HALK Cafe - I

[yetkisiz]

Bu arada...Merkel'in geçenlerde yaptığı "Balkanlardaki Çin yatırımları serbest ticaretin ruhuna uygun değil, çok daha büyük ve nihai bir politik stratejinin parçası" şeklindeki değerlendirmesinin Rusya, Almanya ve Türkiye'yi giderek aynı paydada buluşturduğunu ve bu kapsamda son dönemde Cumhuriyet Gazetesi başta olmak üzere Halk TV, Sözcü gibi kadim muhalefetin giderek "liberal sol" görüntüsü vermeye başlamalarının da tesadüf olmadığını hatırlatmakta fayda görüyorum ...

İç dinamiklerde oldukça önemli gelişmeler yaşanmakta ve Cumhur İttifakı üzerine değişik kaynaklardan saldırı var...Bahçeli deli dolu bir adam, ne yapacağı hiç belli olmaz...Özellikle meclis açıldıktan sonra iç siyaset daha belirleyici olacak şimdiden söyleyim abi...

[yetkisiz]

...Rusya, Almanya ve Türkiye'yi giderek aynı paydada buluşturduğunu ve bu kapsamda son dönemde Cumhuriyet Gazetesi başta olmak üzere Halk TV, Sözcü gibi kadim muhalefetin giderek "liberal sol" görüntüsü vermeye başlamalarının da tesadüf olmadığını hatırlatmakta fayda görüyorum ...

Cumhuriyet gazetesinin sahibi konumunda olan Cumhuriyet Vakfı'ndaki yönetim değişikliğinin ardından gazetedeki istifalar sürüyor. Kemal Can, Ceyda Karan, Çiğdem Toker, Güray Öz gibi yazarların ardından Ayşe Yıldırım da gazeteye veda ettiğini açıkladı.

Bilmeyenler için hatırlatayım abi; Ayşe ablamız "PKK'lılar yere sigara izmariti atmıyor" diyen bir ablamızdı...Gerçi bu memlekette kimler kimler için neler dedi, hepsi unutuldu gitti ya...Neyse...Mevzu şu abi, küresel çetenin karargahı Almanya (ki kaçakların hepsinin ikamet ettiği mekan) ile ilişkilerin orta ve uzun vadeli düzelme eğilimine girmek üzere hamleler yapıldığı bir konjonktüre giriyoruz...Hani bu borç morç, n'olacak bu memleketin hali, bu borç nasıl çevrilecek felan diyenler iyi okusun bunları...

[TRENDHOUND]

Bugünkü TCMB toplantısında ben 500 baz puan civarında bir faiz artışı bekliyordum, 625 bp geldi. Bonkör davranmış TCMB. Böylesine yüksek bir faiz artışı çoktan gerekiyordu. 26 Nisan 2018'de yaptığı 75 baz puanlık artışın ne kadar yanlış bir adım olduğu artık teyit edilmiş oldu, zaten döviz kurlarında son 4 ayda gördüğümüz %100'e yakın çıkış hareketini bu "dalga geçercesine" yapılmış 75 baz puanlık faiz artışı tetiklemişti. 26 Nisan'daki artış ile faizler %12.75'den %13.5'e çekilmişti. 4.5 ay gibi çok kısa bir süre sonra faizler %24'e çekilmiş oldu. TCMB başkanı artık acemilik dönemini atlattı.

[TRENDHOUND]

HALKB için her yol Roma'ya çıkıyor. Kağıt zaten 13 aydır düşüyor, tanım itibariyle de 12 aydır düşüş trendinde bulunuyor. Bunun tercümesi, HALKB'ın zaten dolaylı olarak depresyon fiyatlaması gösterdiğidir yani ortada ne resesyon ne de depresyon var iken sanki gerçekten de şiddetli bir depresyon ortamı varmış gibi paldır küldür düşmüş durumda. O yüzden TR ekonomisinin resesyona girecek olması beni endişelendirmiyor çünkü böyle bir depresyon zaten fiyatlanmış durumda.

[TRENDHOUND]

Bizim kağıt tamamıyla OFAC kararına odaklanmış durumda. Bu karar açıklanana kadar hisse şiddetli baskı altında kalmaya devam eder. Eğer olur da OFAC kararı makul çıkarsa veya da hiç ceza almazsa, işte o zaman halihazırda 1.5 milyar dolar olarak hisseye yansıtılmış olan ceza açıklanan karara göre geriye alınıp hisse fiyatına yansıtılır. O zaman, OFAC kararı açıklanana kadar bu hisseden bir şey beklememek lazım.

[666]

Bizim kağıt tamamıyla OFAC kararına odaklanmış durumda. Bu karar açıklanana kadar hisse şiddetli baskı altında kalmaya devam eder. Eğer olur da OFAC kararı makul çıkarsa veya da hiç ceza almazsa, işte o zaman halihazırda 1.5 milyar dolar olarak hisseye yansıtılmış olan ceza açıklanan karara göre geriye alınıp hisse fiyatına yansıtılır. O zaman, OFAC kararı açıklanana kadar bu hisseden bir şey beklememek lazım.

Tanidigim takip edenler almiyor zaten. %8 yukariya otomatik emir koyuyorlar her gun. Hamalligini ne yapayim diyor, %8 yapmissa bir gunde, problem bitmistir, otomatik serbest fiyattan alirim. Oldukca da mantikli. Cunku artik ufak ufak, yavas yavas yukselmenin mumkunati yok. Ya hero ya merro.

[TRENDHOUND]

Tanidigim takip edenler almiyor zaten. %8 yukariya otomatik emir koyuyorlar her gun. Hamalligini ne yapayim diyor, %8 yapmissa bir gunde, problem bitmistir, otomatik serbest fiyattan alirim. Oldukca da mantikli. Cunku artik ufak ufak, yavas yavas yukselmenin mumkunati yok. Ya hero ya merro.

Bu kağıtta yeni alım yapacaklar için en uygun seviye 7 tl dir, tabii ön şart olarak hisse 7 tl nin üzerinde en az 1 hafta kalmayı başarabilmeli. Böyle olduğu taktirde a) satış momentumu sona ermiş olur, b) çıkış trendi başlamış olur, c) tahtadaki hakim güç artık satıcılar veya al-satçılar değil de orta/uzun vadede hissede kalmak isteyenler yani gerçek yatırımcılar olur, d) bankanın batmadığı teyit edilmiş olur.

[TRENDHOUND]

HALKB tahtasındaki serseri lotlardan bahsetmiştim geçmişte, Ayran bunu tekrar dillendirmiş. 2017 4Ç itibariyle bu hisseler kabaca 100 milyon lot gibi idiler yani tedavüldekilerin %15'i kadar. "Serseri lotlar" tanımıyla tahtadaki al-satlara, sat-allara, açığa satışlara, çıplak işlemlere, her türlü spekülasyon ve manipülasyona alet edilen, algolar veya robot işlemciler tarafından cephane olarak kullanılan başıboş lotları kastediyorum, yani sürekli olarak bir kurumdan veya BY'den zırt pırt diğer bir aracı kuruma veya BY'ye gidip gelen lotlar. Aradan geçen uzunca süreyi ve bu süre içinde oluşan işlem hacmini göze alırsam, an itibariyle tahtadaki serseri lotlar yarıya yakın düşmüş olmalı zira spekülatif al-satlar veya sat-allar esnasında mala girip çakılı kalan bir sürü yatırımcı oldu ve böylece bu serseri lotların önemli bir kısmı doğal yollarla tahtadan emişmiş oldu. Şu anda kabaca tahtada 50 milyon civarında serseri lot bulunuyor yani tedavüldeki adedin %10'undan az. Eğer olur da Halkbank Yönetimi taahhüt ettiği gibi 70 milyon lot hisseyi geri alım kapsamında alırsa bu serseri lotların tümü emilmiş olur.