Ortaya Karýþýk

[mdal]

8.80 aþaðýsý garan kapanýþý endeks stopudur...

[mdal]

umarýn bu yükseliþ endeks bazýnda gel gel deðildir.. 104 ile 105 arasý pozisyonlarý iyi gözden geçirmek lazým..

pazartesi 105 doðru hareketin gel gel olduðu artýk çok net ortaya çýktý

[Tengri Han]

Gençler þu ankete bir el atalým yaww...
Hem oy vermek vatandaþlýk görevidir....

http://www.hisse.net/topluluk/showth...84#post3155284

saygýlar/baþarýlar

[mdal]

üsteki grafik kozaa ya ait daire içindeki alan hýzlý hareket bölgesi.. 2 kere destek olduðu 6.94-97 arasýný kýrýnca nasýl hýzla geri çekildiði görülmekte..

aþaðýdaki grafik ise garan a ait. endeks in lokomotifi olduðu için seçtim... 8.82 aþaðýsý kapanýþta aynýsýný yapma olasýlýðý yüksek görüyorum.. garan gibi bir çok senette ayný durum mevcut... stoplosslarý iyi seçmek gerekli.. unutmadan borsanýn altýn kurallarýndan biri nakitte kalmayý becere bilmekten geçmektedir...

tüm senetlerde hýzlý hareket bölgelene dikkat etmek lazým nasýl çýkardýlarsa öyle indirir bu yb... risk görmesin... kozaa da bunu iyi tecrübe ettik...

[Akadian]

Asels normalde böyle günleri sever bakalým ne yapacak. Gap ler de kapandý. Yüzde 2-3 ile aradan sýyrýlýrdý eskiden bugünlerde...


Sent from my iPhone

[ucanlaz]

...... neyse moral bozmayalým þimdi...

[loruhlano]

Sirket Haberleri
Lokman Hekim Engurusag
Kapanýþ (TL) : 5.04 - Hedef Fiyat (TL) : 7.1 - Piyasa Deg.(TL) : 121 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 0.42 ↑
LKMNH TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 40.82 Analist: uonder@isyatirim.com.tr
4Ç18 sonuçlarý bekletilerimize çok yakýn
Lokman Hekim 4Ç18’de bizim beklentimiz ile uyumlu 3 milyon TL net kar açýkladý. Þirket için herhangi bir piyasa beklentisi olmadýðýný hatýrlatalým.

Beklentilerimiz olan 82 milyon TL’ye yakýn Lokman Hekim’in 4Ç18 satýþ gelirleri 79 milyon TL olarak gerçekleþerek, yýllýk bazda %22 oranýnda yükseliþ ve çeyreksek bazda da sezonsallýðýn olumlu etkisiyle, ayakta ve yatan hasta gelirlerinin artmasýyla %14 büyümeye iþaret etti (3Ç18: 70 milyon TL).

FAVÖK 4Ç18’de çeyreksel bazda %61 oranýnda artarak 7 milyon TL’den 11 milyon TL’ye yükseldi. Yýllýk bazda FAVÖK’te artýþ %37 oranýnda gerçekleþti. FAVÖK marjý da 4Ç18’de %14 oranýna yükseldi (3Ç18: %9,9).

Yorum: Piyasanýn beklentiler dahilinde gelen güçlü sonuçlara sýnýrlý olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Þirket 2018 için verdiði hedefleri çoðunlukla tutturmuþ gözüküyor. Ancak beklentilere paralel açýklanan sonuçlarýn piyasa tarafýndan kýsmen fiyatlandýðýný düþünüyoruz.
Aygaz
Kapanýþ (TL) : 12.03 - Hedef Fiyat (TL) : 15.64 - Piyasa Deg.(TL) : 3609 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 0.29 ↓
AYGAZ TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 30.02 Analist: akumbaraci@isyatirim.com.tr
Karþýlýk ve iþtirakine iliþkin deðer düþüklüðü sonuçlarý olumsuz etkiledi
Net kar beklentilerin çok altýnda kaldý. Aygaz 4Ç18 finansallarýnda geçen senenin ayný döneminde açýkladýðý 85 milyon TL net kara karþýlýk 87 milyon TL net zarar açýkladý. Açýklanan rakam hem bizim net kar beklentimiz olan 151 milyon TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 128 milyon TL’nin çok altýnda gerçekleþti. Bunun da sebebi baðlý ortaklýðýna ayrýlan karþýlýk ve iþtirakine iliþkin deðer düþüklüðü. Aygaz Doðalgaz Toptan Satýþ’ýn doðal gaz tedarik ettiði Akfel’in doðal gaz ithalatý yaptýðý Gazprom Export tarafýndan baþlatýlan fiyat revizyonu tahkim sürecinin Akfel aleyhine sonuçlanmasý ile geçmiþe dönük oluþan borç miktarý 2018 yýlý finansallarýnda 178.6 milyon TL olarak karþýlýk olarak ayrýlmýþtýr. Ayrýca Entek’in Ayas Enerji Üretim yatýrýmý ilk planlanan þartlarla yatýrýma devam edilmesi uygulanabilir görülmediðinden Ayas için taþýnan deðerin tamamý deðer düþüklüðüne tabi tutulmuþtur ve 18.9 mn TL tutarýndaki dönem net zararý ve 74.7 milyon TL tutarýndaki deðer düþüklüðü karþýlýðý sonuçlara olumsuz yansýtýlmýþtýr.
4Ç18’de brüt kar hýzla geriledi. ADG karþýlýk tutarý olan 178.6 milyon TL’nin 2018 yýlý le ilgili olan 97.8 milyon TL’lik kýsmýnýn satýþlarýn maliyetine yansýtýlmasý brüt karý olumsuz etkilemiþtir. 2017 yýlýnýn son çeyreðinde 35 milyon TL stok karý gerçekleþirken 2018 4. Çeyreðinde 80.5 milyon TL stok zararý olmuþtur.
2019 hacim ve pazar payý öngörülerini paylaþtý. Aygaz 2019 yýlýnda tüplügazda 295-310 bin ton aralýðýnda otogazda ise 695-735 bin ton aralýðýnda satýþ tonajý bekliyor. Pazar payý olarak da tüplügazda %41.5-43.5 aralýðýnda otogazda %21.4-22.6 aralýðýnda hedefliyor.
Sonuçlara piyasanýn olumsuz tepki vermesini bekliyoruz.
Tüpraþ
Kapanýþ (TL) : 142 - Hedef Fiyat (TL) : 157.18 - Piyasa Deg.(TL) : 35560 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 23.65 ↑
TUPRS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 10.69 Analist: akumbaraci@isyatirim.com.tr
Sonuçlar beklentilerin üstünde gerçekleþti
Net kar piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleþti. Tüpraþ 4Ç18 finansallarýnda geçen senenin ayný döneminde açýkladýðý 0.49 milyar TL net kara karþýlýk 1.76 milyar TL net kar açýkladý. Açýklanan rakam piyasa beklentisi olan 1.53 milyar TL’nin üstünde olmasýna raðmen bizim beklentimiz olan 1. 9 milyar TL’nin altýnda gerçekleþti. Tahminimizin sapmasýnýn ana nedeni beklentimizden yüksek gerçekleþen finansal giderler.
Tüm yýl için en yüksek rafineri marjýný açýkladý. Tüpraþ 2018 yýlýnda 9.3 dolar/varil net rafineri marjý açýkladý. Geçen senenin ayný döneminde ise 8.07 dolar/varil idi. 2018 yýlýnda Akdeniz-Kompleks brüt rafineri marjý ise 4.56 dolar/varil olarak gerçekleþti. 4.çeyrek özelinde ise Tüpraþ’ýn net rafineri marjý 5 dolar/varil olurken Akdeniz Komplex brüt rafineri marjý 4.74 dolar/varil seviyesinde gerçekleþti.
4Ç18’de motorin ve jet fuel ürün karlýlýklarý çok iyi performans gösterdi. Motorin ürün karlýlýklarý hem güçlü talep hem de düþük stok etkisiyle yýllýk bazda %34 artarken jet fuel ürün karlýlýðý havacýlýk sektörü büyümesi ve düþük stok etkisiyle yýllýk bazda %33 arttý. Diðer taraftan, benzin ürün karlýlýðý Amerika’daki yüksek stok etkisi ve kaya gazý üretiminden dolayý yýllýk bazda %57 oranýnda daraldý.
2019 öngörüleri paylaþýldý. 2019 yýlýnda þirketin net rafineri marj beklentisi 6-7 dolar/varil seviyesinde. Toplam üretimin 28 milyon ton ve toplam satýþ hacminin ise 30 milyon ton olmasýný bekliyorlar. RUP bakýmý 26 Þubat’ta baþlayacak ve Mayýs sonunda tamamlanmasý bekleniyor.
Temettü ile ilgili detay paylaþýlmadý. 2018 yýlýndaki temettü politikasýný devam ettireceðini düþünüyoruz ve þirketin 2019 yýlýnda toplan 3.26 milyar TL temettü daðýtmasýný öngörüyoruz. Bu da %9.2 oranýnda temettü verimine iþaret ediyor.
Son bir ayda endeks üzerinde %8.7 getiri saðlamasýna raðmen sonuçlarýn beklentilerden iyi olmasýndan dolayý piyasanýn olumlu tepki vereceðini düþünüyoruz.
Vakýfbank
Kapanýþ (TL) : 4.75 - Hedef Fiyat (TL) : 5 - Piyasa Deg.(TL) : 11875 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 40.26 ↑
VAKBN TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 5.26 Analist: bsengonul@isyatirim.com.tr
VAKBN: 4Ç18 Sonuçlarý
Vakýfbank yýlýn üçüncü çeyreðinde TL 1.044mn solo net kar açýklayarak piyasanýn %3 bizim tahminimizin %6 üzerinde bir performans gösterdi. Açýklanan kar rakamý çeyreklik olarak %6 artýþ, 2017’nin ayný çeyreðine göre is %41’lik bir artýþ göstermiþ durumda. Banka son çeyrekte %15 solo öz kaynak karlýlýk elde ederken, 2018’in bütününde ise %16’lýk öz kaynak karlýlýðýný yakalayarak benzer banka ortalamasý olan %14’ün üzerinde bir performans sergiledi. Vakýfbank, çeyrek içinde TL530mn serbest karþýlýk ayýrdý. Serbest karþýlýða göre düzeltilmiþ öz kaynak karlýlýðý%17 düzeyine ulaþmýþ durumda. Çekirdek kredi spredlerindeki keskin düþüþe raðmen TÜFEX portföyünden son çeyrekte elde edilen TL 1.6 milyar gelir karlýlýðýn en önemli katalizörü olarak karþýmýza çýkýyor. Bunun yanýdna tüm yýl güçlü seyreden ve yýllýk %72 gibi çok güçlü bir þekilde artan komisyon gelirleri karlýlýðý destekleyen bir baþka unsur. Bankanýn sermaye yeterlilik oranlarý üçüncü çeyrekte alýnan çekirdek sermaye benzeri kredi ve güçlü TL ile sektör ortalamalarýnýn üzerine çýktý.

Vakýfbank’ýn kuvvetli dördüncü çeyrek karý bankanýn 2019 için serbest karþýlýk ayýrmasýný ve beklenmeyen aktif kalite problemlerine karþý kroma kalkanlarýnýn güçlendirilmesine olanak saðlamýþ durumda. Muhafazakar biçimde yapýlan 2019 bütçesine muhtemelen ilk revizyon ilk çeyrekte kredi büyüme hedeflerinde gelecek. Düþük %10’lar civarýnda bulunan hedef yukarý yönlü revize edilecek. Kredi büyümesinin marjlarý ve ücret/komisyon gelirlerini desteklemesi beklenebilir. Bunun yanýnda grup II’nin yapýsal durumu bankanýn aktif kalite anlamýnda da hedeflerin üzerinde bir performans sergileyebileceðini gösteriyor. Bank için AL tavsiyemizi koruyoruz.
TAV Holding
Kapanýþ (TL) : 28.06 - Hedef Fiyat (TL) : 38.64 - Piyasa Deg.(TL) : 10194 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 7.03 ↑
TAVHL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 37.71 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr
Piyasa beklentisinin üzerinde 4Ç18 net karý ve 2019 temettü verimi
TAV Havalimanlarý 4Ç18’de piyasa beklentisi olan 25 milyon €’nun üzerinde ancak bizim 55 milyon € beklentimizin altýnda net karýný yýllýk bazda beþ kat büyüterek 50 milyon € olarak açýkladý. Kur farký gelirlerinin neden olduðu finansman giderlerindeki düþüþ þirketin net kar rakamýndaki artýþýn en büyük nedeni olarak öne çýkýyor. Þirket 4Ç18’de piyasa beklentisi ile uyumlu yýllýk bazda deðiþiklik göstermeyerek 280 milyon € satýþ geliri elde etti. Þirketin 4Ç18 FAVÖK rakamý piyasa beklentisi olan 107 milyon €’nun ve bizim beklentimiz olan 127 milyon €’nun altýnda yýllýk bazda %25 gerileme ile 88 milyon € olarak gerçekleþti. 4Ç18 FAVKÖK rakamý ise yine piyasa beklentisi olan 154 milyon €’nun ve bizim beklentimiz olan 166 milyon €’nun altýnda yýllýk bazda %22 gerileme ile 124 milyon € olarak açýklandý. Þirket Genel Kurulu’nda bizim 803 milyon TL temettü tutarý beklentimizin biraz altýnda 758 milyon TL (hisse baþýna brüt 2.0854 TL) brüt temettü ödemesi teklif edecek. Temettü baþlangýç tarihi ise 20 Mart olarak teklif edilecek. Açýklanan tutara göre temettü verimi piyasanýn %5.5 beklentisinin üzerinde %7.4’e tekabül ediyor.
TAV yönetimi 2019 beklentilerini Ýstanbul Atatürk Havalimanýndaki yolcu ve FAVÖK katkýsýný dýþarda býrakarak verdi. Þirket beklentileri ayrýca 2019 yýlýnda Ýstanbul Atatürk Havalimanýnýn kontrat tarihinden önce kapanmasýna iliþkin telafi ödemesi içermiyor. Þirket 2019’da 2018 yýlýndaki 152 milyon yolcu sayýsýna kýyasla 90 -94 milyon yolcu sayýsý (Ýþ Yatýrým:98 milyon) bekliyor. Þirket 2019’da FAVÖK tutarýnda € bazýnda %38-%42 düþüþ (Ýþ Yatýrým: %43 düþüþle 326 milyon € ) öngörüyor. Bütçelenen yatýrým tutarý ise 70-80 milyon €.

Beklentilerin altýnda gerçekleþen 4Ç18 faaliyet performansýna ragmen, piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleþen 4Ç18 net kar rakamý ve beklentinin üzerinde açýklanan temettü veriminin bugün hisseyi olumlu etkileyebileceðini düþünüyoruz. Hisse için 38.64TL hedef fiyatýmýz ile AL tavisyemizi koruyoruz.
Türk Traktör
Kapanýþ (TL) : 35.82 - Hedef Fiyat (TL) : 46.08 - Piyasa Deg.(TL) : 1912 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 1.05 ↓
TTRAK TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 28.63 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr
2019’da temettü ödemesi yapýlmayacak
Türk Traktör 12 Mart’da yapýlacak Genel Kurul toplansýtýnda 2018 karýndan 2019’da temettü daðýtýmý yapmamayý önerecek.

Soda Sanayii
Kapanýþ (TL) : 6.91 - Hedef Fiyat (TL) : 9.1 - Piyasa Deg.(TL) : 6910 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 6.92 ↔
SODA TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 31.64 Analist: kdemirak@isyatirim.com.tr
Soda Sanayii Genel Kurul toplansýtýnda 340 milyon TL temettü ödemesi teklifinde bulundu.
Soda Sanayii Genel Kurul toplansýtýnda 340 milyon TL temettü ödemesi teklifinde bulundu. Temettü ödemesi, %5.5 temettü verimine iþaret ediyor.
Þiþe Cam
Kapanýþ (TL) : 6.34 - Hedef Fiyat (TL) : 6.85 - Piyasa Deg.(TL) : 14265 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 7.88 ↔
SISE TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 7.99 Analist: kdemirak@isyatirim.com.tr
Þiþecam Genel Kurul toplansýtýnda 400 milyon TL temettü ödemesi teklifinde bulundu.
Þiþecam Genel Kurul toplansýtýnda 400 milyon TL temettü ödemesi teklifinde bulundu. Temettü ödemesi, %2.8 temettü verimine iþaret ediyor.
Trakya Cam
Kapanýþ (TL) : 3.53 - Hedef Fiyat (TL) : 4.8 - Piyasa Deg.(TL) : 4413 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 3.65 ↔
TRKCM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 36.1 Analist: kdemirak@isyatirim.com.tr
Trakya Cam Genel Kurul toplansýtýnda 170 milyon TL temettü ödemesi teklifinde bulundu.
Trakya Cam Genel Kurul toplansýtýnda 170 milyon TL temettü ödemesi teklifinde bulundu. Temettü ödemesi, %3.9 temettü verimine iþaret ediyor.
Anadolu Cam
Kapanýþ (TL) : 3.18 - Hedef Fiyat (TL) : 4.02 - Piyasa Deg.(TL) : 2385 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 1.33 ↔
ANACM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 26.39 Analist: kdemirak@isyatirim.com.tr
Anadolu Cam Genel Kurul toplansýtýnda 90 milyon TL temettü ödemesi teklifinde bulundu.
Anadolu Cam Genel Kurul toplansýtýnda 90 milyon TL temettü ödemesi teklifinde bulundu. Temettü ödemesi, %3.8 temettü verimine iþaret ediyor.
Selçuk Ecza Deposu
Kapanýþ (TL) : 3.34 - Hedef Fiyat (TL) : 4.52 - Piyasa Deg.(TL) : 2074 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 0.26 ↑
SELEC TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 35.38 Analist: kdemirak@isyatirim.com.tr
Ýlaç fiyatlarýnda fiyatlarýnýn belirlemesinde kullanýlan kur açýklandý
Saðlýk bakaný Fatih Koca ilaç fiyatlarýnýn belirlenmesinde kullanýlan EUR/TRY kurunun 2019 yýlýnda %26,4 artýþ ile 3,4 olacaðýný açýkladý. Ek olarak, önümüzdeki yýllarda EUR/TRY Euro deðerinin, TCMB kurlarý esas alýnarak hesaplanan bir önceki yýlýn ortalama euro deðerinin %60’ý olarak belirlenmesi kararlaþtýrýldý. Daha önce bu oran %70 olarak belirlenmiþti. Yeni teblið bu sabah itibari ile Resmi Gazete’de yayýmlandý.

2019 yýlý için öngörülen fiyat artýþý (+%26,4) bizim %20,3 artýþ beklentimizin üzerinde, dolayýsý ile ilaç zamlarýndan hem ciro büyümesi ve stok karý açýsýndan faydalanan Selçuk Ecza için olumlu. 2018 deðiþimlerini ve yeni fiyatlama kuralýný modelimize yansýttýðýmýzda 2018-2020 düzeltilmiþ birleþik FAVÖK büyüme beklentimiz %22’den %25’e yükseliyor diðer her þey sabit bakýldýðýnda yaklaþýk deðerlememizi yaklaþýk %5 yukarý yönlü etkileniyor.
Logo Yazýlým
Kapanýþ (TL) : 31.38 - Hedef Fiyat (TL) : 47.17 - Piyasa Deg.(TL) : 785 - 3A Ort. Ýþl.Hac.(mn$) : 0.59 ↑
LOGO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 50.33 Analist: kdemirak@isyatirim.com.tr
LOGO 4Ç18: Net kar beklentilere paraleli, 2019 hedefleri olumlu
Logo Yazýlým, 4Ç18’de yýllýk %20 artýþla 15 milyon TL net kar elde etti. Bu rakam bizim ve konsensüs beklentisi 14 milyon TL’ye paralel. Logo’nun konsolide cirosu, Romanya operasyonlarýnýn artan katkýsýnýn etkisi ile yýllýk bazda %26 artýþ ile 104mn TL’ye ulaþtý (ÝÞY:102mn TL, Piyasa:108mn TL). Romanya operasyonlarýnýn 3Ç18 cirosu, zayýf TL ve yeni müþteri kazanýmlarýnýn etkisi ile yýllýk bazda 67% artýþla 33mn TL’ye yükseldi. Türkiye operasyonlarýnýn cirosu ise görece zayýf kalarak, %13 artýþ ile 71mn TL’ye ulaþtý. Þirketin FAVÖK’ü 4Ç18’de yýllýk bazda %17 artýþ ile 24 milyon TL’ye ulaþýrken, bizim konsensüs beklentisi 23mn TL’ye paralel gerçekleþti. 3Ç18’e paralel olarak, Romanya operasyonlarýnýn artan katkýsý FAVÖK büyümesini destekledi. Romanya operasyonlarýnýn 3Ç18 FAVÖK’ü 3 milyon TL’ye ulaþýrken (3Ç18 FAVÖK: -0.5mn TL), Türkiye operasyonlarýnda FAVÖK yýllýk %16 azalarak 22 milyon TL’ye ulaþtý.

Þirket finansal sonuçlarý ile beraber 2019 öngörüleni paylaþtý. Buna göre Logo, 2019 yýlýnda 432 milyon TL gelir (+35% YoY), 101 milyon TL FAVÖK (+% 22 y-y) kaydetmeyi öngörüyor. 2017 yýlý için Logo’nun FAVÖK öngörüsü 101mn TL iken gerçekleþme 101mn TL oldu. Türkiye operasyonalarý beklentilerin altýnda kalýrken Total Soft’un operasyonel karý þirket beklentilerinin üzerinde gerçekleþti.
Sonuçlar beklentilerimize paralel olmak ile beraber, ilk piyasa tepkisinin zayýf Türkiye büyümesi ve FAVÖK marjý nedeni ile hafif olumsuz olmasýný öngörüyoruz. Ancak þirketin 2019 hedeflerini Romanya operasyonlarýnda öngörülen karlýlýk iyileþmesi ve Türkiye FAVÖK büyümesi açýsýndan olumlu karþýlýyoruz.

[ONDOKUZ19]

Albaraka ve koza pasta rica etsek

GM 6 d cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.