AKYHO - Akdeniz Yatýrým Holding

[Evinborsa]

Hayaller Akdeniz gerçekler Tuz Gölü....
Bu hafta da kulaðýmýz kiriþte kaldý lakin geçtiðimiz haftaya göre iyiyiz...
Ýþ ve marbaþ'ýn alýmlarýný önemsiyorum.

takasta neler var? sizin takas yorumlarýnýzda saglamdir

[software]

takasta neler var? sizin takas yorumlarýnýzda saglamdir

[Evinborsa]

teþekkürler

[HAK]

EDS Açýldý 1 Saatte Sisteme Düþen Ýhlal Sayýsý 868 Oldu
Gaziantep’te trafik Elektronik Denetleme Sistemleri (EDS) bugün itibariyle devreye girdi. Mesai saat ile baþlayan uygulamada, 1 saatte 868 araç kural ihlali yaparak sisteme takýldý.

Yaþam / 17 Ocak 2018 Çarþamba 11:33

Gaziantep’te 2918 sayýlý Karayollarý Trafik Kanunu’nun Ek 16’ncý maddesiyle Emniyet Genel müdürlüðü tarafýndan Trafik Elektronik Denetleme Sistemleri (TEDES) kurma yetkisi üzerine Gaziantep Büyükþehir Belediyesi tarafýndan kentte hayata geçirilen sistem, 17 Ocak 2018 tarihinden itibaren devreye girdi. Daha önceden sistemin bulunduðu yol, kavþak ve hýz limitleri hakkýnda bilgiler verilmesine raðmen sabah mesai saati ile birlikte uygulamaya giren sistemde, ilk bir saatte toplamda 868 araç kural ihlali yaptýðý belirlendi. Kural ihlali yapan araçlarýn cezalarý, plakalar üzerinden adreslere gönderildiði öðrenildi.

Analist toplantýsýnda Konya ve Malatya'nýn EDS için Tanýtek ile görüþtüðü belirtilmiþti.

[HAK]

MAI
2008 yýlýnda kurulan þirket savunma sanayi, itfaiye ve çöp araçlarý gibi özellikli araçlarýn üretiminde alt yüklenici olarak faaliyet göstermiþ. MAI ile beraber þirket karlý ve büyüyen savunma sektörüne giriþ yapmayý hedefliyor.

MAI 2017 yýlý öncesine kadar Anadolu Isuzu þasilerini kullanarak satýþlarýný Anadolu Isuzu üzerinden yapýyordu. Satýn alma öncesinde 2017 yýlýnda ortaklýk sona erdirildi. Yeni iþ modelinde þirketin ürün tedariki konusunda daha esnek olmasý ve karlýlýðýnýn artmasý bekleniyor. Öte yandan iþletme sermayesi ihtiyacý da büyüyecek. Renault ile benzer bir ortaklýk konusunda görüþmeler devam ediyor. Þirketin Anadolu Isuzu’dan 22 milyon TL alacaðý ile ilgili dava devam ediyor.

Özellikle OHAL kapsamýnda Emniyet Genel Müdürlüðünün ve Jandarma’nýn ihalesiz zýrhlý araç satýn alýmý yapabilmesi ve artan ihtiyaç karar sürecini hýzlandýrýyor. Þirketin hali hazýrda kamu ile yoðun çalýþýyor olmasý savunma tarafýnda da avantaj saðlayabilir.

MAI’de kurucu ortak hissedar kalmaya devam edecek. Ayrýca Mai’nin Dubai menþeili Minerva adlý bir savunma þirketi ile %50 ortaklýðý bulunuyor. Þirket Minerva’nýn AR-GE kapasitesi ve iþ gücünden faydalanabilir.

MAI 2018 yýlýnda 40 milyon dolarlýk ciro yaratmayý hedefliyor. (zýrhlý otobüs ve özel harekat araçlarý). Bu projelerden %15 FAVÖK marjý beklenirken, cironun %28 civarýnda bir iþletme sermayesi öngörülmüþ. Ýþletme sermayesi ihtiyacýnýn büyük ölçüde alýnan avanslar ile finanse edilmesi hedefleniyor. Þirket 2018-2020 varsayýmlarýnda standart B6 korumalý zýrhlý araç satýþý dýþýnda 2018’de ihalesi yapýlmasý beklenen iki projeden pay alacaðýný varsayýyor. Bunlar, 130-150milyon dolar tutarýnda 650 otobüsü zýrhlama iþi ve Özel Kuvvetler Komutanlýðýnýn 750 milyon dolar büyüklüðünde 3000 zýrhlý araç yenileme ihalesi.

Zýrhlý araç iþinde þirketin rakipleri BEST ve Katmerciler. Beklentilerde Mai’nin ihalede 1/3 payý olacaðý öngörülmüþ. (MAI tahminlerinde 2018’de 100 adet 2019’da ise 200-300 adet satýþ yapacaðýný varsaymýþ). Satýn alma sonrasýnda MAI tam konsolide edilecek. MAI 2018 projeksiyonlarýnda, 140 mn.TL gelir beklerken 21 mn TL FAVÖK, %15 FAVOK marjý ve 14 mn. TL net kar bekliyor.

TANITEK

2004 yýlýnda kurulan þirket araç takip ve denetimli serbestlik konularýnda faaliyet gösteriyor. Merkezi Ankara ODTÜ teknokentte. Plaka tanýma sistemi yazýlýmý ve yönetimi, araç ve canlý takip sistemi, biyometrik kontrol sistemi ve mobil yüz sistemi konularýnda faaliyetleri bulunuyor. Plaka tanýma sistemi olan Platurk projesi Türkiye’nin 850 farklý noktasýnda hemen hemen bütün il ve ilçelerde kullanýlacak. Halihazýrda 270 adet kullanýlýyor. Tam kapasite kullanýmýna ise 2 yýl içinde geçmesi planlanýyor. Platürk projesinin 2018 yýlýnda EGM’den yaklaþýk 10 mn. TL gelir ve 6 mn.TL net kar elde etmesi planlanýyor.

Diðer projeleri Pointr ise plaka tanýma sistemi ve Elektronik Denetleme Sistemleri (EDS)’nde EGM’nin donaným ihtiyacýnýn yaklaþýk %63’ünü karþýlamaktadýr. Þirket bu alanda tek yerli üretici olduðundan fiyat avantajýna sahip olduðunu belirtti. Belediyelere verilen EDS kurma yetkisi kapsamýnda, belediyeler kesilen trafik cezalarýnýn %30’unu gelir olarak yazýyorlar. Bakanlýk tarafýndan konu ile ilgili yeni düzenlemeler getirilmiþ. Hali hazýrda bütün belediyelerin sadece %5’inin bu sistemi kurmuþ olmasý yüksek büyüme potansiyeline iþaret ediyor. Þirket Malatya ve Konya belediyeleri ile görüþmelerin sürdüðünü belirtti. 2018 için Malatya’dan 5 mn TL, Konya’dan ise 4-5 mn TL civarý gelir bekleniyor. Bu alanda 1 milyar TL üzeri potansiyel Pazar oluþmasý bekleniyor.

Tanýtek Tektakip projesi ile ise GPS tabanlý takip sistemleri üzerinde çalýþýyorlar. Düþük enerji tüketimine sahip yerli üretim ile özellikle insan, hayvan ve eþya takibi konularýnda rekabet avantajlarý olduðunu düþünüyorlar. Alzheimer hastalarý, çocuklar ve evcil hayvanlarýn takip edilmesi gibi oldukça geniþ bir pazar bulunuyor. Bu tarafta sadece ürün satýþýndan deðil abonelik iþlemlerinden de gelir yaratýlýyor.

Darbe giriþimi ardýndan denetimli serbestlik kapsamýnda bulunan insan sayýsýnýn 31 Temmuz 2017 itibariyle 350.000 civarýnda olmasý takip sistemleri tarafýnda bir potansiyele iþaret ediyor. Tanýtek 2018 yýlýnda 50 milyon TL ciro, 16 milyon TL FAVÖK ve 14 milyon TL net kar elde etmeyi hedeflemekte.

AKGUV Rasyolar

Þirketin 2018 ve 2019 yýllarýnda beklediði ihaleleri almasý ve mevcut iþlerindeki büyüme ve karlýlýk hedeflerine ulaþmasý durumunda 2018 ve 2019 yýllarýnda 21,2 milyon TL ve 27,7 milyon TL net kar elde etmeyi hedefliyor. Dünkü kapanýþ fiyatlarýna göre bu sýrasýyla, 10,4x ve 8.0x, F/K oranlarýna denk geliyor. Benzer bir þekilde þirketin kendi hedeflerini ve borçlanma tahminlerini kullanarak 2018T ve 2019T FD/FAVÖK rasyolarýný 9.2x ve 6,8x, olarak hesaplýyoruz.

Verilen hedeflere göre 2018 yýlýnda yaratýlacak toplam FAVÖK’ün %28’inin güvenlik iþinden, %41’inin MAI’den geriye kalan %31’inin ise Tanýtek ‘ten gelmesi hedefleniyor. 3 deðiþik iþ kolundaki benzer þirket çarpanlarýný bu iþ kollarýnýn 2018 FAVÖK’deki paylarý ile aðýrlýklandýrdýðýmýzda, ortalama 12.8 FD/FAVÖK ve 17,1 F/K oranlarýna ulaþýyoruz. Þirket toplantý sýrasýnda Afganistan’da 4 havalimanýnýn korunmasýný içeren 3 yýllýk 30 milyon dolar tutarýnda bir almaya yakýn olduðunu belirtti. Bu ihalenin alýnmasý da güvenlik iþinin tahmini rakamlarýný olumlu etkiyebilir.

[HAK]

Artýk þimdi sýra bu ihalelerde ...
Dikkate ederseniz zýrhlý araçlar için OHAL sürecinde ihalesiz diyor.

[Evinborsa]

günaydýn.. bakalým bu hafta bizi ne bekliyor

[Evinborsa]

þimdi bu neydi yani. yukari dogru saman alevi gibi parla sonra....