...:::vobelýt:::...

[deniz43]

https://www.bloomberght.com/abd-disi...ik-var-2320514

Bank for International Settlements (BIS) tarafýndan yayýmlanan bir rapora göre ABD harici kurumlar bilançolarýnda türev iþlemler aracýlýðýyla yaklaþýk 65 trilyon dolarlýk açýða sahip ve bu durum bir sonraki krizin zamanýný öngörmeyi zorlaþtýrýyor.


Rapora göre, merkezi ABD dýþýnda bulunan bankalarýn bu borcun 39 trilyon dolarýný taþýdýðýný, bu miktarýn bilanço içi yükümlülüklerinin iki katýndan fazla ve sermayelerinin on katýndan fazla olduðu kaydedildi.

Öte yandan baþka bir BIS raporu ise günlük tahmini 2,2 trilyon dolarlýk döviz cirosunun ödeme riskine tabi olduðunu ortaya koydu. Bu durum ticaretin taraflarýndan birinin borçlu olunan para birimini ödeyememe olasýlýðýný ortaya koyuyor. Böylesi bir durumun piyasa katýlýmcýlarý için sistemi tehdit edebilecek kadar kayda deðer sonuçlar oluþturabileceði deðerlendiriliyor

[pit]

Anladým Deniz hocam teþekkürler.
Tahvilleri bankalara "bir nevi" zorla aldýrarak faizleri düþürdüðü gibi bir durum var o zaman. Cambaz olduk ülkece. Finans uzmaný olduk. Artýk kazancý býraktýk, elimizdekini korumaya çalýþýyoruz. Sonumuz hayr olsun.

Ama "olumlu düþün" yaklaþýmým da hep aktif. Bu yapýlan regülasyonlarýn sonu inþallah kötü bitmez. Tarih boyu dolarize olmuþuz, güvenimiz yok, sürekli "yatýrýmla alakasý olmayan" dolarý almýþýz almýþýz almýþýz...

Þimdi yaþananlar inþallah güzel sonuç verir. Borsada da bir liralaþma planý uygulanýyor gibi. Aðustos ayýnda Nebati, borsaya gelin dediðinde, gözlerine baktým ve güvenmedim. Sonrasýnda banka hisselerinde tavan-taban tuzaklarý, tutuklanan kiþiler olunca haklý olduðumu düþünmüþtüm ama borsa hala yükseliyor. Hissesiz kaldým.

Burada da olumlu düþünüp, "inþallah insanýmýz tasarruf yapmak ve þirketlere ortak olmak mantalitesine" kavuþur diyorum. Borsada %3 civarý payý olan hane halkýnýn, son 3 haftada yaptýðý gibi dolarlarý bozdurup, borsaya gelmeye devam ederek oranlarýný arttýrýrlar inþallah. Coin mantýðýnda deðillerdir umarým. Dolar almayýn gram altýn alýn konusunu bile hala çözemeyen insanýmýz bakalým sert bir düzeltme gelirse ne yapacak. Þu anki durumda varlýk fonu devrede sanýrým. Borsada düþüþlere izin vermiyor gibi. Hayýrlý sonuçlanýr inþallah.

Kaan dostum Deniz hocamýn bahsettiði cds düþüþ nedenlerini bende 2 haftadýr banka hazinesinde çalýþmýþ 2 arkadaþa da sorduðumda benzer þeyleri öðrendim. Hatta ortak görüþleri þu þekilde, cds lerde olasý bir 300-400 lere doðru düþüþ olursa (bu ihtimal düþük deniyor) tüm eurobondlarýný boz diyorlar. Bende eðer öyle bir durum olursa eurobondlarýmý satacaðým. Çünkü bu ekonomi yönetimi ile sürdürülebilir cds seviyeleri 400 ler olmaz. eðer ki ekonomi yönetimi deðiþirse yeni yönetimin anlayýþýna göre deðerlendiririm.

[semh]

orasý çok bozuldu, abuk subuk adamlar türedi.. atýyorlar haftasýnda geri geliyor vs...
zaten benim de keyfim yok bu sene pek... þu seçim geçsin, taþlar yerine otursun.. onlar kaybolur ben yine uðrarým arada...
benim bu piyasada orda yazabileceðim bir þey yok...

Ýnanmazsýnýz ayný sebeplerle bende bu kýsma bakýyordum burasý bana faydalý olur mu ben buraya fayda saðlayabilir miyim diye her gün iþlemlerini kocaman paylaþýyorlar deðiþik deðiþik þeyler herþeyin içi boþaldý zaten orasý da bozuldu diye üzülüyordum yalnýz olmadýðýmý öðrendim. Ýyi seanslar herkese oldukça yorgunuz ülkece umarým güzel günler görürüz..

[KaaN-]

Kaan dostum Deniz hocamýn bahsettiði cds düþüþ nedenlerini bende 2 haftadýr banka hazinesinde çalýþmýþ 2 arkadaþa da sorduðumda benzer þeyleri öðrendim. Hatta ortak görüþleri þu þekilde, cds lerde olasý bir 300-400 lere doðru düþüþ olursa (bu ihtimal düþük deniyor) tüm eurobondlarýný boz diyorlar. Bende eðer öyle bir durum olursa eurobondlarýmý satacaðým. Çünkü bu ekonomi yönetimi ile sürdürülebilir cds seviyeleri 400 ler olmaz. eðer ki ekonomi yönetimi deðiþirse yeni yönetimin anlayýþýna göre deðerlendiririm.

Eurobond deme dostum
Ambale olduk.
Yakýn zamanda eurobond alacaktým, CDS 600' lere yaklaþmýþtý. Elimden geldiðince 2018' i kendime çýpa yapýyorum. Mevcut duruma ve 2018' e bakýnca, bu CDS' in 600' ün altýna inmesine inanmadým ve eurobond alýmý erteledim. Kaçýrmýþ oldum.
Borsada da ayný olay. Ýhracat/turizm geliri yýl sonunda düþer, kýþa doðru enerji ithalat gideri artar, borsadaki yükseliþ sanal dedim ama o da elimde patladý. Kaçtý gitti.

Hükümetin eli Mart' tan sonra, seçimden önce güçlenecek.
- Baz etkili enflasyon düþüþü
- Nükleer açýlýþ
- Karadeniz doðalgaz sisteme giriþ
- Togg satýþ baþlangýç
- Enerji ithalat faturasýnda azalma
- Ýhracatta ve global ticarette düzelme emareleri

Geçen sene KKM ile insanlarý dolardan uzaklaþtýrdý. (ben olumlu bakýyorum, dolarý sevmem, KKM' ye girdim)
Bu sene ise sanýrým borsada çekim oluþturarak (varlýk fonu aktivite) milleti dolardan uzak tutacak.

[pit]

Eurobond deme dostum
Ambale olduk.
Yakýn zamanda eurobond alacaktým, CDS 600' lere yaklaþmýþtý. Elimden geldiðince 2018' i kendime çýpa yapýyorum. Mevcut duruma ve 2018' e bakýnca, bu CDS' in 600' ün altýna inmesine inanmadým ve eurobond alýmý erteledim. Kaçýrmýþ oldum.
Borsada da ayný olay. Ýhracat/turizm geliri yýl sonunda düþer, kýþa doðru enerji ithalat gideri artar, borsadaki yükseliþ sanal dedim ama o da elimde patladý. Kaçtý gitti.

Hükümetin eli Mart' tan sonra, seçimden önce güçlenecek.
- Baz etkili enflasyon düþüþü
- Nükleer açýlýþ
- Karadeniz doðalgaz sisteme giriþ
- Togg satýþ baþlangýç
- Enerji ithalat faturasýnda azalma
- Ýhracatta ve global ticarette düzelme emareleri

Geçen sene KKM ile insanlarý dolardan uzaklaþtýrdý. (ben olumlu bakýyorum, dolarý sevmem, KKM' ye girdim)
Bu sene ise sanýrým borsada çekim oluþturarak (varlýk fonu aktivite) milleti dolardan uzak tutacak.

Dostum koyu iþaretlediðim kýsým ne cari açýðýmýzý ne reel enflasyonumuzu ne de kamu maliyemizi düzeltir. Ancak iþin algý ve reklam kýsmý iyi olur tabiki, ben o senaryoya göre hareket etmeyeceðim. Zaten borsa tarafýnda yüksek fiyatlamalarla bu yýlý fazlasýyla karlý kapatýyorum.
Ben kkm de döviz cinsi reel getiri olmamasý nedeniyle, eurobond ve döviz serbest fonlarýnda dövizlerimi deðerlendiriyorum. Tabiki her daim portföyde aðýrlýðý deðiþse de hisse senedi bulunduruyorum. Ama Kasým ortasýndan beri hisse oraným azalýyor.

[deniz43]

https://www.bloomberght.com/abd-disi...ik-var-2320514

Bank for International Settlements (BIS) tarafýndan yayýmlanan bir rapora göre ABD harici kurumlar bilançolarýnda türev iþlemler aracýlýðýyla yaklaþýk 65 trilyon dolarlýk açýða sahip ve bu durum bir sonraki krizin zamanýný öngörmeyi zorlaþtýrýyor.


Rapora göre, merkezi ABD dýþýnda bulunan bankalarýn bu borcun 39 trilyon dolarýný taþýdýðýný, bu miktarýn bilanço içi yükümlülüklerinin iki katýndan fazla ve sermayelerinin on katýndan fazla olduðu kaydedildi.

Öte yandan baþka bir BIS raporu ise günlük tahmini 2,2 trilyon dolarlýk döviz cirosunun ödeme riskine tabi olduðunu ortaya koydu. Bu durum ticaretin taraflarýndan birinin borçlu olunan para birimini ödeyememe olasýlýðýný ortaya koyuyor. Böylesi bir durumun piyasa katýlýmcýlarý için sistemi tehdit edebilecek kadar kayda deðer sonuçlar oluþturabileceði deðerlendiriliyor

https://twitter.com/e507/status/1600081410588483584

Sade bir þekilde anlatmýþ,okunmasýný öneririm.

[KaaN-]

Dostum koyu iþaretlediðim kýsým ne cari açýðýmýzý ne reel enflasyonumuzu ne de kamu maliyemizi düzeltir. Ancak iþin algý ve reklam kýsmý iyi olur tabiki, ben o senaryoya göre hareket etmeyeceðim. Zaten borsa tarafýnda yüksek fiyatlamalarla bu yýlý fazlasýyla karlý kapatýyorum.
Ben kkm de döviz cinsi reel getiri olmamasý nedeniyle, eurobond ve döviz serbest fonlarýnda dövizlerimi deðerlendiriyorum. Tabiki her daim portföyde aðýrlýðý deðiþse de hisse senedi bulunduruyorum. Ama Kasým ortasýndan beri hisse oraným azalýyor.

Ümidimi kýrma dostum

Özellikle enerji konusunda neden karamsarsýn.
Evet cari denge konusunda "fazla" veremeyeceðimiz kesin. Þu an altýn-enerji ithalatý olmasa ihracat/ithalat tam dengeye geliyor ama enerjide kendimize yetemeyeceðimize göre cari açýk devam edecek. Turizm ve Rus ticareti ne kadar destek olur göreceðiz.

Yazdýðým projeler devreye girince ve rus krizi hafifleyip- global enerji fiyatlarý düþünce biraz rahatlarýz þeklinde düþünüyordum. Neden olumsuzsun? Benim "rahatlama" düþüncem þuradan geliyor. Þu an krizin dibinde deðil miyiz? 100 milyar $ cari açýk olmasýna raðmen hala nasýl dayanýyor (maþallah diyeyim) ekonomik denge? Global hava biraz rahatlayýnca biz de rahatlamaz mýyýz?

TL olarak sorun yok. Maaþlara, ürünlere zam geldikçe devletin topladýðý vergi de dev büyüdü. Oradan dolara destek atýyor þimdilik.

Eðer derseniz ki þu an arap parasýyla ayakta kalýyoruz, 3-5 ay sonra parayý keserler. O zaman sýkýntý büyür tabi. Gerçi Deniz hocam seçime kadar dayanýrlar demiþ.

Borsa konusunda da negatifsin sanýrým, portföyü azaltýyorsun. Düzeltme beklentin var mý? Bir diðer sorum da þu; sence borsada varlýk fonu aktif mi (düþmemesi yönünde).

[pit]

Ümidimi kýrma dostum

Özellikle enerji konusunda neden karamsarsýn.
Evet cari denge konusunda "fazla" veremeyeceðimiz kesin. Þu an altýn-enerji ithalatý olmasa ihracat/ithalat tam dengeye geliyor ama enerjide kendimize yetemeyeceðimize göre cari açýk devam edecek. Turizm ve Rus ticareti ne kadar destek olur göreceðiz.

Yazdýðým projeler devreye girince ve rus krizi hafifleyip- global enerji fiyatlarý düþünce biraz rahatlarýz þeklinde düþünüyordum. Neden olumsuzsun? Benim "rahatlama" düþüncem þuradan geliyor. Þu an krizin dibinde deðil miyiz? 100 milyar $ cari açýk olmasýna raðmen hala nasýl dayanýyor (maþallah diyeyim) ekonomik denge? Global hava biraz rahatlayýnca biz de rahatlamaz mýyýz?

TL olarak sorun yok. Maaþlara, ürünlere zam geldikçe devletin topladýðý vergi de dev büyüdü. Oradan dolara destek atýyor þimdilik.

Eðer derseniz ki þu an arap parasýyla ayakta kalýyoruz, 3-5 ay sonra parayý keserler. O zaman sýkýntý büyür tabi. Gerçi Deniz hocam seçime kadar dayanýrlar demiþ.

Borsa konusunda da negatifsin sanýrým, portföyü azaltýyorsun. Düzeltme beklentin var mý? Bir diðer sorum da þu; sence borsada varlýk fonu aktif mi (düþmemesi yönünde).

Kolaydan baþlayayým
Borsada çok büyük ralli oldu ve bazý hisselerde inanýlmaz balon fiyatlamalar oluþtu. Bunlarýn bir kýsmý zirve fiyatlarýndan %30 dan fazla düþtüler bile. Ben bu ralliden iyi istifade ettim, o nedenle hisse oraný azaltma ve küçük hisselerden temeli saðlam hisselere de kaydýrmalar yapýyorum. Ralli henüz bitmedi bence ama artýk temkinli olup kazancýn bir kýsmýný baþka varlýklara çekmek doðru olur diye düþündüm. Aslýnda bunun zamanlamasýna 2-3 ay önce baþlamýþ olabilirim ama dediðim gibi bu yýl ki kazançlarým beni tatmin etti.
Varlýk fonunun borsada oyuncu olduðunu sanmam ama varlýk fonunun sermayesinin doðrudan hisse alýmlarý yaptýðýný bu yýl içinde gördük. Hatta çok yakýn örnek kardemir hisseleri.
Enerji tarafýndan dolayý net ithalatçýyýz ama öte taraftan da adý konmamýþ sabit kur rejimi nedeniyle de ihracatýmýz da karsýz ve rekabet gücü düþük.
TL olarak tabiki sorun olmaz muazzam para arzý ile piyasa sürekli taze nakitle doluyor ve enflasyon da körükleniyor. Kamudaki tasarruf ve harcamalar vergilerle kapanamýyor zaten bütçe açýðýndan net görülür.
Dövizde swap anlaþmalarý, kkm, ihracatçýnýn dövizine el koyma, bankalarýn zorunlu karþýlýklarý vb nedenlerle bende ödemeler krizi enazýndan seçime kadar öngörmüyorum. Sonrasýný yaþayýp göreceðiz.
Karamsarlýktan ziyade bir miktar temkinli olmak denebilir son döneme bakýþ açýma.