krizi olmadan geçirebileceğinin anlaşılması,resesyon olsa bile bunun hafif olabileceği değerlendirmesini yaptırıyor.Bu nedenle bu taraflardan da güçlü bir talep gevşemesi pek olmayacak gibi gözüküyor.Yılın son çeyreğinde petrolde 120 usd/varil öngörüm şu anda da geçerli,Bugünden itibaren rus petrol ürünlerine ambargonun yürürlüğe girmesi özellikle diesel ,fuel-oil gibi petrol ürünlerinde fiyat baskısı yaratabilir.
Gıda fiyatlarında da ;geçen yıl doğalgaz fiyatlarında astronomik fiyat yükselmeleri nedeniyle doğalgazı hem enerji kaynağı hem de üretim girdisi olarak kullanan gübre fabrikalarının çok yüksek üretim maliyetleri nedeniyle üretimlerine ara vermeleri ve gübre fiyatlarında astronomik yükselişler nedeniyle geçen yıl ekim zamanında az gübre kullanımı nedeniyle bu sene hasat mevsiminde az ürün alınacağı beklentimde değişiklik yok.Ayrıca dünyanın en büyük hububat ve bitkisel yağ ihracatçısı 2 ülke rusya ve ukraynanın savaşması nedeniyle geçen yıl büyük tarım alanlarında ekim yapılamadı, oradan bir arz eksikliği olacak.