U.v. Temettü yatýrým planým(portföyüm)

[tosunpasa]

Sektör raporlarý kýsmý var sol kýsýmda vakifin sitesinde.
Sektör kýsayolu çalýþmýyor bilginize.

[flexy]

Her iþ gibi bu iþ de nasip iþi. Nasibinde varsa borsanýn anlýk alým-satým yapýlmayan dönemlerinde hatta hesap makinesinin bir oda büyüklüðünde olduðu zamanlarda tezgahtan senet alýrsýn bugün bile meyvesini yersin. Günümüzün imkanlarýný kullanýp kuantum iþlemcili bilgisayarlarda sofistike analizler yaparsýn yarýn fonun elinden uçar gider.

Elbette insan yatýrým yaptýðý varlýðý tanýyacak, analiz edecek ama insan olarak 1 sn sonrasýný bile keskin bir doðrulukta bilemeyiz ki. Bu riskten kaçýnmak için hem ayný kategorideki varlýklar arasýnda hemde farklý kategorilerde birikimlerimizi daðýtabiliriz. Bunun dýþýnda o en iyisi, yok diðeri daha iyi diye tartýþýr dururuz. Kimi aðýrlýklý temettü hisselerini seçer, kimi ileride çok büyük olacak þimdi yatýrým yapsýn kazancý kasada dursun der, bir diðeri zeytinlik alýr..

[tosunpasa]

Portföyün çeþitlendirilmesi önemli bence. Örneðin eline geçen paranýn bir kýsmýyla altýn al,bir kýsmýyla döviz al,bir kýsmýyla hisse al,bir kýsmýyla git geliþmekte olan bir yerden 100 metrekare arsa al( hatta mümkünse 3-5 arkadaþ toplanýp al) ,bir kýsmýyla baþka yatýrým araçlarý kullan. Örneðin bes gibi. Portföyunü daðýt riskleri minimuma indir ve yeterli getiriye ulaþtýðýnda elden çýkar deðer kaybetmiþ olana yatýr gibi hedefler koyulabilir.
Borsada hedef fiyat koyduðun yere gelince deðer kaybetmiþ ama saðlam þirkete yeniden yatýrým yap gibi.
Ben altýn ve borsayý tercih ettim. Beste çok cazip bir þey göremedim aklýma yatan bir þey bulsam ona da yatýrým yapacaðým.
Diðer seçeneklere ya kafam basmýyor ya itikadima uymuyor ya da yeterli param yok þu an.
Yani çeþitlendirme yapmak önemli.
Ha bunlarýn hepsinin baþýnda daha önemli bir þey var o da tasarruf.

[tosunpasa]

Erhan beyle de bu konuyu detaylý konuþmuþtuk.
Yalnýz ben iþin halen daha temettü tarafindayim. Ha temettü iþini bir kenara koysak bile ülkedeki en saðlam þirketler zaten temettü ödeyen þirketler.
Ben belirlediðim sürede birikimimi yaptýktan sonra hisse fiyatý beni ilgilendirmez yýllýk temettü mü alýr emekli maaþý gibi keyfime bakarým. Ýkinci seçenek hisse satýþý kýsmý da mantýklý olabilir.
Ülkede kriz varsa zaten þirketler temettü ödemeyecek diðerinde de hisse fiyatý çok düþeceði için eliniz hisse satmaya gitmeyecektir.
Yani ülkedeki ekonomik durum çok önemli. Enflasyonun yüzde 5 stabil olduðu bir ortamda aslýnda hisse fiyatý beni hiç ilgilendirmiyor.
Ben emekliligime kadar nispeten performansýyla önemli þirketlere yatýrýmýmý yaparým. Emekli olduðumda tüm portföyümu en çok temettü ödeyen ve farklý sektörlerde beþ temettü liderine paramý daðýtýrým. Sonra keyfime bakarým.
Temettü ödeyen þirketlerin evet deðeri düþüyor ama temettü tarihine kadar hisse þiþtiði için düþürülüyor bu fiyat. Zaten yatan temettüyu direkt olarak hissede yeniden alým yaparsan bir zararýn da olmuyor belki vergiden dolayý bir kayýp olabilir.
Hýzlý bir þekilde büyüyen þirketlere bizim yatýrým yapmamýz biraz sýkýntýlý sürekli alým yapacaðýmýz için hisse fiyatý da yükseldiðinde bizim ortalamamiz da sürekli olarak yukselecektir. Ýþin özü temettü veya deðil uzun vadeli yatýrým her türlü daha mantýklý gibi durmaktadýr. Bistin dolarýn altýnýn performansý ortada. Uzun vade yatýran ihtiyacý olmayan parayý yatýran karlý çýkacaktýr. Ama doðru yerlere yatýrým yapanlar.
Herkesin doðrusu farklý. Allah herkesin gönlüne göre versin.
Konuyla alakasýz þu Suriye yemen arakan gibi yerlerden sürekli sosyal medyada videolar görüyorum da ne saçma dertlerimiz var. O bebeklerin hallerini gördükçe kendimi kahrediyorum.
Ülkemizin ekonomik askerî siyasi baðýmsýzlýðý her þeyden daha önemli çocuklarýmýz bu topraklarda hayatlarýný sürdürecekler. Geri kalan her þey ikinci planda zira bu namussuzlarýn dünyayý getirdikleri hal ortada.
Selametle....

[erhanacikgoz1]

aslýnda benim amacým soðutmak deðil olaný söylemeyi soðutmak olarak algýlamýþsýnýz.

örneðin reno clio araç almaya gittiniz orada diyorki 8 litre yakar 100 kilometrede siz soðurmusunuz clio almaktan ? zaten olan bu yani adam neyse doðru onu yazmýþ ? ha ben 8 i silip 11 olarak deðiþtiriyorsam soðuyabilrsin.

"Siz de iyi biliyorsunuzki karýný devamlý artýran, büyüyen ve temettü ödeyen þirketlerin deðeri sabit kalmýyorki."

%90 ýna katýlýyor %10 una katýlmýyorum.

karýný arttýran ve dolayýsýyla büyüyen þirketin deðeri sabit kalmaz uzun vadede ancak temettü ödemesinin þirket deðeriyle bir ilgisi yok.

þöyle desen karýný arttýran büyüyen þirketin deðeri sabit kalmaz. HAKLSIN ancak temettü ödemiþ olmasýnýn deðere bir katkýsý yok. Doðrumu ? temettü vermenin bir deðer artýþýna sebep olduðu konusunda bir þüpheniz varsa hemen çözelim. örnekle;

þirketiniz var halka açtýnýz ve dediniz ki ben temettü daðýtacaðým sabit atýyorum %20 temetüt daðýtacam dediniz.
aradan 1 sene geçti þirketiniz kar etmedi zararda etmedi. oldugu gibi duruyor ama dikkat edin kapa temettü daðýtacam diye açýklama yapmýþtýnýz 1 sene öncesinde.

Soru þu bu þirket 1 sene sonunda deðer kazanmýþ mýdýr kazanmamýþmýdýr ?

A- kazanmýþ diyorsanýz sizce içine kasaya herhangibir para girmemesine raðmen, þirketin deðeri artmýþsa bu þirket pahalýdýr diyebilirmiyiz ?

B- kazanmamýþtýr diyorsanýz kasaya bir para girmeyen þirketin bir deðer yaratamayan þirketin elbetteki piyasa deðeride artmamlý diyebilirmiyiz ?

C-O halde karýný arttýran ve büyüyen þirketin deðeri sabit kalmaz demek daha doðru degýl mý temettü burada olmazsa olmaz bir kriter yarattý mý deðer artýþý açýsýndan?

Þimdi bunu gerçek bir örnekle doðrulugunu gösterelim.

MARDIN cýmento aþaðýda gördüðünüz resim temettü ödemeleri. geçmiþindede temettü ödeyen bir þirket

baz alacaðýmýz yýl aralýgý 2010 - bugun arasý yani 8 yýl

bu þirket hep temettü krallarý arasýnda yer alýr ortalama yüzde 8 civarýnda temettü her yýl daðýtýr.



20 ocak 2010 yýlýnda bu þirkete ortak oldum ve amacým bu þirketin karýndan pay almak, öyle ya bu þirket kar edecek elde ettiði karý daðýtacak dolayýsýyla bende karýndna pay almýþ olacaðým. e biliyorum ki "zagos" hocamýn yazýsýný okumuþtum orada þirket kar edecek büyüyecek ve "temettü daðýtacak" demiþti. E bu þirket kar ediyor büyüyor ve tabiki temettüde daðýtýyor o halde MRDN iyi bir seçim dedim ve aldým hisseyi.

NOT þirket 2010 dan bu yana kar etmektedir zarar açýýklamamýþtýr ve temettü daðýtýmýna devam etmiþtir.

aþaðýdaki grafikteki performansý yani getiriyi göstermektedir. bu getiri hesaplanýrkende alýnan temettüleri tekrar Lota çevrildiðini lotlar tam sayý olarak alýnamasa bile 0,30 kuruþ kaldý diyelim bu 0,30 kuruþuda kullanarak yarým veya çeyrek lot alabilmiþ gibi üstelik vergi ve komýsyonuda hiç ödemeden lotlarýnýzý arttýrabilmiþsiniz gibi hesaplamaktadýr. yani heþey sizin lehinize hesaplanmaktadýr.



aradan 8 yýl geçmesine raðmen acemi yatýrýmcý erhanacikgoz þirket her yýl kar açýklamasýna ve karýn büyük bir kýsmýnýn daðýtýlmasýyla kar payýný almasýna raðmen 8 yýldýr hiç getiri elde etmediði gibi birazda zarara girdiði görülmektedir burada erhanacikgoz adlý acemi yatýrýmcýnýn talihsizliði neyle ilgilidir ?

SOru bu; sizde kendýnýze göre cevaplar bulup yazabilirsiniz ben cevaplarsam þunu diyeceðim.

Temettü ödemesinin deðer artýþýna hiçbir katkýsý yoktur. Yani bir þirketin hem kar ediyor hemde bunu temettü olarak yatýrýmcýlarla paylaþýyor olmasý Bu þirketin deðerleneceði anlamýna gelmiyormuþ bunu mardýn çimento örnegý en iyi örnektir. Bu þirketin yüksek temettü vererek yatýrýmcýyý sevindirmesi mantýklý mý yada yatýrýmcý ne güzel yüksek yüksek temettü alýyorum diye sevinmiþmidir 8 yýl boyunca ? yoksa diðer hisselerde oldugu gibi millete patrona küfürmü ediyordur ? SÝzce bu þirketin patronu karýný yatýrýmcýsýyla paylaþýyor diye bu patrona güvenmeniz doðru mu

%8 %10 gibi yüksek temettü vermesine raðmen böyel bir performans sergilemiþ þirketin yöneticisine gerçekten güveniyormusunuz ? sýrf temettü daðýtmasýndan ötürü bir þirketin patronuna güvenmemiz ne kadar doðru ?

bir þirketin patronuna nasýl güvenmeliyiz sorusunu sordurtuyor bu grafik. Bir þirketin patronuna güvenebilmem için o þirketin hisse grafiðinin yukarý gitmiþ olmasý en iyi göstergedir. Temettü dagýtmýþ dagýtmamýþ ne önemi var bana para kazandýran patron her zman beni ve þirketini düþünen patrondur buna böyle karar vermemiz daha rasyoneldir.

Burada erhanacikgoz'un yaþadýðý talihsizlik þudur þirket kar ediyor bir sorun yok. elde ettiðin karýn hemen hemene hepsini þirket daðýtmaktadýr. þirket elde ettiði karý daðýttýðý için yeni yatýrýmlarýný veya alýnacak malzemeyi vb þeyleri kredi yöntemiyle yapmaktadýr. dolayýsýyla daðýttýðý kadara yakýn banka kredisi çekiyor. tekrar malzemelerini ývýr zývýrý alýyor üretimini yapýyor kar ediyor. Bu kar büyük bir kýsmýný daðýtýyor kasada kalan parayla kredisinin bir kýsmýný döyür. ancak krediyi kapatamýyor kasa da 0 TL var. Borcu durmasýna raðmen tekrar kredi çekiyor tekrar yatýrým yapýyor tekrar elde edilen karýn büyük bir kýsmýný daðýtýyor kalan paraylada kredinin bir kýsmýný kapatýyor. kasa yine 0 lanýyor, ancak kredi borcu önceki seneye göre biraz daha artýyor. tekrar kredi.................................. vb döngü 8 yýl boyunca devam ediyor.

Yani aslen þirket öz sermayesi büyüme göstermiyor. elde ettiði kar kadar kredi çekip durdugu için aslýnda þirketin kendine ve çevresine hiçbir katkýsý yok hicbir deðer yaratamadýgý bir kenara her gecen yýl borçlarýn faizi yüzünden çok azda olsa eriyor.

Hal böyle olunca þirket büyüme göstermek yerine tabiri caizse yerinde sayýyor.

Þirketin 2010 yýlý öz sermayesi 249,93 milyon tl iken bugun aradan 8 yýl geçmesine raðmen 253,51 TL dir.

þirket kendýne hiçbirþey katamamýþ baþka iyi þirketlerin öz sermaye artýþýndanda örnek vereyým böylece öz sermaye artýþlarýnýn nasýl oldugunu daha iyi kavrayým mesela ereðli.

2010 yýlý öz sermayesi 6.511,03 milyon tl iken bugun 30.314,53 milyon tl dir.

aselsan

2010 yýlý öz sermayesý 885,05 milyon tl iken bugun 9.381,59 düþünün kaç kat artýþlar var. ancak mrdndeký artýþ miktarý kos koca 8 yýla göre enflasyonun býle altýnda kalmaktadýr. BU þirket 8 yýl once satsaydilar 253,51 milyon tl ye satacaklardý sattýklarý gibi parayý bileþik faizde tutsalardý bugun çok daha karlý olacaklardý.

yani bu þirketin þu anda çimento iþini yapmasýnýn hiçbir anlam ve önemi yok hiçbir katkýsý yok kendýne ve çevresindekilere. Bu þirketi derhal satýp gýdýp tüm parayý faize sokmasý daha avantajlý patron için.

Peki patron olsaydýk yada patron danýþmaný olsaydýk patrona ne öðüutlerdýk sizce ?

sþöyle bir hayatý geriye geçmiþe geri saralým 2010 yýlýna gelelým. yada 2011 diyelim patronun danýþmanýyýz.

Efendým biz kar elde ettik bunun büyük bir kýsmýný hem yatýrýmcýlarýmýza hemde size daðýttýk fakat kasada hiç para kalmadý. çimento üretebilmemiz için þuþu þu malzemelere ihtiyacýmýz var fakat alacak paramýz yok bir sonraký sene nasýl kar edeceðiz efendim.

patron cevap verir; kredi çekelim.

efendim kredi çekeriz ancak elde ettiðimiz karýn büyük bir ksýmýný dagýtýyoruz ödeyeceðimiz kredi ve faizi hemen hemene birbirine eþit gelmekte. yani kasa yine 0 a inecek krediyi ödediðimizde gelecek sene tekrar kredi çekmek zorunda kalacaðýz efendým bu mantýklý deðil. böyle büyüme kaydedemeyiz kýsýr bir döngüye gireriz efendim lütfen.

Patron cevap verir; kredi çekeceðiz, bunun mantýksýz oldugunu bende farkettim ancak biz karýný yatýrýmcýsýyla paylaþan bir þirketiz yatýrýmcýlar kar payý daðýtýnca seviniyor yatýrýmcýlarýn gözünde küçük düþmek itibarýmý kaybetmek istemiyorum. Hergün programlarda ismimi geçirerek helal olsun bu patrona karýný yatýrýmcýsýyla ne güzelde paylaþýyor diye beni övüyorlar form sayfalarýndaki yeni borsaya girmiþ yatýrýmcýlar mrdn çimentonun yüksek temettü verdiðini konuþuyorlar, yatýrýmcýnýn gözünde ben harika çok iyi niyetli akýllý karýný yatýrýcýsýyla paylaþan bir adam olarak görülüyorum. bundan vazgeçemem Temettü daðýtmayan þirketlerin patronlarýna herkes küfrediyor. hýrsýz diyorlar. Ben bunlarý yaþamak istemiyorum o yüzden her ne olursa olsun temettü kararýmýzdan vazgeçemeyiz.

Olayý biraz hikayeleþtirip birazda mizah katarak anlattým. Akýlý iyi yatýrýmcýyý düþünen bir patronun yapmasý gereken en azýndan mardýn çimento için elde ettiði kari daðýtmayýp bu karý kullanarak yeni yatýrým yapmasýydý. gelecek sene kredi borcu olmayacaðý için tekrar yatýrým yapýp tekrar kar elde edecekti böyle böyle öz sermaye habire büyüyecekti. daha sonra isterse nasýlsa kredi açmaya gerek kalmayacak kadar para kasada olacaðý için bir kýsmýný temettü olarka 3 5 sene sonra dagýtabýlýrdý. böylece hem yatýrýmcý zarar görmez hemde þirket büyümüþ olurdu.

ve emin olun eðer böyle yapmasýna raðmen bu þirketin 8 yýllýk grafiði yukarý gitmemiþ olsaydý gelin benim yüzüme tükürün. hem þirket buyurdu hem yatýrýmcý kar elde ederdi.

öz sermayesi artan bir þirket temettü daðýtsýn veya daðýtmasýn az dagýtsýz veya çok dagýtsýn öy veya böyle her halukuarda yukarý gitmeye mecburdur. E yukarý giderse kazandýgýmýza göre mesela ÞÝRKETÝN BÜYÜMESÝDÝR.

BU kriteri neyle ölçmeliyiz ÖZ SERMAYENÝN BÜYÜMESÝYLE temettü veriliyor olmasý o þirketin büyüyüp büyümediði hakkýnda hiçbir fikir sunmamaktadýr. hatta mardýnde oldugu gibi temettü daðýtmasaydý büyüyecekti. Yani temettü almak her zman ve her þirkette iyi birþey deðildir. evet iyi kar eden þirketler daðýtsýn kredi ve borç içinde yüzmediði sürece bunda hem fikirim. Ancak malesef yatýrýmcýmýz mardýnýn durumuna düþen bazý þirketleri ANLAMAKTA zorlanýyor. þirket yöneticisi bu durumdan sýyrýlmak için mardýnýn yaptýgý hataya düþmeyip karýný yatýrým için kullandýgýnda. BÝZÝM yatýrýmcýlarýmýz patrona küfürler yaðdýrýp hýrsýzlýkla suçluyorlar. Hatta her uzun vadeli yatýrýmcý temettü daðýtan hisselerin alýnmasý gerektiðini öðütlüyor. Gerçekten objektifmiyiz ? mardýnýn yaptýgý hatayý yapmak istemeyen bir þirket dolayýsýyla temettü daðýtmamayý tercih ettiðinde GERÇEKTEN o þirket ortak olunamayacak kadar berbat büyüyemeyecek kadar zayýf ve haysiyetsiz yatýrýmcýyý düþünmeyen bir patron mu olmuþ oluyor ? Bu yapýlan itamlarý sizce o þirketin patronu gerçekten hak ediyor mu ?

BU cumlelerý kurarken hiç kendinizi o Þirketini kurtarmak isteyen dolayýsýyla yatýrýmcýyý kurtarmak isteyen patronun yerine koyup düþünme empatisini kuruyormusunuz ?

[flexy]

Erhan beyle de bu konuyu detaylý konuþmuþtuk.
Yalnýz ben iþin halen daha temettü tarafindayim. Ha temettü iþini bir kenara koysak bile ülkedeki en saðlam þirketler zaten temettü ödeyen þirketler.
Ben belirlediðim sürede birikimimi yaptýktan sonra hisse fiyatý beni ilgilendirmez yýllýk temettü mü alýr emekli maaþý gibi keyfime bakarým. Ýkinci seçenek hisse satýþý kýsmý da mantýklý olabilir.
Ülkede kriz varsa zaten þirketler temettü ödemeyecek diðerinde de hisse fiyatý çok düþeceði için eliniz hisse satmaya gitmeyecektir.
Yani ülkedeki ekonomik durum çok önemli. Enflasyonun yüzde 5 stabil olduðu bir ortamda aslýnda hisse fiyatý beni hiç ilgilendirmiyor.
Ben emekliligime kadar nispeten performansýyla önemli þirketlere yatýrýmýmý yaparým. Emekli olduðumda tüm portföyümu en çok temettü ödeyen ve farklý sektörlerde beþ temettü liderine paramý daðýtýrým. Sonra keyfime bakarým.
Temettü ödeyen þirketlerin evet deðeri düþüyor ama temettü tarihine kadar hisse þiþtiði için düþürülüyor bu fiyat. Zaten yatan temettüyu direkt olarak hissede yeniden alým yaparsan bir zararýn da olmuyor belki vergiden dolayý bir kayýp olabilir.
Hýzlý bir þekilde büyüyen þirketlere bizim yatýrým yapmamýz biraz sýkýntýlý sürekli alým yapacaðýmýz için hisse fiyatý da yükseldiðinde bizim ortalamamiz da sürekli olarak yukselecektir. Ýþin özü temettü veya deðil uzun vadeli yatýrým her türlü daha mantýklý gibi durmaktadýr. Bistin dolarýn altýnýn performansý ortada. Uzun vade yatýran ihtiyacý olmayan parayý yatýran karlý çýkacaktýr. Ama doðru yerlere yatýrým yapanlar.
Herkesin doðrusu farklý. Allah herkesin gönlüne göre versin.
Konuyla alakasýz þu Suriye yemen arakan gibi yerlerden sürekli sosyal medyada videolar görüyorum da ne saçma dertlerimiz var. O bebeklerin hallerini gördükçe kendimi kahrediyorum.
Ülkemizin ekonomik askerî siyasi baðýmsýzlýðý her þeyden daha önemli çocuklarýmýz bu topraklarda hayatlarýný sürdürecekler. Geri kalan her þey ikinci planda zira bu namussuzlarýn dünyayý getirdikleri hal ortada.
Selametle....

Katýlýyorum. Ben de ortak olduðum firmalarýn düzenli temettü vermesini istiyorum. Bu nedenle yolun baþýnda, yeni kurulup halka arz olmuþ þirketler (büyüme/growth þirketleri) yerine; yönetimi oturmuþ, uzun dönem anlaþmalarý olan, ne iþ yaptýðý ve iþ modeli anlaþýlýr deðer ve gelir þirketlerine aðýrlýk veriyorum. Bizim borsamýzda dediðiniz gibi en saðlam þirketler zaten büyük oranda düzenli temettü ödemesi olup deðer ve gelir þirketleri.

Tüm mazlumlarýn refaha, huzura kavuþtuðu günleri görmek dileðiyle.

[Miriel]

E iyi güzel de þirket kar payý verirken. Atýyorum 20 tl olsun. 500 e hisseyi alan arkadaþ temettü sabahý uyandýðýnda neden hisseyi 480 tl görmek zorunda ki. 500 e alan arkadaþýn günahý nedir. Patron 20 tl sini alýp çekilir. Ancak vatandaþ tekrar 480 den 500 olmasýný bekleyecek ki 20 tl temettü aldým desin. Üstelik þirketin vergisini ödediði paradan bi de vatandaþ vergisini ödüyor.
Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi

Patronun da sahip olduðu þirketin piyasa deðeri düþüyor; elimizdeki hisse deðeri ile ayný þey onun için. Keza patron da ayný vergiyi vermiyor mu?

[erhanacikgoz1]

beni bu durum üzüyor arkadaþlar her patronu kastetmiyorum bu yýl veya önümüzdeki 5 yýl ekonomý sakat diye temettü vermeyip bu parayý yatýrýmlarda degerlendýrmek isteyen patrona.

Demedik laf býrakmýyorsunuz. o adam bunlarýn hiçbirini hak etmiyor. Aslen sizi düþünen kiþi aslýnda o gelecekte ekonomý daralacak karlarýmýz düþmesin diye kredi faizleri yüksek diye mevcut karýný kullanarak yatýrým yaparak hisse fiyatýnýn gerilemesini engellemeye calýsan patron o. Karlarýný yüksek tutup öz sermayesýný güçlendirerek arttýrmak isteyen patron o iken.

Nedense garip bir biçimde mardýn çimentonun patronu övgüler alýrken diðer patron süründürülüyor denmedýk laf kalmýyor.

Yalanmý Burada bile düzenli temettü veren deniliyor bu bir kriterse MRDIN mý almak lazým. Þirketler ekonomý gereði sýkýþa bilir gelecekten kaygý duydugu veya kredi maliyetlerin arttýgý bir ortamda yatýrýmlarýný mevcut kasadaký hazýr parayla kullanarak kredi maliyetine girmek istemeyebilir. BU kötü birþey mi ?

Ben þaþýyorum yatýrýmcýlara önümüzdeki 2019 büyük ihtimalle ekonomýk acýdan kötü gececek yarýn froto ekonomýk kaygýlardan oturu temettü dagýtýmýna bir süre ara verdik dese. Þirket patronuna hýrsýz kötü patron satýyorum senýn hýssený mý dýyecegýz.

Aksine þunu dememiz lazým helal olsun sana ekonomý daralacagý için þirketin zora gýrmemesý ýcýn yatýrýmlarýný kasadaký parayla kullandýgýn için teþekkür ediyoruz. sen gerçekten hem þirketini hemde bizlm gibi yatýrýmcýlarý düþünen ileri görüþlü bir patronsun diye alkýþ tutmamýz gerekirken tam tersini yapýyoruz.

BU yatýrýmcý davranýþlarýný anlamakta güçlük çekiyorum.