OYLUM - Oylum Sýnai Yatýrýmlar

[olimpik forum]

Hisse, endeksi bahane ederek,dip oluþturma sürecine girdi,,11.20 den baþlayan düþüþ,bugün 7.72 ile devre kesti.
Bakalým dibi nerelerde yapacak,,,endeks düþer,hisse düþmeye direnirse,dip sinyali veriyor demektir.
Þu anda sadece bir tepkiden bahsedebiliriz.

[olimpik forum]

7.72 ye her yaklaþtýðýnda iyi tepki veriyor,,düþüþ hýz kesti gibi,,endeks de izin verirse,,,buralarda yeni maliyetlenmeler görülebilir.
Neticede þirket yýl sonunda yeni fabrika açacam,büyüyecem diyor.
Büyüyen þirketin hisseleri eninde sonunda çýkar.

[olimpik forum]

Net kar 98 milyon,,beklenti 75 milyon idi,,yarýn olumlu açmasý bekleniyor.
Hasýlata göre net kar marjý %30
30 net kar marjý þirketi almazlar,,gider zarar eden baþka biskuvi þirketini alýrlar

[norTmol]

Faaliyet Raporundan;
Þirketimizin daha önce almýþ olduðu KAY-SER Kayseri Serbest Bölge Kurucu ve Ýþletmecisi A.Þ.
içerisindeki 22.328,50 m2 arsaya 16.138 m2'lik kapalý alan yapýlmasý ile ilgili yapý ruhsatý
onaylanmýþtýr. Prefabrik inþaat tamamlanmýþ olup inþaatýnýn tamamen yýl sonuna kadar bitirilmesi
hedeflenmektedir. Serbest bölge içerisinde yer alan bu yatýrýmda muhtelif vergi ve SGK
avantajlarýndan yararlanmak amacýyla üretim faaliyetlerinin baþlatýlmasý deðerlendirilmektedir.
Þirketimiz ilgili hesap dönemi içerisinde grup þirketi aracýlýðý ile Ýsveç, Cape Verde ve
Avustralya’yý müþteri portföyüne eklemiþ ve bugün 40’ý geçkin ülkeye ihracat yapmaktadýr.
Þirketimiz, yurt dýþý satýþlarýný artýrmak amacýyla ulusal ve uluslararasý fuarlara katýlmaktadýr. Ýlgili
faaliyet dönemi içerinde Dubai/Birleþik Arap Emirlikleri’nde düzenlenen Gulfood 2023 fuarýna ve
Chicago/Amerika’da düzenlenen Sweets and Snacks Expo 2023 Uluslararasý Þekerleme ve
Atýþtýrmalýk Ürünler Fuarýna katýlmýþtýr. Þirketimiz 2023 Eylül ayýnda yapýlmýþ olan World Food
2023 fuarýna da katýlým saðlamýþtýr.

Yeni fabrikayla ilgili net bir tarih yok. Fabrikanýn kapasitesi, hangi ürünlerin üretileceði ile ilgili de bilgi edinemedim.

Ortadoðu ülkeleri dýþýnda Avrupa ve Amerika kýtasýna doðru pazar geniþletme çabalarý var.Güzel

[olimpik forum]

Faaliyet Raporundan;
Þirketimizin daha önce almýþ olduðu KAY-SER Kayseri Serbest Bölge Kurucu ve Ýþletmecisi A.Þ.
içerisindeki 22.328,50 m2 arsaya 16.138 m2'lik kapalý alan yapýlmasý ile ilgili yapý ruhsatý
onaylanmýþtýr. Prefabrik inþaat tamamlanmýþ olup inþaatýnýn tamamen yýl sonuna(2023) kadar bitirilmesi
hedeflenmektedir. Serbest bölge içerisinde yer alan bu yatýrýmda muhtelif vergi ve SGK
avantajlarýndan yararlanmak amacýyla üretim faaliyetlerinin baþlatýlmasý deðerlendirilmektedir.
Þirketimiz ilgili hesap dönemi içerisinde grup þirketi aracýlýðý ile Ýsveç, Cape Verde ve
Avustralya’yý müþteri portföyüne eklemiþ ve bugün 40’ý geçkin ülkeye ihracat yapmaktadýr.
Þirketimiz, yurt dýþý satýþlarýný artýrmak amacýyla ulusal ve uluslararasý fuarlara katýlmaktadýr. Ýlgili
faaliyet dönemi içerinde Dubai/Birleþik Arap Emirlikleri’nde düzenlenen Gulfood 2023 fuarýna ve
Chicago/Amerika’da düzenlenen Sweets and Snacks Expo 2023 Uluslararasý Þekerleme ve
Atýþtýrmalýk Ürünler Fuarýna katýlmýþtýr. Þirketimiz 2023 Eylül ayýnda yapýlmýþ olan World Food
2023 fuarýna da katýlým saðlamýþtýr.

Yeni fabrikayla ilgili net bir tarih yok. Fabrikanýn kapasitesi, hangi ürünlerin üretileceði ile ilgili de bilgi edinemedim.

Ortadoðu ülkeleri dýþýnda Avrupa ve Amerika kýtasýna doðru pazar geniþletme çabalarý var.Güzel

Bu haberi þimdiden satýn alýyor olabilirler.

[olimpik forum]

Þirketin ürünleri yok satýyor ki,kapasitesini büyütmek için yeni fabrika yapýyorlar.
Haberde "yýl sonuna yetiþtirilmesi hedeflenmektedir"diyor.

[Soymantý]

Güzel sonuçlar gelmiþ, biraz yakýndan bakalým.

2. çeyrek ile karþýlaþtýrýnca geçen 3 ayda iþler büyürken ilave 23 milyon da yatýrým harcamasý yapýlmasýna raðmen finansal borç seviyesinde önemli bi artýþýn olmamasý, hem iþletme sermayesi ihtiyacýnýn hem de yatýrýmýn finansmanýn neredeyse tamamýnýn þirketin bu dönemde ürettiði nakit ile karþýlanmasý çok iyi.

Kârlýlýk tarafýnda en büyük mesele 2023 yýlýnda þirketin daha önce ulaþmadýðý seviyelerde kâr marjlarýna sahip olmasýydý. Ýnanýyorum ki bu seviyelerin sürdürülebilir olduðuna dair yatýrýmcýlarý ikna edebildiði sürece fiyatlama da finansal sonuçlarý takip edecektir. 1-2 çeyrek sonra mevcut fk yerine artýk prospektif fk ile fiyatlanmasýnýn da zamaný gelmeli. Bu nedenle 3. çeyrekte kâr oranlarýnýn korunuyor olmasý güzel. Brüt kâr marjý artarken favök marjýnýn biraz gerilediði görülüyor, genel yönetim ve pazarlama giderlerinin detayýna bakýnca gerilemede nakliye ve personel giderlerindeki (asgari ücret zammý) artýþlarýn etkili olduðu dikkate çarpýyor. Makul bi durum, karlýlýða etkisi düþük seviyede.

Net kâr ise nakit varlýklardan (3. çeyrekte 140 milyonu aþmýþ) elde edilen faiz/kur kazancýyla favök marjýný ikiye katlamýþ. Nakit varlýklar ve pozitif döviz pozisyonlarý (kkm sayesinde) ileride de kârlýlýðý desteklemeye devam edecektir. Bunu iþlerin kötü gitmesi ihtimaline karþýlýk sigorta gibi de düþünebiliriz, böylece þirket en kötü zamanýnda bile az veya çok kâr üretmeye devam edebilir.

Benim için soru iþareti iliþkili taraf olan Oylum Ýç ve Dýþ Ticaret A.Þ.'nin durumu. Bu þirketin ortaklýk yapýsý, ayný bilanço dönemindeki faaliyet hacmi ve kârlýlýðý ile ilgili bilgilerin denetim raporlarýnda veya faaliyet raporlarýnda bulunmasý iyi olurdu. Bizim ürünlerimizi alýp satan bu þirketin kârlýlýðýnýn belli bi seviyeyi aþmamasý lazým.

Saygýlar.

[olimpik forum]

Güzel sonuçlar gelmiþ, biraz yakýndan bakalým.

2. çeyrek ile karþýlaþtýrýnca geçen 3 ayda iþler büyürken ilave 23 milyon da yatýrým harcamasý yapýlmasýna raðmen finansal borç seviyesinde önemli bi artýþýn olmamasý, hem iþletme sermayesi ihtiyacýnýn hem de yatýrýmýn finansmanýn neredeyse tamamýnýn þirketin bu dönemde ürettiði nakit ile karþýlanmasý çok iyi.

Kârlýlýk tarafýnda en büyük mesele 2023 yýlýnda þirketin daha önce ulaþmadýðý seviyelerde kâr marjlarýna sahip olmasýydý. Ýnanýyorum ki bu seviyelerin sürdürülebilir olduðuna dair yatýrýmcýlarý ikna edebildiði sürece fiyatlama da finansal sonuçlarý takip edecektir. 1-2 çeyrek sonra mevcut fk yerine artýk prospektif fk ile fiyatlanmasýnýn da zamaný gelmeli. Bu nedenle 3. çeyrekte kâr oranlarýnýn korunuyor olmasý güzel. Brüt kâr marjý artarken favök marjýnýn biraz gerilediði görülüyor, genel yönetim ve pazarlama giderlerinin detayýna bakýnca gerilemede nakliye ve personel giderlerindeki (asgari ücret zammý) artýþlarýn etkili olduðu dikkate çarpýyor. Makul bi durum, karlýlýða etkisi düþük seviyede.

Net kâr ise nakit varlýklardan (3. çeyrekte 140 milyonu aþmýþ) elde edilen faiz/kur kazancýyla favök marjýný ikiye katlamýþ. Nakit varlýklar ve pozitif döviz pozisyonlarý (kkm sayesinde) ileride de kârlýlýðý desteklemeye devam edecektir. Bunu iþlerin kötü gitmesi ihtimaline karþýlýk sigorta gibi de düþünebiliriz, böylece þirket en kötü zamanýnda bile az veya çok kâr üretmeye devam edebilir.

Benim için soru iþareti iliþkili taraf olan Oylum Ýç ve Dýþ Ticaret A.Þ.'nin durumu. Bu þirketin ortaklýk yapýsý, ayný bilanço dönemindeki faaliyet hacmi ve kârlýlýðý ile ilgili bilgilerin denetim raporlarýnda veya faaliyet raporlarýnda bulunmasý iyi olurdu. Bizim ürünlerimizi alýp satan bu þirketin kârlýlýðýnýn belli bi seviyeyi aþmamasý lazým.

Saygýlar.

Þu ana kadar yapýlan %30 kar marjý fena deðil.,,bu karlýlýðý aynen sürdürmesi halinde,fonlar hisseden vazgeçmezler.