KFEIN Kafein Yazılım Hizmetleri Ticaret A.Ş.

[gercekhisseci]

Görünen o ki sektor ortalamasinin çok üzerindeki f/k ler olduğu düşüncesi veriyor.
FK sirketin piyasada işlem gören hisse senedi fiyati ile elde ettiği karin doğru orantılı olması gerektiği yada gerrcek beklentisinin yüksek olduğu fikrini vermesi gerekir.
Su anda link f/k 8 logo 21 civarinda kfein 23 civarında ve fiyat 6.40 da.
Demek istemem su ki bilançoya kadar yeni haberler ihaleler vs.bilancoyu ve organik inorganik büyüme yi etkileyecek haberlere ihtiyacımız var bu f/k 'nin hakkını vermek için.yoksa halı hazır da 6.50 uzeri beklentisiz fiyat bu f/k yi kaldıramaz. Bilanconun cift hanelerde gelmesi ise bu fiyatlari tabiki ucuz birakir ayni zamanda f/k yida dusurur.YTD

[Eöbnc]

Görünen o ki sektor ortalamasinin çok üzerindeki f/k ler olduğu düşüncesi veriyor.
FK sirketin piyasada işlem gören hisse senedi fiyati ile elde ettiği karin doğru orantılı olması gerektiği yada gerrcek beklentisinin yüksek olduğu fikrini vermesi gerekir.
Su anda link f/k 8 logo 21 civarinda kfein 23 civarında ve fiyat 6.40 da.
Demek istemem su ki bilançoya kadar yeni haberler ihaleler vs.bilancoyu ve organik inorganik büyüme yi etkileyecek haberlere ihtiyacımız var bu f/k 'nin hakkını vermek için.yoksa halı hazır da 6.50 uzeri beklentisiz fiyat bu f/k yi kaldıramaz. Bilanconun cift hanelerde gelmesi ise bu fiyatlari tabiki ucuz birakir ayni zamanda f/k yida dusurur.YTD

Ortak matriksde fk 11 görünüyor

[gercekhisseci]

Ortak matriksde fk 11 görünüyor

Yok dostum son kapanis itibarıylA 23 kusur.

[keko]

bir dükkanı veya evi düşünün bu gayrimenkuller kira getirisi ile kendini kaç yılda amorti edebiliyor...örneğin 250 bin tl lik bir ev halihazırda bizim buralardaki kira getirisi aylık 1 000 tl dir...o halde yılda 12 000 tl getirisi var....250 bin tl yi ise 20,8 yaklaşık olarak 21 yılda kendi amorti ediyor...demek ki bu evin fk sı 21 dir diyebiliriz...

şimdi kafeini ele alalım...ödenmiş sermayesi 18,9 milyon tl dir...6 aylıklarda 5,2 milyon kar getirmiştir...bu kar ile kabaca yıl sonunda 10,4 milyon kar getirecek dersek ( ki şirketin beklentisi de 10-12 milyondur ) o halde şu anki fiyatı 6,40 olduğuna göre : 6,40*18,9 =120,96 milyon (piyasa değeri) /10,4 (yıllık karı ) =11,6 fk ortaya çıkar...

eğer bazı sitelerde fk 23 olarak gösterilmiş ise bu 6 aylığa göre yapılmış hesaptır..bunu yarıyıla bölersek bu 23 rakamı 11,5 a denk gelecek ki benim hesap ile örtüşmektedir...bu durumda diğer sektör hisselerini de o şekilde ikiye bölmek gerekecek...tabi onlar da 6 aylığa göre hesaplanmış ise ???

[keko]

birazdan link ,kront,logo,aselsan gibi hisseleri kafein ile fk yönünden bir karşılaştırma yapmaya çalışacağım...yarım saatlik bir işim var onu halledeyim küçük bir çalışma yapayım..

[keko]

üçüncü ve dördüncü çeyreklerde iş güvenliği ile ilgili yazılımın karı da yansımaya başlayacaktır...malumunuz geçen gün paylaşmış idim bu uygulama 01,07,2018 tarihinde başlamış idi...şirketin yıllık 6 milyon ,çeyreklerde ise 1,5 milyonluk bir kar beklentisi var bu uygulamadan...

diğer bir uygulama da OBİ (orta ve büyük işletmeler) e yönelik başka bir yazılımdan ise 2019 yılında 8-9 milyon tl lik bir gelir beklentisi de var...aşağı yukarı çeyreklerde 2,00-2,25 milyonluk bir kar beklentisi var...

2018 ikinci çeyreklerde tam 4 milyonluk bir kar oluştu...2019 yılında 1,5+2,00 =3,5 milyonluk net kar artışı beklentisi var...o durumda 4 milyon gelen karların yerine 2019 yılında 7,5 milyon kar gelme ihtimali olur...2019 yılı toplamında ise 30 milyon tl lere varabilecek kar potansiyelleri oluşur...

şirketin ayrıca 2019 yılında satışa hazır gelecek yazılımları da var..ayrıca yurtdışına açılma planları var..ayrıca uluslararası şirketlerin bazı yazılımlarının da disbütörlüğünü yani satışını da üstlenmiş...

bardağın dolu olan kısımları bunlardır...boş kısımları ise galip ve verusa faktörüdür...

tabi bunların hepsi kesin olacak diyemeyiz...sadece potansiyeldir diyebiliyoruz..artık bu potansiyelin ne kadarı gerçekleşebilir ??? onu bilemiyoruz...halihazırda bizim takip etmemiz gereken bilançoları vede sektör ile ilgili gelişmelerdir...bunlarda sıkıntı olmadığı sürece mantık hissenin tutulması gerektiğini emir eder...kısada zaman zaman düzeltmeler yaşansa dahi sonuçta çıkış yapması lazım diyor mantığımız....

[gercekhisseci]

bir dükkanı veya evi düşünün bu gayrimenkuller kira getirisi ile kendini kaç yılda amorti edebiliyor...örneğin 250 bin tl lik bir ev halihazırda bizim buralardaki kira getirisi aylık 1 000 tl dir...o halde yılda 12 000 tl getirisi var....250 bin tl yi ise 20,8 yaklaşık olarak 21 yılda kendi amorti ediyor...demek ki bu evin fk sı 21 dir diyebiliriz...

şimdi kafeini ele alalım...ödenmiş sermayesi 18,9 milyon tl dir...6 aylıklarda 5,2 milyon kar getirmiştir...bu kar ile kabaca yıl sonunda 10,4 milyon kar getirecek dersek ( ki şirketin beklentisi de 10-12 milyondur ) o halde şu anki fiyatı 6,40 olduğuna göre : 6,40*18,9 =120,96 milyon (piyasa değeri) /10,4 (yıllık karı ) =11,6 fk ortaya çıkar...

eğer bazı sitelerde fk 23 olarak gösterilmiş ise bu 6 aylığa göre yapılmış hesaptır..bunu yarıyıla bölersek bu 23 rakamı 11,5 a denk gelecek ki benim hesap ile örtüşmektedir...bu durumda diğer sektör hisselerini de o şekilde ikiye bölmek gerekecek...tabi onlar da 6 aylığa göre hesaplanmış ise ???

Dostum hesaplamalar 6 ayliga goredir gerçek olanda budur.mis mış larla hayal kuramayız.simdilik gerçeğimiz 23 f/k

[keko]

Dostum hesaplamalar 6 ayliga goredir gerçek olanda budur.mis mış larla hayal kuramayız.simdilik gerçeğimiz 23 f/k

şimdilik böyledir...yanlız ilk çeyrekte 1 milyon kar varken ikinci çeyrekte tam 4 milyon kar oluşmuş...yazılım şirketleri genelikle bağladıkları müşterilerinden belli süreler ile yazılım ücretleri alırlar bu ücretler düzenlidir..örneğin çalıştığım özel hastane kullandığı program karşılığında her yıl yazılım şirketine bir ücret verir...bu ücretler yazılım şirketlerine düzenli gelir getirir...

hesaplar yapılırken genelikle sonraki çeyreklerde de aynı miktarları getireceği hesaplanır...bir şirketin son bir iki yılı bilançosu incelendiğinde gelirlerin düzenli dağılım gösterip göstermediği rahatlıkla gözlemlenebiliyor...şu anda kadar kafeinin ilk çeyrek verisi vede ikinci çeyrek verisi var elimizde...öncekileri bilmiyoruz....

ama şu anda ilk etapta sizin söylediğiniz doğrudur...yanlız borsada şimdiki veriler fiyatlanmaz ,gelecekteki beklentiler fiyatlanır...eğer bir şirketin gelecekteki gelirleri artacak ise o şirketin fiyatlanması başka olur...gelirleri azalacak ise yine farklı fiyatlanmalar gerçekleşir....