HALK Cafe - I

[proleter]

benim kaðýtta 2 milyon lot biri serbest verse kaðýt taban olacak..

aða kim ne derse desin 2012 2013 de bunlar hamuduyla götürdü bizde ucuz diye atladýk yýlýn baþý ortasýnda. adamlar hamuduyla götürdü derdi bize kaldý.

daha da yazmayacaðým ya lanet olasýlar.

[TRENDHOUND]

HALKB'nin reel ve de temettülerden arýndýrýlmamýþ yani spot bazda büyük tablosunu görmek için THBIY grafiðine bakmak lazým. Bildiðiniz üzere THBIY New York borsasýnda iþlem gören tezgah üstü kaðýdýmýzdýr ve 1 adet THBIY 2 adet HALKB'ye eþdeðerdir. 2013 Mayýs'ýnda 24 dolara kadar çýkmýþ THBIY, ki HALK'nin ayni tarihte BÝST'te gördüðü 21.80 tl tarihi zirvesine denk geliyor. Hesabýmýzý yaparsak, hisse tarihi zirvesindeyken 24 : 2 = 12 dolar imiþ. Geçen Aðustos'ta THBIY 1.70 dolara kadar düþmüþ yani tarihi dibi burasý, ki HALKB bazýnda eþdeðeri 1.70 : 2= 0.85 dolardýr. Demek ki 5.5 yýlda reel bazda hisse 12 dolardan 0.85 dolara kadar %93'lük bir düþüþ göstermiþ. Þu anda ise 2.54 dolardayýz, HALKB eþdeðeri 2.54 : 2 = 1.27 dolar ediyor, ve bu da þu anki kurdan 6.70 e denk geliyor. Burada bariz olarak bir backwardation (ederinin altýndan iþlem görme durumu) söz konusu. Aþaðýda THBIY'nin son 10 yýllýk aylýk kapanýþlar bazlý grafiði var.

[TRENDHOUND]

Çok uzun vadeli reel tabloyu THBIY grafiðine bakarak analiz ediyorum:
2013 Mayýs'ýndan itibaren "çok uzun vadeli" bir düþüþ trendindeyiz. Ýlk düþüþ dalgasý ile 24 dolardan 10 dolara %58'lik (14 dolarlýk) bir düþüþ yaþadýk. Akabinde 16 dolara kadar %60'lýk bir tepki çýkýþý yaþandý ve böylece 14 dolarlýk düþüþün 6 dolarý geri alýndý (%43'ü). Sonra 2. bir düþüþ dalgasý devreye girdi ve 16 dolardan 5 dolara kadar 11 dolarlýk (%70'lik) bir düþüþ yaþadýk. Bunun da akabinde 9 dolara kadar 4 dolarlýk (%80'lik) bir tepki çýkýþý oldu ve 11 dolarlýk düþüþün 4 dolarý (%36'sý) geri alýndý. Aðustos 2017 - Aðustos 2018 arasý ortaya çýkan 3 nolu ve son düþüþ sonucunda da 9 dolardan 1.7 dolara 7.3 dolarlýk %81'lik bir düþüþ yaþandý. Daha önce yaþadýðýmýz 1 ve 2 nolu düþüþlerdeki kayýplarýn ortalama %40'ýný geri aldýðýmýza göre son %81'lik (7.3 dolarlýk) kaybýn da benzer oranda geri alýnmasý beklenebilir yani 0.4x7.3=2.9 dolarlýk bir tepki hareketi söz konusu olabilir ve bu durumda hedef 1.7+2.9=4.6 dolar oluyor. Dolar kuruna baðlý HALKB eþdeðer seviyemiz o zaman (4.6 : 2) x 5.2=12 tl dir. Ýþte, tepki çýkýþý senaryosu bizi böyle bir hedefe yönlendiriyor.

[illim]

th ustad 1 yildir ayni analizleri yeni rakamlarla yapmaya calismani anliyorum eger dogruysa ki beyan yeterlidir benim icin dip notundaki maliyetler bu analizleri yaparak psikolojinin ayakta tutunmasina yardimci oluyor...fakat halkb in grafikeri gecmise dönük steril degil; özellikle zirve yaptigi yillarda zarrab ve iran ambargo meseleleri grafiklerin icinde...özellikle ilk yillarda turlu ticari urun satisi ve tahsilatin halkb uzerinden gecmesi ve son yillarinda altin konusuna evrilmesi birakin halkb i hatirlanacagi uzere cari acik finansal konularini bile kagit ustunde manipule etmis iken halkb bilanco ve o yillara dair grafikleri icinde nekadar manipule fiyatlama sakliyor siz dusunun...yani gecmiþe düz mantik bakisiniz biraz polyanacilik...tabiki hakkiniz...çok rakam çok ayrinti bazen hafif geri cekilip düz olan gercege bakmaktan daha aldatici olabilir....elbet bir gun halkb 20olur ama belki 3 yil sora belki 2...siyasi konjekturde bakildiginda artik yara kapama aracina dönüþmekte gibi...bol sans; cunku mantikli analizden cok sansa ihtiyaci var artik halkb cilarin...

[Drexty]

Kaðýdýn tutulacak hiçbir tarafý kalmadý. Sevgili TH in dediði gibi 5 yýlda % 93 düþmüþ kaðýt % 95 olsa ne olur? Hepimiz pert oluruz, 5 liranýn altý demek bu... iþte bu nedenle kaçmak için fýrsat kolluyorum. OFAC az bir ceza yazsa HA davadýnda karar günü veya Brunsonun salýverildiði günkü kadar bir tepki verir. Çünkü demokles'in elinde adý konmamýþ Halkbank davasý var. Orta vade de göreceði yer en fazla 8.10 uzun vadede 5 mi 10 mu Allah bilir. Kalýn saðlýcakla. Kendimi perception gibi hissettim, farkýmýz dibine kadar maldayým. Kol gibi zarar var. Ýyi akþamlar

[bozoklu5]

Kaðýdýn tutulacak hiçbir tarafý kalmadý. Sevgili TH in dediði gibi 5 yýlda % 93 düþmüþ kaðýt % 95 olsa ne olur? Hepimiz pert oluruz, 5 liranýn altý demek bu... iþte bu nedenle kaçmak için fýrsat kolluyorum. OFAC az bir ceza yazsa HA davadýnda karar günü veya Brunsonun salýverildiði günkü kadar bir tepki verir. Çünkü demokles'in elinde adý konmamýþ Halkbank davasý var. Orta vade de göreceði yer en fazla 8.10 uzun vadede 5 mi 10 mu Allah bilir. Kalýn saðlýcakla. Kendimi perception gibi hissettim, farkýmýz dibine kadar maldayým. Kol gibi zarar var. Ýyi akþamlar

ayný fikirdeyim.cumhur baþkanýmýzýn ve dýþiþleri bakanýnýn ve maliye bakanýmýzýn bu þirketi kurtaracak güçlerinin olmadýðý kesinleþti.amerika Türkiye ile istediði gibi dalgasýný geçiyor.BU BANKAYI ASYABANKA KARÞILIK OLMAK ÜZERE AMERÝKA REHÝN ALARAK BORSA VE DÝÐER ÖNEMLÝ ÞÝRKETLER ÜZERÝNDEKÝ BASKISINI USTACA KULLANIYOR.hükümet bankayý satarak bu baskýyý yok edebilir.oy kaygýsý sebebiyle bunuda göze alamýyorlar sanýrým.fýrsat varken akbanka yada garantiye geçebilirdik ancak onuda beceremedik belki hükümet baþarabilir umudunu taþýdýk ancak yanýldýk ve kaybettik kýsaca halk bank küçük yatýrýmcýyý bitirdi.

amerika halk bankasýnýn ensesinden asla inmiyecektir.
yatýrým tavsiyesi deðildir kimse sözlerimden etkilenmesin alýnmasýn.
.

[TRENDHOUND]

Zayýf da olsa þöyle bir olasýlýk da var:

Hazineye (TVF'ye) ait olan hisse oraný kabaca %51. Bu hisselerden sadece %10 luk bölümü Katarlýlara (veya baþka bir stratejik yatýrýmcýya) satma cihetine giderlerse denklem komple deðiþir (Hazinenin elindeki oran %41'e düþmüþ olur). Satýþ bedeli asgari defter deðerinden olur yani kabaca hisse baþýna 5 dolara yakýn bir bedel üzerinden. Böyle bir satýþý seçmene & vatandaþa izah etmek ve tepki almamak gayet mümkündür. Hem ufak bir yüzde hem de defter deðeri üzerinden satýþ yapýlýyor. Böylece devletin kasasýna özelleþtirme yoluyla 600 milyon dolar gibi bir nakit girer. Bu hisseleri satýn alan kurum halka açýk olan kýsma yüklenip elindeki yüzdeyi %51 e çýkarmaya çalýþýr. Hisse zaten ölü olduðundan ve her daim satýcýsý bulunduðundan çok zahmet çekilmeden geriye kalan %41 tahtadan toplanabilir ve kolaylýkla çoðunluðu temsil eden %51 e ulaþýlabilir, böylece yönetim ile bankanýn hakimiyeti cüzi bir bedel karþýlýðýnda el deðiþtirir. Bir taþla bir kaç kuþ vurulmuþ olunur böylece. Ülkenin yönetimindeki Ýmam Hatipliler bilgili insan deðiller ama iþ yapma konusunda gayet becerikliler, o yüzden böyle bir opsiyonu her ne kadar zayýf bile olsa düþünmeden edemiyorum.

[TRENDHOUND]

1 ay kadar sonra yýlsonu itibariyle özkaynaklar 30 milyar tl ye ulaþacak. Gelgelelim bankanýn sermayesi 1.25 milyar tl olup çok düþük ve yetersizdir, orantýsýzdýr. Yýlsonunda toplam konsolide aktiflerin 400 milyar tl yi aþacak olmasýna raðmen sermayenin sadece 1.25 milyar tl olmasý doðru deðildir. Yurtdýþýnda yeniden Eurobond ihracýna baþladýklarýnda arz edilen tahvillerin alýcýlarý bu durumu sorgulayacaktýr. Ýlk etapta bankanýn bedelsiz sermaye artýrýmýna giderek sermayeyi acilen artýrmasý gerekiyor. Kayýtlý sermaye tavanýmýz 7.5 milyar tl. %500 lük bir bedelsiz sermaye artýrýmý ile ödenmiþ sermaye tek kalemde 7.5 milyar tl ye yükseltilebilir. Bu durum özsermayeyi etkilemeyecektir, sadece alt kalemler arasýnda bir deðiþ tokuþ yapýlacak o kadar. Geçmiþ yýllara ait kârlar kaleminden alýnacak 6.25 milyar tl ödenmiþ sermaye kalemine eklenecek, toplam yekun deðiþmeyecek. 1.25 yerine 7.5 milyar tl sermayeye sahip bir banka olunduðunda hem kurumsal aðýrlýk hem prestij hem de saygýnlýk artar, yatýrýmcýlarýn algýladýðý risk azalýr, CDS primleri düþer.