ZOREN - Zorlu Enerji

[adestim]

(+) Zorlu Enerji (ZOREN): Þirket, 2Ç18’de beklentilerden daha iyi gerçekleþen operasyonel kârýn desteðiyle 16 mn TL net zarar yönünde oluþan piyasa ortalama beklentisinin aksine 42 mn TL net kâr açýkladý (2Ç17: 87 mn TL). Bu dönemde net satýþ gelirleri piyasa ortalama beklentisinin %29 üzerinde, yýllýk bazda %46,3 artýþla 1,4 mlr TL’ye yükseldi. 2Ç18’de FAVÖK’ü piyasa ortalama beklentisinin %21 üzerinde, yýllýk bazda yaklaþýk %37 artýþla 397 mn TL, FAVÖK marjý da piyasa ortalama beklentisinin 2 puan altýnda, yýllýk bazda 1,9 puan düþüþle %28,2 seviyesinde gerçekleþti. Operasyonel olmayan tarafta ise 2Ç17’de 4,8 mn TL olan net kur farký gideri 2Ç18’de 138 mn TL’ye yükselerek net kârý olumsuz yönde etkiledi. Ayrýca, 1Ç18 sonu itibariyle 7,9 mlr TL olan net borç pozisyonu 2Ç18 sonu itibariyle 10,3 mlr TL’ye, net borç/FAVÖK’ü de 8,4x’ten 9,6x’ya yükseldi.

Yorum: Þirket hisselerinin BIST100 endeksine göre son 1 ayda %7,5 oranýnda negatif ayrýþmýþ olmasýný da göz önünde bulundurarak, 2Ç18 sonuçlarýnýn hisse fiyatýna olumlu yansýyacaðýný tahmin ediyoruz.

[adestim]

Zorlu Enerji (ZOREN, Sýnýrlý Pozitif): Þirketin 2Ç2018 yýlý ana ortaklýk net dönem karý bir önceki yýlýn ayný dönemine göre %52 oranýnda azalarak 41,9mn TL olarak gerçekleþmiþtir. Karýn düþük gerçekleþmesinde finansman giderinin 45,2mn TL'den 338,1mn TL'ye yükselmesi ana etken olmuþtur. Satýþ gelirleri %46,3 oranýnda artan þirketin brüt karý ise %66,9 oranýnda artarak 287,4mn TL'ye yükselmiþtir. Buna ilaveten operasyol giderler sadece %8,5 oranýnda artarken diðer faaliyetlerden gelirler ise 52,8mn TL'den 6,5mn TL'ye gerilemiþtir. Faaliyet karý da %35,7 oranýnda artarak 248,6mn TL olarak gerçekleþmiþtir. Diðer taraftan þirketin finansman gideri 45,2mn TL'den 338,1mn TL'ye ulaþarak vergi öncesi 97mn TL zarar kaydedilmesine neden olmuþtur. Þirketin 127,7mn TL vergi geliri kaydetmesi sonucu þirket ana ortaklýk net dönem karý açýklamýþtýr. Ýkinci çeyrek kar rakamýyla birlikte Ocak-Haziran dönemi ana ortaklýk karý 77,2mn'ye ulaþmýþtýr. Bir önceki yýlýn ayný döneminde þirket 33,3mn TL ana ortaklýk karý açýklamýþtý.

[herhan]

Bilançoya bak kaðýdýn bulunduðu yere bak.
Ellerim bon boþ ....

ytd.

[BabaKartal]

Gaz verenler cogaldiysa 1 tl ye yolculuk baþlar. Ytd

SM-N915F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[herhan]

Yok 0.50 ler daha neler ...zaten 1.kusurlardayiz.

ytd.

[efe_demir]

arkadaslar grafýk obo (omuz bas omuz) gösterýyor, aman dikkat edin 1.28 altýna sarkarsa kesýnlýkle kol kanat bacak kesýn ....

[efe_demir]

arkadaslar grafýk obo (omuz bas omuz) gösterýyor, aman dikkat edin 1.28 altýna sarkarsa kesýnlýkle kol kanat bacak kesýn ....

[Hakuro San]

Döviz kurunu bahane edip herþeye %100 zam yaptýlar, Zoren tersine 1 liraya göz kýrpmýþ, kaðýt %100 prim yapsa bile yapýlan zamlar yüzünden tasarruflar pul oldu, totalde zarar % 75 olmalý. Geriye kalan % 25. Uzuncularýn parasý pul oldui nerde kaldý yatýrým. Borsada sadece patronlar kazanýyor.

Yatýrým tavsiyesi deðildir.